هذه الأسهم الذكية (الذكاء الاصطناعي) نمت إيراداتها بنسبة 34٪ وحصلت على أكبر عقد لها على الإطلاق. هل هي فرصة شراء لعام 2026؟

كلودفلير (NET 23.53٪) هو أحد أكبر مزودي خدمات شبكة توصيل المحتوى (CDN) في العالم. كما أنه من بين أكبر مزودي التقنيات التي تمنع هجمات حجب الخدمة الموزعة (DDoS).

بين هذه العروض الرئيسية للمحتوى والبنية التحتية الحيوية لخدمات الويب التي تساعد على إبقاء العالم الرقمي متصلاً ومتنامياً، يُعد كلودفلير واحدًا من أهم مزودي الأدوات والأنظمة التي تدعم الاتصالات العالمية عبر الإنترنت. قد لا يكون الشركة بعد اسمًا مألوفًا للكثير من المستثمرين، لكنها تلعب دورًا حيويًا في بنية خدمة الإنترنت العالمية.

مصدر الصورة: Getty Images.

مع تزايد الطلب المرتبط بتقنيات الذكاء الاصطناعي (AI) وزخم المبيعات القوي الناتج عن استمرار توسع اتصالات الويب، كانت كلودفلير تسجل نمواً ملحوظاً. إليك لماذا يجب أن يكون هذا القائد التكنولوجي على رادارك إذا كنت مستثمرًا يركز على النمو.

أعمال كلودفلير تتجه نحو النجاح

نمت إيرادات كلودفلير بنسبة 34% على أساس سنوي لتصل إلى 614.5 مليون دولار في الربع الرابع من العام الماضي، مع نمو مدعوم جزئياً بإطلاق وتوسيع وكلاء الذكاء الاصطناعي. والأهم من ذلك، زاد متوسط قيمة العقد السنوي (ACV) الخاص بكلودفلير بنسبة تقارب 50% على أساس سنوي ليصل إلى 42.5 مليون دولار – وأغلقت الشركة أكبر صفقة سنوية في تاريخها.

تفوز كلودفلير بعقود أكبر بين العملاء الأكبر حجمًا وتبيع خدمات إضافية للعملاء الصغار والمتوسطين مع توسع عملياتهم. تسارع نمو قيمة العقد السنوي، وأغلقت الشركة العام الماضي بأسرع معدل نمو في الفئة منذ 2021.

بالإضافة إلى نمو المبيعات القوي وإشارات إلى ارتفاع قيمة العقود بمعدل مشجع، استمرت كلودفلير أيضًا في تسجيل نمو في الأرباح ذات الرقمين. أعلنت الشركة عن صافي دخل غير معدل (GAAP) قدره 89.6 مليون دولار في الربع الرابع – وهو هامش صافي دخل بنسبة 15%.

توسع

NYSE: NET

كلودفلير

التغير اليومي

(-23.53%) $-60.42

السعر الحالي

$196.37

نقاط البيانات الرئيسية

رأس المال السوقي

$69B

نطاق اليوم

$192.31 - $218.99

نطاق 52 أسبوعًا

$136.32 - $260.00

الحجم

1.1 مليون

متوسط الحجم

4.8 مليون

الهامش الإجمالي

73.30%

هل كلودفلير مستعدة لأن تكون فائزة على المدى الطويل؟

واصلت كلودفلير تسجيل هوامش إجمالية مذهلة وهوامش صافي دخل معدل مدهشة، ويستمر معدل نمو المبيعات القوي للشركة في رسم صورة واعدة لتوسيع الأرباح. من ناحية أخرى، هناك الكثير من النمو القوي بالفعل مضمّن في سعر السهم.

حتى كتابة هذا، تتداول كلودفلير عند حوالي 184 ضعفًا من الأرباح المعدلة المتوقعة لهذا العام و26 ضعفًا من المبيعات المتوقعة. إذا ثبت صحة توقعات الشركة حول ارتفاع فرص الخدمة المرتبطة بارتفاع الذكاء الاصطناعي الوكيل، فقد تكون الشركة مستعدة لمواصلة الاستمتاع بنمو مبيعات متسارع. من ناحية أخرى، يتخذ المستثمرون مؤخرًا نهجًا حذرًا تجاه بعض أسهم البرمجيات ردًا على مخاوف أن تكون العروض الجديدة للذكاء الاصطناعي ذات تأثيرات مدمرة.

بينما شهدت العديد من أسهم البرمجيات تراجعًا كبيرًا في التقييمات المرتبطة بتهديدات التشويش من تقنيات الذكاء الاصطناعي الجديدة، فإن احتمالات أن تتعرض خدمات CDN، وحماية DDoS، وغيرها من الخدمات الأساسية في كلودفلير للتغيير بسبب الذكاء الاصطناعي تبدو منخفضة. يعني تقييم كلودفلير المعتمد على النمو أن السهم قد لا يكون مناسبًا للمستثمرين الأكثر حذرًا من المخاطر. وعلى العكس، يبدو أن السهم يستحق أن يكون جزءًا من محفظة المستثمرين الباحثين عن النمو على المدى الطويل.

آفاق النمو على المدى الطويل لكلودفلير لا تزال واعدة جدًا. تمتلك الشركة بشكل فعال احتكارات على عناصر رئيسية من بنية تحتية لبرمجيات اتصالات الإنترنت، ويبدو أنها ستحتفظ بالريادة في هذه الفئات الرئيسية في المستقبل المنظور. بالإضافة إلى ذلك، فإن عروض الشركة الأساسية تبدو أقل عرضة للتشويش من قبل الذكاء الاصطناعي، وقد تستفيد بشكل كبير من ارتفاع الذكاء الاصطناعي الوكيل.

ما هو القادم بالنسبة لكلودفلير؟

بالنسبة لهذا العام، تتوقع كلودفلير أن تتراوح المبيعات بين 2.785 مليار و2.795 مليار دولار – مع نمو يقارب 29% في منتصف النطاق. من المتوقع أن يكون الربح المعدل لكل سهم لهذا العام بين 1.11 و1.12 دولار – ارتفاعًا من 0.93 دولار للسهم العام الماضي.

تسجل كلودفلير هوامش واعدة، ويستمر عملها في الظهور كقابل للتوسع بشكل كبير. مع احتمالية أن يخلق الذكاء الاصطناعي الوكيل محفز طلب قوي على المدى الطويل، قد تكون الشركة مستعدة لتحقيق نمو مبيعات قوي جدًا على مدى العقد القادم. بعض النمو القوي مضمّن بالفعل في تقييم الشركة، لكن موقع الشركة الرائد في بنية تحتية الويب يشير إلى أنها يمكن أن تواصل تحقيق نجاحات للمستثمرين على المدى الطويل.