هل تساءلت يومًا كيف تعمل سندات الخزانة حقًا ولماذا يشعر الناس بالحماس تجاهها؟ دعني أشرح لك الحساب لأنه بصراحة، بمجرد أن تفهم الحساب، يكون الأمر بسيطًا جدًا.

إذن، إليك الأمر حول سندات الخزانة - فهي لا تدفع فائدة مثل السندات العادية. بدلاً من ذلك، تشتريها بخصم وتحصل على القيمة الاسمية الكاملة عند استحقاقها. قد يكلفك سند بقيمة اسمية 1000 دولار حوالي 985 دولارًا، وتلك الفارق هو ربحك.

إذا كنت تنظر إلى الأمر من منظور استثماري، فستحتاج إلى حساب عائدك الفعلي. تتضمن العملية بعض الخطوات، لكنها ليست معقدة. أولاً، خذ سعر الشراء، وتاريخ الشراء، وتاريخ الاستحقاق. ستحتاج إلى حساب الأيام حتى الاستحقاق لأننا سنقوم بتوحيد كل شيء سنويًا - هكذا يمكنك مقارنة الاستثمارات المختلفة بشكل عادل.

الصيغة الأساسية: خذ 100، اطرح سعر السند الخاص بك، اقسم على السعر، ثم اضرب في 100 للحصول على نسبة مئوية. هذا يعطيك عائدك خلال فترة الاحتفاظ. ثم اضرب في 365 و اقسم على عدد الأيام التي تحتفظ فيها بالسند. هكذا - العائد السنوي.

لنأخذ مثالاً حقيقياً. لنفترض أنك اشتريت سند خزانة لمدة 13 أسبوعًا (91 يومًا) بسعر 99.0. عائدك خلال تلك الـ 91 يومًا يقدر بحوالي 1.01%. عند توحيد ذلك سنويًا - اضرب في 365 مقسومًا على 91 - تحصل على تقريبًا 4.05% عائد سنوي. هذا هو الرقم المهم عند مقارنته مع خيارات الدخل الثابت الأخرى.

هذا مفيد بشكل خاص إذا كنت تقارن بين سندات خزانة مختلفة أو حتى تنظر إلى سندات الخزانة الأمريكية وسندات الشركات. من خلال التوحيد سنويًا، يمكنك أن ترى فعليًا أي استثمار أكثر منطقية لوضعك. سواء كنت تستخدم محاكي سندات الخزانة أو تقوم بالحساب بنفسك، فإن فهم هذا الحساب يساعدك على اتخاذ قرارات أذكى بشأن مكان استثمار أموالك.

جمال هذا النهج هو أنه يعمل سواء كنت تنظر إلى سندات الخزانة الأمريكية أو أدوات مماثلة مثل سندات الخزانة الأرجنتينية - تظل المنهجية كما هي، فقط المعدلات والشروط تتغير.