رأيت للتو أن لجنة الأوراق المالية والبورصات أوقفت إجراء تنفيذ آخر يستحق الانتباه. إنهم يلاحقون دونالد باسيل والكيانات التي يسيطر عليها بتهمة إدارة مخطط احتيالي للعملات الرقمية يُركز على بيتكوين لاتينوم، وهو رمز أُسوِق على أنه مؤمن عليه ومدعوم بأصول.

إليك ما حدث. بين مارس وديسمبر 2021، كان باسيل يجمع رأس مال من خلال شركة مونسون بلوكتشين كورب وGIBF GP Inc. باستخدام اتفاقيات بسيطة للأصول المستقبلية - SAFTs. قيل للمستثمرين إن بيتكوين لاتينوم يأتي مع تغطية تأمينية ودعم من العالم الحقيقي. وفقًا لشكوى لجنة الأوراق المالية والبورصات، لم يكن ذلك صحيحًا على الإطلاق. لم توفر شركة التأمين أي تغطية، ولم يكن هناك دليل موثوق على دعم حقيقي.

ما هو مثير للاهتمام بشكل خاص هو المكان الذي يُزعم أن الأموال ذهبت إليه. تقول اللجنة إن الأموال تدفقت للاستخدام الشخصي—شراء عقارات، دفع بطاقات ائتمان، وحتى حصان بقيمة 160,000 دولار على ما يبدو. هذه ليست نزاعًا تنظيميًا رماديًا؛ إنها اتهامات احتيال عملات رقمية نموذجية.

الخلفية التنظيمية هنا تستحق الملاحظة أيضًا. تحت قيادة لجنة الأوراق المالية والبورصات الحالية، كان هناك تحول معلن بعيدًا عن "التنظيم عن طريق التنفيذ" نحو التركيز على الاحتيال الحقيقي والتلاعب بالسوق. تتوافق قضية بيتكوين لاتينوم مع هذا السرد—إنها تستهدف الضرر القابل للإثبات للمستثمرين بدلاً من مجرد متابعة عدد القضايا. منذ عام 2022، أبلغت اللجنة عن 95 إجراء تنفيذ وجمعت 2.3 مليار دولار كغرامات، لكن من الواضح أن هناك إعادة ضبط نحو الجودة على حساب الكم.

ما لفت انتباهي هو أن الموقع الرسمي لبيتكوين لاتينوم الآن يعيد خطأ 404. المشروع اختفى بشكل أساسي. هذا تفصيل يكشف الكثير عند دمجه مع ادعاءات الاحتيال.

تسعى اللجنة إلى إصدار أوامر دائمة، واسترداد الأموال مع الفوائد، وغرامات مدنية، وحظر من عروض الأوراق المالية المستقبلية لباسيل. تثير القضية أسئلة مهمة حول كيفية تفسير المحاكم للخط الفاصل بين عقود الاستثمار والأصول الرقمية التي تُسوَّق بادعاءات التأمين أو الدعم.

لأي شخص في المجال، تذكير بأن أي شيء يعد بالتأمين أو دعم الأصول في جمع التبرعات الرقمية يتطلب إثباتًا فعليًا. تظهر حالة بيتكوين لاتينوم ما يحدث عندما تكون تلك الادعاءات مجرد خيال تسويقي. من المحتمل أن تحدد القضية سابقة لكيفية سعي الجهات التنظيمية بشكل أكثر حزمًا لملاحقة مخططات احتيال العملات الرقمية المماثلة التي تتضمن هياكل SAFT وادعاءات دعم زائفة في المستقبل.