خلال العام الحالي، توقفت أكثر من 45 منتجًا عن الإصدار، وقطاع بطاقات الائتمان يدخل فترة تعديل وتقليل الحجم

في الآونة الأخيرة، أصدرت العديد من البنوك مثل بنك الزراعة، بنك الشعب، بنك النقل، وبنك فاباك، بيانات رسمية تعلن فيها عن وقف إصدار العديد من منتجات بطاقات الائتمان، مع التركيز بشكل رئيسي على بطاقات الائتمان المشتركة، بالإضافة إلى بعض بطاقات الائتمان ذات الطابع الخاص. من بين ذلك، أوقف بنك الشعب بشكل مفاجئ 11 منتجًا من بطاقات الائتمان المشتركة، وتوقف بنك الزراعة عن إصدار بطاقات مشتركة مع إيلوم وغيرها من 13 منتجًا، بالإضافة إلى بطاقات شباب الطلاب وغيرها من أنواع البطاقات. تشمل هذه الإجراءات البنوك الحكومية الكبرى، والبنوك ذات الملكية المشتركة، والبنوك المحلية، حيث انضمت بنوك صغيرة ومتوسطة مثل بنك تشونغتشينغ الزراعي وبنك تشجيانغ الزراعي إلى قائمة التوقف عن الإصدار.

وفقًا لإحصاءات غير كاملة، منذ بداية العام وحتى الآن، تم إيقاف إصدار أكثر من 45 نوعًا من بطاقات الائتمان. في الوقت نفسه، كشفت البيانات المالية لعام 2025 التي أصدرتها 13 بنكًا مدرجًا في سوقي A+H أن إجمالي البطاقات المصدرة حتى نهاية عام 2025 بلغ 799 مليون بطاقة، بانخفاض قدره حوالي 4.6943 مليون بطاقة مقارنة بعام 2024. كانت بطاقات الائتمان، التي كانت تعتبر محرك النمو الرئيسي للأعمال المصرفية التجزئة، تتعرض الآن لضغط كبير، حيث يتم تقليل إصدارها بشكل ملحوظ.

“إزالة البطاقات المشتركة بشكل جماعي”

من بين المنتجات التي تم وقف إصدارها، أصبحت البطاقات المشتركة محورًا رئيسيًا لهذا التعديل. ذكرت العديد من البنوك في إعلاناتها أن أسباب التوقف تتعلق غالبًا بـ"تعديلات في الأعمال" أو “انتهاء صلاحية العقود”. قال سو شيانغروي، الباحث في معهد سوشي، إن الأعمال المتعلقة ببطاقات الائتمان تعاني منذ فترة طويلة من مشكلة ارتفاع الطلب على إصدار البطاقات في البداية، وضعف كفاءة التشغيل في المرحلة اللاحقة. بعد فترة من الترويج لبطاقات جديدة، غالبًا ما تظهر تقليص المزايا، وانخفاض تكرار المعاملات، وحتى موجة إلغاء البطاقات. وكانت البطاقات المشتركة هي الأكثر تضررًا، حيث تعتمد عادة على ارتباطها بشخصية مشهورة أو حملة خاصة، وعندما ينخفض اهتمام الجمهور أو تنتهي الحملة، تنخفض جاذبيتها.

لاحظ الصحفيون أن بعض المستهلكين على منصات التواصل الاجتماعي أشاروا إلى أن حقوقهم في بعض البطاقات المشتركة التي يحملونها تتناقص باستمرار، من نقاط مضاعفة شهريًا، واسترداد النقود عند الشراء، إلى تعقيد عملية تجميع النقاط الأساسية، حيث قال أحدهم: “استخدام بطاقة واحدة يصبح بلا قيمة، من الأفضل إلغاؤها”. على منصة شكاوى، تم تسجيل ما يصل إلى 450 ألف شكوى تتعلق بـ"بطاقات الائتمان". تضاءل حجم صالات كبار الشخصيات في المطارات، وتراجع قيمة استبدال النقاط، وارتفعت متطلبات الحصول على مزايا الاستهلاك، مما أصبح ظاهرة شائعة. كما أن سوء استراتيجيات التسويق، والتحريض على فتح البطاقات، وتسهيل التقسيط، وغموض شروط العقود، كلها أدت إلى تراجع ثقة المستهلكين في بطاقات الائتمان.

أظهر تقرير “الوضع العام لنظام الدفع لعام 2025” الصادر عن البنك المركزي أن عدد بطاقات الائتمان والبطاقات المجمعة في الصين بلغ 696 مليون بطاقة بنهاية عام 2025، بانخفاض قدره حوالي 31 مليون بطاقة مقارنة بنهاية عام 2024. من حيث الاتجاهات الصناعية، استمر تراجع إصدار بطاقات الائتمان للعام الثالث على التوالي، حيث انخفض بمقدار 111 مليون بطاقة عن الذروة في الربع الثالث من عام 2022، ليقترب من مستوى نهاية عام 2018، مسجلًا أدنى مستوى خلال سبع سنوات.

وراء تراجع حجم إصدار البطاقات، تتغير السياسات التنظيمية التي تعيد تشكيل منطق الصناعة. بعد إصدار “إشعار تعزيز تنظيم وتطوير أعمال بطاقات الائتمان بشكل صحي” في عام 2022، تم تطبيقه بشكل كامل بعد فترة الانتقال. تنص اللوائح الجديدة على أنه لا يجوز للبنوك الاعتماد فقط على حجم إصدار البطاقات كمؤشر تقييم رئيسي، وأن نسبة البطاقات غير النشطة يجب ألا تتجاوز 20%، وأصبح تنظيف القدرات غير الفعالة ضرورة للامتثال التنظيمي. أدى التوسع غير المدروس في العملاء وإصدار العديد من البطاقات المشتركة إلى ظهور عدد كبير من “البطاقات غير النشطة”، مما يستهلك الموارد ويزيد من تكاليف الإدارة.

يعتقد وانغ بونبو، كبير محللي القطاع المالي في شركة بورتوم للاستشارات، أن توقف البنوك عن إصدار بطاقات الائتمان بشكل مكثف يرجع بشكل رئيسي إلى تأثير تشديد السياسات التنظيمية، حيث تحول تقييم أداء بطاقات الائتمان من حجم الإصدار إلى جودة الأصول والامتثال. بالإضافة إلى ذلك، فإن نسبة البطاقات غير النشطة مرتفعة، وبعض المنتجات تساهم بشكل ضعيف في الأرباح، ومع تصاعد المنافسة على القروض الاستهلاكية، وارتفاع تكاليف جذب العملاء وإدارتها، تختار البنوك تحسين هيكل منتجاتها بشكل استباقي، وتنظيف البطاقات ذات الأداء الضعيف لتقليل التكاليف والمخاطر التنظيمية. وأشار إلى أن سوق بطاقات الائتمان يتجه من التوسع في الحجم إلى التعديل في الحجم، حيث وصلت نسبة الاختراق في السوق إلى مستويات عالية، ومع تراجع حوافز السكان وتدفق المستخدمين، أصبح النمو السابق الذي يعتمد على التوسع السريع غير مستدام.

من التنافس على الحجم إلى معركة الجودة

تم تأكيد حالة الانكماش في القطاع من خلال بيانات متعددة الأبعاد. من بين البنوك المدرجة، تجاوزت إصدارات بطاقات الائتمان لبنك الصين، والبنك الصناعي والتجاري، والبنك الصيني، وبنك البناء، حاجز المليار بطاقة في عام 2025، مما يضعها في نادي “مليار بطاقة”. ومع ذلك، بدأت الفروقات في حجم الإصدار تظهر بشكل واضح: انخفض إصدار بطاقات الائتمان لبنك النقل، والبنك الصناعي والتجاري، وبنك البناء، والبنك الزراعي، بمقدار 5.0159 مليون، و5 ملايين، و3 ملايين، و2.1628 مليون على التوالي. انخفض إصدار بنك البناء للبطاقات لأربع سنوات متتالية، من ذروته عند 147 مليون بطاقة في عام 2021 إلى 126 مليون بطاقة في عام 2025، بانخفاض إجمالي قدره 21 مليون بطاقة.

أما فيما يخص الرصيد المدين، فكان الانكماش أكثر وضوحًا. بلغ إجمالي الرصيد المدين على بطاقات الائتمان للبنوك الـ30 التي كشفت عن البيانات 7.39 تريليون يوان، بانخفاض حوالي 5.72% مقارنة بالعام السابق. وكان بنك البناء هو البنك الوحيد الذي تجاوز رصيده المدين على بطاقات الائتمان تريليون يوان. من حيث التغيرات، شهدت بنوك مثل بنك بوسبا، وبنك زيشونغ، وبنك هويسونغ ارتفاعًا، بينما انخفضت بقية الـ25 بنكًا. كان أكبر انخفاض في رصيد بنك الصين، حيث تقلص بمقدار 107.398 مليار يوان مقارنة بعام 2024. بين البنوك التي شهدت انخفاضًا كبيرًا، تجاوزت نسبة الانخفاض 20% في بعض البنوك الصغيرة والمتوسطة، مما يعكس ضغطًا أكبر على المنافسة في السوق الحالية.

قال خيوه هونغيان، الباحث في بنك سوشي، إن انخفاض الرصيد المدين على بطاقات الائتمان يعكس بشكل عام تراجع رغبة المستهلكين في رفع الرافعة المالية، ويظهر أيضًا أن البنوك تتخذ نهجًا استباقيًا لخفض المخاطر. في مواجهة ارتفاع معدلات التعثر في البداية، تبنت البنوك استراتيجيات إقراض أكثر حذرًا، وقامت بتنظيف العملاء ذوي المخاطر العالية، وقللت من حجم الأعمال، وركزت على استقرار جودة الأصول بدلًا من التوسع في الإقراض فقط. إن تراجع الرصيد المدين هو علامة على أن القطاع يودع النمو غير المنضبط، ويتجه نحو مرحلة تنمية عالية الجودة توازن بين المخاطر والعائدات، رغم أن ذلك قد يضع ضغطًا على إيرادات الفوائد من بطاقات الائتمان على المدى القصير، إلا أنه يساهم في استدامة الأعمال على المدى الطويل.

أما من ناحية جودة الأصول، فهناك تباين متزايد في المخاطر. من بين البنوك التي كشفت عن معدلات التعثر، بلغت نسبة التعثر على بطاقات الائتمان لبنك دونغوان الزراعي 11.03%، وتجاوزت معدلات التعثر لبنك تشيويان، والبنك الصناعي والتجاري، وبنك الشعب، وبنك شين يي 3%. بالمقابل، كانت معدلات التعثر لبنك البريد، وبنك تشيزونغ، والبنك الزراعي، وبنك بوسبا أقل من 2%. من حيث التغيرات، ارتفعت معدلات التعثر في 9 بنوك، وانخفضت في 5 أخرى. قال نائب رئيس بنك تشيزونغ، جين شي نيان، في مؤتمر الأداء الأخير، إن إدارة القروض العقارية والبطاقات الائتمانية تمثل تحديات حالياً، لكن هناك مؤشرات مستقبلية تشير إلى تحسن.

أصدر فريق البنوك في شركة جوتاي هوتون للأوراق المالية تقريرًا حديثًا أشار فيه إلى أن نسبة تحويل الديون المعدومة على بطاقات الائتمان في الربع الأول من عام 2026 انخفضت من 25.0% في الربع الأول من عام 2025 إلى 4.1%، مما يشير إلى تراجع ضغط معالجة الديون المعدومة على القطاع، ويعكس أن جودة أصول القطاع تتجه نحو الاستقرار بعد عامين من عمليات التنظيف السريع، وأن مرحلة التوازن بين المخاطر والعائدات قد بدأت.