لقد كنت أبحث فقط عن شيء مثير للاهتمام في الأسواق التقليدية والذي يبدو بصراحة ذا صلة بالصورة الكلية الأوسع التي نتابعها جميعًا الآن.

كانت شركة لوكهيد مارتن وبلانتير في ارتفاع، خاصة بعد التصعيدات الجيوسياسية الأخيرة. ما لفت انتباهي ليس فقط حركة الأسهم - بل الهيكلية الطلبية التي تدعم كلا الشركتين. ليستا أسهم ميم أو ألعاب زخم. إنهما تقفان عند تقاطع زيادة الإنفاق الدفاعي العالمي وتحول أساسي في كيفية عمل الحرب الحديثة.

إليك التفصيل: لوكهيد مارتن هي طبقة الأجهزة. طائرات مقاتلة، أنظمة دفاع صاروخي، البنية التحتية المادية للعمليات العسكرية. منصاتهم F-16 و F-35 نشطة في عدة مناطق نزاع، ولديهم سجل طلبات غير منفذة بقيمة 194 مليار دولار تنتظر التنفيذ. هذا ليس تكهنًا - هذا عمل تعاقدي. في حين أن بلانتير هي العمود الفقري الرقمي. منصتها AIP وإطار عمل أونتولوجي مدمجان في أنظمة قيادة حلف الناتو والولايات المتحدة عبر عدة مسارح. أكثر من 10 مليارات دولار من عقود الدفاع الأمريكية مرتبطة ببنيتهم التحتية للمخابرات.

ما هو مذهل هو كيف أصبحت هذه القدرات مكملة لبعضها البعض. الصراع الحديث لم يعد يحتاج فقط إلى الأجهزة - بل يحتاج إلى طبقة اتخاذ القرار المدعومة بالذكاء الاصطناعي التي تفسر التهديدات في الوقت الحقيقي وتنسق الردود. بلانتير هي في الأساس الجهاز العصبي للعمليات العسكرية. كلاهما يشهد طلبًا متسارعًا، وكلاهما في وضعية للاستفادة من البيئة الجيوسياسية الحالية.

عند النظر إلى التقييمات، وصلت شركة لوكهيد مارتن إلى 692 دولارًا للسهم مؤخرًا، وما زالت تبدو معقولة من حيث المقاييس. تتداول بمضاعف مبيعات مستقبلية 2X وأرباح مستقبلية 22X - أقل من متوسطات مؤشر S&P 500. يتوقعون نمو إيرادات بنسبة 5% لتصل إلى 78.84 مليار دولار هذا العام، مع ارتفاع الأرباح لكل سهم بنسبة 29% إلى 29.81 دولار بحلول 2026. بالإضافة إلى ذلك، يدفعون عائد أرباح بنسبة 2%، وهو جيد مقارنة بمعظم نظرائهم في الصناعة الذين يقفون تحت 1.1%.

أما بلانتير فهي حيوان مختلف تمامًا. عند 145 دولارًا للسهم، تصحح من أعلى مستوى لها في نوفمبر عند 212 دولارًا، مما يخلق فعليًا نقطة دخول مثيرة للاهتمام. نعم، يتداولون بمضاعف أرباح مستقبلية 102X - وهو مرتفع وفقًا للمقاييس التقليدية. لكن الأمر هنا: يتوقعون نمو أرباح السهم بنسبة 78% لتصل إلى 1.34 دولار بحلول 2026، مع توقع ارتفاع المبيعات بنسبة 60% إلى 7.22 مليار دولار. وتوقعات نمو مزدوج الرقم عالية لعام 2027 أيضًا. مسار النمو يبرر بعضًا من هذا المضاعف.

النقطة الأوسع هي أن هاتين الشركتين تمثلان تعرضات مختلفة لنفس الاتجاه الكلي. لوكهيد يمنحك فرصة القيمة مع توليد نقدي ثابت وطلب تعاقدي. بلانتير يمنحك تعرض النمو لبنية تحتية عسكرية مدعومة بالذكاء الاصطناعي وقصة اعتماد الذكاء الاصطناعي التجاري. في عالم تزداد فيه التوترات الجيوسياسية وتستمر ميزانيات الدفاع في التوسع، فإن التعرض لكل من طبقة الأجهزة والبرمجيات منطقي.

لا أقول إن هذا يحل محل أي شيء في محفظة العملات الرقمية، لكنه من المثير للاهتمام أن نرى كيف تتسارع التكنولوجيا الدفاعية التقليدية بطرق تعكس بعض الألعاب البنية التحتية التي نتابعها في العملات الرقمية. من الجدير أن تظل على الرادار إذا كانت لديك رؤوس أموال مخصصة لفرص السوق الأوسع.