تمويل التكنولوجيا المالية يُظهر القوة حيث تؤمن هابال و بيني لين جولات تمويل رئيسية على الرغم من عدم اليقين في السوق

اكتشف أهم أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في جي بي مورغان، كوين بيس، بلاك روك، كلارنا وغيرهم

لا تزال استثمارات التكنولوجيا المالية قوية وسط تقلبات السوق

حتى مع تفاعل الأسواق مع عدم اليقين العالمي المتزايد — بما في ذلك الرسوم الجمركية التي فرضتها إدارة ترامب — يواصل المستثمرون دعم شركات التكنولوجيا المالية التي تظهر أساسيات قوية واستراتيجيات نمو مستهدفة. وتؤكد جولتان حديثتان من التمويل هذا الاتجاه: شركة Haball الباكستانية وPennylane الفرنسية للتكنولوجيا المالية حصلتا على استثمارات كبيرة، مما يشير إلى أن رأس المال لا يزال يتدفق إلى القطاع على الرغم من التقلبات المستمرة.

بينما أدى المناخ الاقتصادي الأوسع إلى تأجيل عمليات الطرح العام الأولي (انظر Chime وKlarna) وضغط التقييمات عبر التكنولوجيا، فإن هذه الصفقات تشير إلى أن المستثمرين لا يزالون مستعدين لدعم شركات التكنولوجيا المالية التي تلبي الاحتياجات الهيكلية في الأسواق الناشئة والمحرومة.

Haball تجمع 52 مليون دولار لتوسيع تمويل سلسلة التوريد

أعلنت شركة التكنولوجيا المالية الإسلامية Haball، ومقرها باكستان، عن جولة تمويل أولي قبل السلسلة أ بقيمة 52 مليون دولار لتوسيع منصتها لتمويل سلسلة التوريد المتوافقة مع الشريعة الإسلامية. تشمل الجولة 5 ملايين دولار من الأسهم بقيادة Zayn VC، بمشاركة من مستثمرين في السعودية وباكستان. ويأتي باقي المبلغ البالغ 47 مليون دولار كتمويل استراتيجي من Meezan Bank، أكبر بنك إسلامي في البلاد.

تأسست في 2017، توفر Haball حلول تمويل للمؤسسات الصغيرة والمتوسطة، وتبسط المدفوعات التجارية، والفوترة الرقمية، والامتثال الضريبي، والوصول إلى الائتمان من خلال منصة رقمية متكاملة. ومع أكثر من 3 مليارات دولار من المدفوعات المعالجة وأكثر من 110 مليون دولار تم توزيعها على حوالي 8,000 شركة صغيرة ومتوسطة، أصبحت الشركة رائدة في سوق التمويل الرقمي المتنامي في باكستان.

سيدعم التمويل أيضًا توسع Haball الدولي، مع بداية دخولها إلى السعودية في 2025، وخطط لفتح مكتب إقليمي في المملكة. كما يتم النظر في دخول أسواق مجلس التعاون الخليجي وآسيا، بما في ذلك الإمارات وقطر.

ووفقًا لمديرها التنفيذي عمر بن أحسان، فإن الفرصة تكمن في حل الاختلالات القديمة في تمويل سلاسل التوريد وتوسيع الوصول إلى الخدمات المالية المتوافقة في الأسواق التي تفتقر إلى المؤسسات التقليدية. وقد حصلت الشركة بالفعل على اعتراف تنظيمي، وأصبحت أول شركة تكنولوجيا مالية مرخصة من قبل الهيئة الفيدرالية للضرائب في باكستان للفوترة الرقمية.

Pennylane تضاعف تقييمها في جولة بقيمة 81 مليون دولار

وفي فرنسا، جمعت منصة برامج المحاسبة Pennylane 75 مليون يورو (حوالي 81 مليون دولار أمريكي)، مضاعفة تقييمها إلى 2.2 مليار يورو (2.16 مليار دولار أمريكي). قادت الجولة كل من Sequoia Capital، CapitalG (صندوق النمو التابع لألفابت)، وMeritech، بمشاركة من DST Global.

تقدم Pennylane حلاً محاسبيًا رقميًا شاملاً للشركات الصغيرة والمتوسطة، يدمج الفوترة، وإدارة التدفقات النقدية، والتوقعات، وتتبع النفقات. أُطلقت في 2020، وتخدم الآن 4,500 شركة محاسبة وأكثر من 350,000 شركة صغيرة ومتوسطة.

تعمل الشركة حاليًا فقط في فرنسا، ولكن مع التمويل الجديد، تخطط Pennylane للتوسع إلى ألمانيا بحلول صيف 2025، والتوسع عبر أوروبا في المستقبل القريب. قال المدير التنفيذي آرثر وولر لـ CNBC إن الشركة تتوقع أن تصل إلى 100 مليون يورو من الإيرادات المتكررة السنوية بنهاية العام وأن تحقق نقطة التعادل في نفس الفترة.

كما تتضمن خطة Pennylane توسيع فريق العمل ليصل إلى 800 موظف ودمج الذكاء الاصطناعي المتقدم في منصتها. وتضع الشركة الذكاء الاصطناعي الخاص بها كـ “مساعد طيار” للمحاسبين، بهدف تبسيط سير العمل وتحسين القدرة على الاستشارة.

السياق: ارتفاع التمويل رغم التحديات العالمية

تأتي هذه التطورات في وقت تتعامل فيه الأسواق العالمية مع اضطرابات كبيرة. فقد أدت الرسوم الجمركية التي أعلن عنها الرئيس ترامب مؤخرًا — بنسبة 10% على جميع الواردات وحتى 54% على دول مثل الصين والهند وتايوان — إلى خلق تقلبات في الأسهم العامة وإثارة عدم اليقين بشأن التكنولوجيا والتجارة.

وكان الناتج هو موجة من تأجيل عمليات الطرح العام الأولي في قطاع التكنولوجيا المالية، مع تأجيل شركات مثل Chime وKlarna للطرح العام. ومع ذلك، على الرغم من الحذر في الأسواق العامة، لا يزال المستثمرون الخاصون يستثمرون رأس المال في شركات ذات زخم وطلب إقليمي مثبت.

وفي حالة Haball، تكمن الفرصة في التمويل الإسلامي ونمو الشركات الصغيرة والمتوسطة، وهما محركان حاسمان في الأسواق الناشئة مثل باكستان ومنطقة الخليج. أما بالنسبة لـ Pennylane، فإن موجة التنظيمات الإلكترونية للفواتير عبر أوروبا تدفع لاعتماد تكنولوجيا محاسبة جديدة، مما يوفر فرصة توسع كبيرة عبر الأسواق المجزأة.

مرونة التكنولوجيا المالية تجذب انتباه المستثمرين

على الرغم من أن ارتفاع أسعار الفائدة، ومخاطر التضخم، والتحولات الاقتصادية الكلية تجبر العديد من شركات التكنولوجيا المالية على إعادة تقييم استراتيجياتها، فإن هذه الجولات التمويلية تظهر أن شهية المستثمرين لا تزال قائمة — خاصة عندما تستهدف الشركات قطاعات عملاء محددة بوضوح ولها مسار واضح للنمو أو الربحية.

من التمويل المتوافق مع الشريعة في جنوب آسيا إلى المحاسبة المدعومة بالذكاء الاصطناعي في أوروبا، فإن شركات التكنولوجيا المالية التي تتماشى مع الاحتياجات المحلية والاتجاهات التنظيمية تبدو أنها تتنقل بشكل أفضل في ظل عدم اليقين. كل من Haball وPennylane تظهران كيف أن التخصص، والامتثال، والنماذج القابلة للتوسع تواصل جذب الدعم، حتى مع استمرار المزاج الاقتصادي العالمي في التباين.