هل تريد دخل توزيعات آمن في عام 2026 وما بعده؟ استثمر في هذا السهم ذو العائد المرتفع جدًا.

النجاح في الاستثمار في أسهم الأرباح ذات العائد المرتفع غالبًا ما يكون صعبًا المنال. بعد كل شيء، العائد المرتفع يمكن أن يشير غالبًا إلى مخاطر عالية، سواء كانت مخاطر خفض الأرباح أو تطورات سلبية تؤدي إلى انخفاض سعر السهم بشكل يفوق بكثير الأرباح والتوزيعات الفصلية.

ومع ذلك، من بين العشرات من الأسهم ذات العوائد المستقبلية التي تبلغ 5% أو أكثر، تبرز شركاء منتجات المؤسسات (EPD 1.43%) كخيار آمن ومستقر نسبيًا للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

بفضل سجل نمو أرباحه القوي وخطته للاستفادة من فرص النمو في الصناعة، فإنه يحقق العديد من المعايير المهمة للمستثمرين الذين يركزون على العائد.

مصدر الصورة: Getty Images.

الطاقة الوسيطة هي اسم اللعبة

هناك العديد من أسهم النفط والغاز المتكاملة ذات سجلات طويلة في نمو الأرباح. ومع ذلك، على سبيل المثال، عادةً ما تكون إكسون موبيل وشيفرون ذات عوائد أرباح مستقبلية أقل بكثير. هناك أيضًا بعض أسهم النفط والغاز التي تقدم عوائد مرتفعة، بما في ذلك تلك التي تتجاوز عائد شركة منتجات المؤسسات.

لكن هذه الأرباح العالية غالبًا ما تكون غير منتظمة، ناهيك عن اعتمادها على بقاء أسعار النفط والغاز عند مستويات قياسية. بغض النظر عن الظروف الحالية، كل ما يتطلبه الأمر هو تغيير في الجغرافيا السياسية أو ظهور جائحة لتغيير أسعار النفط الخام والغاز الطبيعي بشكل جذري.

لذا، عندما يتعلق الأمر بأسهم الطاقة، العوائد العالية ونمو الأرباح، فإن الطاقة الوسيطة هي اسم اللعبة. غالبًا ما تلبي أسهم الطاقة الوسيطة، مثل أسهم خطوط الأنابيب، كل هذه المعايير لسببين رئيسيين. أولاً، معظمها شراكات محدودة رئيسية، كيانات تمرر الأرباح قبل الضرائب التي تحققها وتوزعها كعوائد.

ثانيًا، فإن قطاع الطاقة الوسيطة نفسه لديه نموذج إيرادات أكثر استقرارًا. مع عقود ثابتة طويلة الأمد، تكون التدفقات النقدية ثابتة وتنمو بشكل مستمر مع مرور الوقت. إذن، من بين العشرات من شركات خطوط الأنابيب المساهمة العامة، لماذا تبرز شركة منتجات المؤسسات؟

توسيع

بورصة نيويورك: EPD

شركاء منتجات المؤسسات

تغير اليوم

(-1.43%) $-0.54

السعر الحالي

$37.19

نقاط البيانات الرئيسية

القيمة السوقية

$80B

نطاق اليوم

$37.15 - $37.85

نطاق 52 أسبوعًا

$30.01 - $39.73

الحجم

5.2 مليون

متوسط الحجم

4.6 مليون

الهامش الإجمالي

13.45%

عائد الأرباح

5.89%

ملك الأرباح في طور التكوين، مع محفزات للنمو أيضًا

الميزة الفريدة الأولى لشركة منتجات المؤسسات هي سجل نمو أرباحها. تمتلك هذه الشراكة المحدودة 29 عامًا من الزيادات السنوية المتتالية في الأرباح. هذا يجعل السهم يتجاوز قليلاً عقدين من الزمن ليصبح واحدًا من ملوك الأرباح، أو الأسهم التي تزيد أرباحها المتتالية لمدة 50 عامًا أو أكثر.

علاوة على ذلك، فإن سلسلة النمو لهذه الشراكة تشير إلى اتجاه من المحتمل أن يستمر، حتى في الأوقات الصعبة. بعد كل شيء، بينما قررت منافسات مثل نقل الطاقة خفض التوزيعات خلال ذروة جائحة كوفيد-19، بقيت شركة منتجات المؤسسات ثابتة، مع العلم بأهمية نمو التوزيعات للمساهمين فيها. حاليًا، يحقق عائدًا بنسبة 5.7%، وخلال العقد الماضي، نما توزيعه بمعدل سنوي متوسط قدره 3.6%.

ماذا عن النمو المستقبلي؟ هذا يقودنا إلى الميزة الثانية لهذه الشراكة: تعرض عالي لاتجاهات نمو صناعة الطاقة. للاستفادة من الطلب المتزايد على الغاز الطبيعي بسبب طفرة مراكز البيانات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي (AI)، تقوم شركة المؤسسات بتوسيع شبكة خطوط أنابيبها التي تزيد عن 50,000 ميل. لدى الشركة مشاريع رأس مال رئيسية بقيمة تقارب 5 مليارات دولار قيد الإنشاء.

يشير هذا النمو ليس فقط إلى مزيد من النمو السنوي في توزيعات شركة المؤسسات النقدية، ولكن أيضًا إلى عمليات إعادة شراء الوحدات. في أكتوبر 2025، وسعت الشركة برنامج إعادة الشراء الخاص بها مع خطط لشراء ما يصل إلى 5 مليارات دولار من الوحدات القائمة. للمستثمرين الباحثين عن عوائد عالية مع تقليل المخاطر، يُعتبر شركة منتجات المؤسسات خيارًا من الدرجة الأولى.