فاني ماي، فريدي ماك تتبني نظام تقييم ائتماني بديل

مع استمرار الضغوط الاقتصادية في دفع العديد من المشترين المحتملين خارج دائرة التملك العقاري، تتجه شركة فاني ماي وفريدي ماك إلى نماذج تقييم ائتماني جديدة في محاولة لتوسيع الوصول إلى الرهون العقارية.

الوكالتان، اللتان تضمنان معظم الرهون العقارية في الولايات المتحدة، ستقبل الآن القروض التي تم تقييمها باستخدام نموذج VantageScore 4.0، والذي يدمج بيانات مثل مدفوعات الإيجار والمرافق بالإضافة إلى المعلومات الائتمانية التقليدية. الهدف هو تحسين الوصول إلى الرهون العقارية، وزيادة القدرة على التحمل، وتعزيز سوق إسكان أكثر تنافسية.

ومع ذلك، فإن نفس التحديات الاقتصادية التي أعاقت شراء المنازل تجعل تقييم الجدارة الائتمانية بدقة أمرًا ضروريًا لحماية كل من المستهلكين والمقرضين. الابتعاد عن نموذج مجرب وموثوق يثير تساؤلات حول المخاطر المحتملة في السنوات القادمة.

قال بريان رالي، مدير الائتمان وكبير الشركاء في المدفوعات في شركة جافلين سترايجتي & ريسيرش: “تحدد درجات FICO المعيار الذهبي لتقييم الائتمان، وقد تم استخدام نموذجها في الولايات المتحدة في جميع فئات الضمانات الاستهلاكية”. “لقد تم اختباره في فترات الركود وبيئات التعافي لأكثر من 40 عامًا.”

وأضاف: “يعتمد المقرضون على درجة FICO لإدارة المخاطر من البداية إلى النهاية”. “تُستخدم هذه الدرجات عند نقطة الاستحواذ، كأداة لإدارة الائتمان، وأداة للاحتفاظ، وحتى من خلال أسواق رأس المال لأدوات إصدار الأصول. إنها حقيقة ثابتة، أكثر من 90% من مقرضي بطاقات الائتمان يعتمدون على درجة FICO.”

توسيع الوصول إلى التملك العقاري

على الرغم من أن أهمية درجات الائتمان لم تكن محل جدل واسع، إلا أن بعض المقرضين قاموا بتعديل كيفية تفسيرهم لها. على سبيل المثال، خفضت فاني ماي وفريدي ماك الحد الأدنى لمتوسط درجة الائتمان البالغ 620 لبعض عمليات شراء المنازل وقروض إعادة التمويل.

الهدف هو توسيع الوصول إلى التملك العقاري للمقترضين الذين لديهم سجلات ائتمانية محدودة ولدعم المتقدمين “الذين يقتربون من الحد” — أولئك الذين لديهم دخل كافٍ أو احتياطيات نقدية وتدني درجات الائتمان قليلاً تحت عتبة 620.

أفضل ما في الأمر

بينما يتفق الجميع على أن التحديات لا تزال قائمة في سوق الإسكان، فإن تليين معايير الإقراض يحمل أيضًا مخاطر إذا لم يُدار بعناية. ونتيجة لذلك، يُنظر بشكل متزايد إلى نهج مختلط — يجمع بين تقييم الائتمان التقليدي وبيانات أكثر حداثة حول المدفوعات وسلوك الدين — كوسيلة أساسية.

قال رالي: “نموذج FICO Score 10T هو مثال على كيف تحافظ شركة FICO على ملاءمة نموذج التقييم الأيقوني الخاص بها، حيث يتطلب صناعة الرهن العقاري أدوات تتيح الوصول للمقترضين الذين قد يكونون على الهامش”. “يشمل النموذج بيانات متجهة، مثل مدفوعات الإيجار والمرافق، والتي ستساعد المصدرين على توسيع الوصول مع الحفاظ على درجة الائتمان كأداة إدارة مخاطر عالية التنبؤ.”