كنت أبحث عن سبب تحرك أسواق العملات الرقمية بشكل متقلب جدًا، وبصراحة، الأنماط تصبح واضحة جدًا عندما تلاحظها. فقاعة العملات الرقمية ليست شيئًا عشوائيًا - إنها دورة قابلة للتوقع تتكرر باستمرار، وفهمها قد يوفر لك الكثير من المال.

دعني أشرح ما لاحظته. في عام 2018، هبطت بيتكوين حوالي 65% في شهر واحد فقط. ثم حدث عام 2017 - حيث قفزت بيتكوين إلى ما يقرب من $20k قبل أن تنهار إلى 3 آلاف دولار. نفس النمط تكرر مرة أخرى في 2021 عندما تجاوزت $60k ثم انخفضت بشكل حاد. الشيء هو أن هذه ليست أحداثًا عشوائية. فهي تتبع نمطًا واضحًا جدًا يقوده نفس القوى في كل مرة.

التحليل هو أكبر وقود لفقاعة العملات الرقمية. الناس لا يستثمرون بناءً على الأساسيات - إنهم يشترون لأنهم يعتقدون أن الأسعار ستستمر في الارتفاع. أضف إلى ذلك ضجة الإعلام، وأضف بعض FOMO، وستحصل على العاصفة المثالية. شاهدت جنون الطرح الأولي للعملات في 2017-2018 يتكشف، وحوالي 24% من تلك المشاريع تبين أنها عمليات احتيال مباشرة. وحدها Bitconnect استولت على 2.4 مليار دولار من المستثمرين الأمريكيين قبل أن تنهار.

جنون العملات البديلة في 2021 كان مثالًا نموذجيًا آخر على فقاعة عملات رقمية. انتقلت بروتوكولات التمويل اللامركزي من 16 مليار دولار إلى أكثر من 250 مليار دولار في أقل من عام. ثم انهار كل شيء. كان الناس يحققون مكاسب جنونية في البداية، لكن معظم من دخلوا متأخرين تعرضوا للخسارة.

ما يدهشني حقًا هو مدى قابلية التنبؤ بمؤشرات التحذير. ترى زيادات سعرية أُسّية، وحجم التداول يقفز بشكل جنوني، ووسائل الإعلام لا تتوقف عن الحديث عنها، والجميع يتحدث عن كيف سيصبحون أغنياء. عندها تعرف أن فقاعة العملات الرقمية على وشك الانفجار. رأيت ذلك مع LUNA و FTX - كانت العلامات واضحة، لكن الناس كانوا مشغولين جدًا بالضجة ليلتقطوا الأنفاس.

علم النفس وراء ذلك مذهل. الخوف والجشع يتجاوزان التفكير العقلاني تمامًا. يصاب الناس بحماسة غير عقلانية، مقتنعين أن الأسعار لن تتوقف عن الصعود أبدًا. ثم يبدأ FOMO في الدفع بالأسعار إلى مستويات لا معنى لها استنادًا إلى القيمة الحقيقية. حدث ذلك خلال فقاعة 2017، وركض العملات البديلة في 2021، وسيحدث مرة أخرى.

ما تعلمته هو أنه يجب عليك تنويع محفظتك، وإجراء بحث فعلي قبل شراء أي شيء، وتحديد أوامر وقف الخسارة للحد من خسائرك. انهيار بيتكوين في 2018 أظهر مدى قسوة الأمور عندما لا تحمي نفسك. عندما انخفضت بيتكوين إلى $3k بعد فقاعة 2017، الكثير من الأشخاص الذين لم يكن لديهم استراتيجيات خروج تعرضوا لخسائر فادحة.

التنظيمات بدأت تكتسب أهمية أيضًا. بعد انهيار LUNA و FTX، بدأت الحكومات تولي اهتمامًا أكبر لأسواق العملات الرقمية. وهذا ربما يكون جيدًا للاستقرار على المدى الطويل، حتى لو أبطأ الأمور في المدى القصير.

الدروس الحقيقية من جميع دورات فقاعة العملات الرقمية هذه؟ قم بواجبك، وابق منضبطًا، ولا تدع الضجة تسيطر على استراتيجيتك الاستثمارية. السوق دائمًا سيكون متقلبًا - فهذه طبيعة العملات الرقمية. لكن يمكنك إدارة مخاطرَك إذا عرفت ما الذي تبحث عنه. راقب معنويات السوق، وكن على دراية بضجة الإعلام، وراقب اتجاهات الاستثمار. فهذه هي إشارات الإنذار المبكر التي قد تشير إلى تكون فقاعة أخرى.