لقد صادفت للتو تغطية من محللين لشركة Spire Global (SPIR) واعتقدت أن أشارك ما لفت انتباهي. لقد أبدى أربعة محللين رأيهم مؤخرًا، ويبدو أن الإجماع متفائل جدًا - جميعهم يصنفونها كشراء أو أفضل. ما يثير الاهتمام هو مدى ارتفاع أهداف السعر التي حددوها. المتوسط الآن يقف عند 19.50 دولار، وهو قفزة قوية بنسبة 66% من التقديرات السابقة عند 11.75 دولار. أعلى تقدير هو 24 دولار، وأدنى عند 16 دولار.

بالنظر إلى التحليل، رفع أوستن مويلر من Canaccord Genuity هدفه مرتين، والآن يقف عند 24 دولار. فان ريه من Craig-Hallum أيضًا رفع هدفه بشكل كبير من 8 دولارات إلى 20 دولار. حتى جيفري ميولر من Baird، الذي يتسم بالحذر ويعطي تصنيف محايد، رفع هدفه من 9 دولارات إلى 16 دولار. هذه ليست تعديلات صغيرة - هناك زخم حقيقي هنا.

أما الشركة نفسها فهي Spire Global، مزود بيانات قائم على الفضاء يركز على التحليلات البحرية والجوية والطقس. الأرقام المالية مزيج من الإيجابيات والسلبيات. نمو الإيرادات كان حوالي 6.3% خلال ثلاثة أشهر حتى أوائل 2024، وهو جيد لكنه يتخلف عن القطاع الصناعي الأوسع. الجزء المقلق؟ أنهم يحققون هامش صافي ربح -98% ولديهم عائد على حقوق الملكية والأصول سالب. نسبة الدين إلى حقوق الملكية مرتفعة أيضًا عند 1.53، مما يشير إلى أنهم يحملون ديونًا أكثر من نظرائهم.

لذا نعم، من الواضح أن المحللين يرون شيئًا يستحق الاستثمار على الرغم من تحديات الربحية الحالية. ربما يضعون في الحسبان النمو المستقبلي أو التحسينات التشغيلية. من الجدير مراقبتها إذا كنت تتطلع إلى التعرض لتقنية الفضاء، ولكن من المؤكد أنها واحدة يجب مراقبتها عن كثب نظرًا لمشاكل الهوامش تلك.