من أجل 5000 يوان فقط، تلقت شركة التمويل الخاصة القديمة هذه "غرامة"

سؤال للذكاء الاصطناعي · لماذا يخاطر كبار المستثمرين الخاصين من أجل أرباح صغيرة ويتجاوزون الحدود؟

ماذا يمكن أن تفعل بخمسة آلاف يوان؟

في المدن الرائدة في البلاد، قد يكون هذا تكلفة إقامة لليلتين في فندق خمس نجوم، أو دراجة كهربائية، أو زجاجة نبيذ جيدة.

لكن في عالم الاستثمار الخاص، قدمت شركة خاصة مسجلة تتكون من 9 موظفين رسميين إجابة جديدة من خلال أفعالها:

فقط بخمسة آلاف يوان، يمكنك استئجار ترخيص استثمار خاص رسمي، لمساعدتك على تغليف أصول غير معروفة في “بورصة ذهب مزيفة” كمنتج، ثم بيعه للمستثمرين.

هذه الصفقة الغريبة، بالطبع، تعرضت لعقوبات صارمة من الجهات المعنية.

الأعمال “الوصية” التي تتجاوز الحدود

المتهم في هذه القضية هو شركة تُدعى شركة شنغهاي تانغX لإدارة الاستثمار (اسم مستعار، ويشار إليها فيما بعد بـ “تانغX للاستثمار”)، حيث بدأت مسارها المخالف من خلال تجاوز واضح للحدود.

وفقًا لقرار العقوبة الذي أصدرته جمعية صناديق الاستثمار مؤخرًا:

في 8 نوفمبر 2021، وقعت هذه الشركة الخاصة مع شركة شنغهاي زونXX للديكور والبناء (اختصارًا “شركة البناء”)، عقد إدارة وصاية.

وحدد العقد أن شركة تانغX للاستثمار تتولى إدارة الأصول ذات الصلة بـ “اتفاقية تداول الائتمان للشركات المستقرة 1” كوكيل، وتكون مسؤولة عن إدارة كامل الدورة، وتحصّل رسوم إدارة بنسبة 0.8% من قيمة التحويل الفعلية.

هذه “الصفقة” فيما بعد، حُكم عليها من قبل الجمعية بأنها تدخل في أنشطة غير مرتبطة بإدارة الصناديق، وتحتمل تضارب مصالح محتمل، من قبل شركة تانغX للاستثمار.

مفاجأة في منتصف العمل

التفاصيل المحددة، يمكن أن تُروى بأنها “متعرجة”.

كما ذُكر سابقًا، في نوفمبر 2021، وقعت شركة تانغX للاستثمار مع شركة البناء عقد إدارة وصاية على أصول تتعلق باتفاقية تداول ائتمان.

وفي الفترة من 19 نوفمبر 2021 إلى 25 يناير 2022، نقلت شركة البناء حقوق أرباح أصول بقيمة إجمالية قدرها 132 ألف يوان إلى 3 أشخاص طبيعيين، وبهذا حصلت شركة تانغX على رسوم إدارة وصاية بقيمة 9330.02 يوان (بعد خصم التكاليف، استلمت 5203.4 يوان).

لكن الأمر الخطير هو أن هذا التداول الائتماني مرتبط بمنصة تسمى “شركة السوق الخارجية لآليات X الخاصة” التي أصدرت عليها شركة البناء.

وفي أثناء عملية التداول، ألغت هيئة تنظيم المالية المحلية في قويتشو ترخيصها لممارسة أنشطة سوق الأصول المالية على تلك المنصة. وأصبحت الأصول ذات الصلة فجأة منتجات “بورصة ذهب مزيفة”.

ويمكن التحقق لاحقًا من أن في ديسمبر 2021، أصدرت إدارة الرقابة المالية المحلية في قويتشو إعلانًا بإلغاء تراخيص ستة من أسواق الأصول المالية في المقاطعة، بما في ذلك شركة السوق الخارجية لآليات X، ولم تعد تمارس أنشطة سوق الأصول المالية، مع استمرارها في تنفيذ التزاماتها السابقة في تسوية معاملات بورصة الذهب والتعامل مع المخاطر ذات الصلة.

هل تستمر في التداول؟

خلال عملية التداول، ظهرت مشكلة في الأصول ذات الصلة، وكان من الطبيعي أن يتوقف أحد عن التداول.

لكن، لسبب غير معروف، لم تتوقف شركة الاستثمار الخاصة، والأفراد، وشركة البناء عن التداول.

وبالتالي، استمرت المعاملات المتعلقة بـ “الأصول المشكلة” المذكورة أعلاه.

وفيما بعد، قررت قرار العقوبة مباشرة أن: (المنتج المعني في القضية) ينتمي إلى نمط “بورصة ذهب مزيفة”.

وبالنظر إلى أن خلفية هذه القضية تعود إلى عام 2021، ربما لم يكن المستثمرون في ذلك الوقت على دراية كاملة بقضايا الأصول غير القانونية والتمويل الذي انفجر لاحقًا.

لكن، كمؤسسة محترفة، من المفترض أن يكون لدى شركة تانغX للاستثمار وعي كامل بالامتثال، إلا أن الشركة سمحت في النهاية بحدوث هذه المعاملات، وتحصّلت من خلالها على رسوم إدارة، وهو ما يعادل إلى حد كبير توفير “قناة” و”تعزيز ائتمان” لهذه المعاملات غير القانونية.

وفيما بعد، تورطت في سلسلة من الجدل والمساءلة، ومن المحتمل أن يكون ذلك لا مفر منه.

ما هو خلفية المؤسسة؟

تُظهر بيانات التسجيل أن شركة تانغX للاستثمار تأسست في 2014، وتدير أصولًا تتراوح بين 0 و5 مليارات يوان، ويعمل بها 9 موظفين بدوام كامل.

أسس هذه الشركة الخاصة مؤسسها الذي عمل سابقًا في العديد من الشركات الصناعية، ونجح في إنشاء 5 منتجات.

كما ذُكر سابقًا، أن شركة تانغX للاستثمار تتولى إدارة الأصول ذات الصلة بـ “اتفاقية تداول الائتمان للشركات المستقرة 1”.

ومع ذلك، فإن هذا المنتج غير مدرج في قائمة تفاصيل تسجيل منتجات الشركة الخاصة.

وهذا يشكل نقطة شك أخرى تستحق النقاش.

الاقتراب من الخط الأحمر

وفقًا لتقييم الجهات المعنية، فإن سلوك شركة تانغX للاستثمار الذي تجاوز الحدود، قد انتهك بشكل دقيق الخطوط الحمراء للرقابة.

ووفقًا لقرار العقوبة، فإن هذا السلوك ينتهك بشكل مباشر المادة الرابعة من “لوائح تعزيز تنظيم صناديق الاستثمار الخاصة”، والمادة الثامنة من “إرشادات الرقابة على إدارة صناديق الاستثمار الخاصة”.

تنص هاتان الوثيقتان على أن:

“لا يجوز لمديري صناديق الاستثمار الخاصة أن يشاركوا بشكل مباشر أو غير مباشر في أنشطة المقامرة الشعبية، أو الضمان، أو التسهيلات الائتمانية، أو الرهن، أو التأجير التمويلي، أو الوساطة المالية عبر الإنترنت، أو التمويل الجماعي، أو التمويل الخارجي، أو أي أنشطة تتعارض مع إدارة صناديق الاستثمار الخاصة أو تنشئ تضارب مصالح.”

وتنص المادة المقابلة في الوثيقة الثانية على أن: “يجب على مديري صناديق الاستثمار الخاصة الالتزام بمبادئ التشغيل المهني، وأن تكون أنشطتهم الرئيسية واضحة، وألا يشاركوا في أنشطة غير مرتبطة بإدارة صناديق الاستثمار الخاصة أو التي تنطوي على تضارب مصالح.”

وفي النهاية، أصدر جمعية صناديق الاستثمار الخاصة تحذيرًا رسميًا ضد شركة تانغX للاستثمار، وسجل ذلك في سجل الثقة.