الفوضى الأخيرة تظهر أن المستثمرين يكونون أفضل حالًا بالتمسك بخطة وتجنب توقيت السوق

انتقل مؤشر S & P 500 من 5670 عند أعلى إغلاق في 2 أبريل إلى أدنى مستوى عند 4982 عند أدنى إغلاق في 8 أبريل، بانخفاض حوالي 12%. لقد استعاد الأسهم منذ ذلك الحين جزءًا كبيرًا من تلك الخسارة. لقد شهدت أجزاء كبيرة من السوق انتعاشًا جيدًا، وبعضها ليس بعيدًا عن المستويات التي كانت عليها قبل أن يتم الإعلان عن الرسوم الجمركية الانتقامية في بداية هذا الشهر. ما هو الدرس للمستثمرين؟ هذا مثال رائع على سبب كون محاولة التداول خلال فوضى السوق فكرة سيئة جدًا. من الأفضل للمستثمرين الالتزام بخطة وتجنب توقيت السوق. من حاول بيع الأسهم خلال الانخفاض على أمل شرائها مرة أخرى ربما تكبد خسائر. الانخفاضات جزء ضروري من الاستثمار. الجميع يعلم أنه على مدى فترات طويلة، توفر الأسهم عائدًا أعلى من الاستثمار في السندات. لماذا؟ لأن الاستثمار في الأسهم أكثر خطورة من الاستثمار في السندات. لذلك يطالب المستثمرون بمعدل عائد أعلى (المعروف بمكافأة المخاطر) للاستثمار في الأسهم مقارنة بالسندات. ويحصلون على معدل عائد أعلى. يذكر لاري سويدرو، رئيس سابق للأبحاث المالية والاقتصادية في باكينغهام ستراتيجيك ويلث، أنه من عام 1926 حتى 2024، كانت عوائد الأسهم الأمريكية 10.2% سنويًا في المتوسط، بينما كانت عوائد أذون الخزانة لمدة شهر فقط 3.3%. ارتفع مؤشر S & P 500 في ثلاث من كل أربع سنوات خلال المئة عام الماضية. لكن ذلك العائد الأعلى يأتي مع تقلبات أكبر بكثير. يشير صديقي بن كارلسون، الذي يكتب مدونة استثمار رائعة، “ثروة من الحكمة العامة”، إلى أن الأسهم تنخفض بمعدل 5% تقريبًا مرتين إلى ثلاث مرات في السنة، و10% تقريبًا كل سنة أو اثنين، و20% أو أكثر تقريبًا مرة واحدة كل 4 إلى 5 سنوات. الانخفاضات بنسبة 20% أو أكثر نادرة إلى حد ما، لكنها تحدث. الانخفاض من الذروة إلى القاع هذا الشهر هو حوالي 12% على أساس الإغلاق، لكننا اقتربنا من انخفاض يقارب 19% من ذروة السوق في فبراير (6,144 في 19 فبراير) إلى أدنى مستوى في أبريل. هذا قريب جدًا من التعريف المختصر الشائع للسوق الهابطة (انخفاض بنسبة 20% أو أكثر). سعر العائد الأعلى هذه الأنواع من الانخفاضات هي جزء من الثمن الذي ندفعه مقابل العوائد الأعلى. “لذا، إذا أراد المستثمرون أن توفر الأسهم عوائد متوقعة عالية، فيجب اعتبار الأسواق الهابطة (رغم ألم تحملها) شرًا ضروريًا”، يكتب سويدرو في مقال حديث على منصة سبوتسك. هنا يأتي الانضباط الذهني حقًا. يحتاج المستثمرون إلى مقاومة الرغبة في فعل شيء عندما يكون السوق في فوضى. “المفتاح الأول للاستثمار الناجح هو وجود خطة مدروسة جيدًا تتضمن فهم طبيعة مخاطر الاستثمار”، يقول سويدرو. الالتزام بتلك الخطة يتطلب انضباطًا ذهنيًا حقيقيًا. تشير الدراسات إلى أن المستثمرين يتفوقون على مؤشراتهم المرجعية لأن التداول المفرط يقلل من عوائدهم. “في الأسواق الصاعدة، يسيطر الجشع والحسد، ويتم تجاهل المخاطر. في الأسواق الهابطة، يسيطر الخوف والهلع، وحتى الخطط المدروسة جيدًا يمكن أن تنتهي في سلة المهملات بسبب العواطف”، يقول سويدرو. أحد قواعد الاستثمار الناجح هو عدم تحمل مخاطر أكثر مما أنت مرتاح له. إذا تركك احتمال انخفاض السوق بنسبة 20% بدون نوم، فإما أن تدرك أن الأمر لعبة طويلة الأمد ولا تقلق من الخسائر القصيرة الأجل، أو تقلل من تعرضك. مفتاح آخر للاستثمار الناجح: أن تزيل عن نفسك فكرة أنك تستطيع التداول للخروج من سوق فوضوي. “محاولة توقيت السوق لعبة خاسرة — واحدة ممكن أن تربحها ولكنها ليست حكيمة لأن احتمالات النجاح فيها ضعيفة جدًا”، يقول سويدرو. “الذين يتجنبون المخاطر المفرطة هم الأكثر احتمالًا للبقاء على المسار وتجنب نمط الشراء عند الارتفاع والبيع عند الانخفاض الذي يعيق معظم المستثمرين”، أضاف. يحث سويدرو المستثمرين على الالتزام بالاستثمار طويل الأمد في صناديق المؤشرات ذات التكلفة المنخفضة. “يجب أن يتذكر المستثمرون أن الإثارة والنفقات أعداؤهم.” والأهم من ذلك، عندما تنظر إلى كشف حسابك الربع سنوي وترى أنك خسرت خلال العام، فافهم أن هذا جزء من الاستثمار. هناك أيام سيئة، لكن على المدى الطويل، تفوق الأيام الجيدة الأيام السيئة. احصل على تذكرتك إلى برو مباشرة انضم إلينا في بورصة نيويورك! أسواق غير مؤكدة؟ احصل على ميزة مع CNBC Pro LIVE، حدث حصري وافتتاحي في بورصة نيويورك التاريخية. في المشهد المالي الديناميكي اليوم، الوصول إلى رؤى الخبراء أمر بالغ الأهمية. كاشتراك في CNBC Pro، ندعوك للانضمام إلينا في أول حدث حصري مباشر في بورصة نيويورك يوم الخميس، 12 يونيو. انضم إلى عيادات تفاعلية يقودها خبراؤنا كارتر وورث، دان نيلز، ودان إيفز، مع نسخة خاصة من Pro Talks مع توم لي. ستتاح لك أيضًا فرصة للتواصل مع خبراء CNBC والمواهب والمشتركين الآخرين خلال ساعة كوكتيل مثيرة على أرضية التداول الأسطورية. التذاكر محدودة!