لقد كنت أقارن مؤخرًا بين هذين الصندوقين من iShares وهما مختلفان تمامًا. يركز IJJ على الأسهم ذات القيمة المتوسطة مع 305 حيازات فقط، بينما يوسع ISCV نطاقه ليشمل أكثر من 1000 سهم من الشركات الصغيرة. الفرق في الرسوم ملحوظ أيضًا - حيث يفرض ISCV رسومًا بنسبة 0.06% فقط مقابل 0.18% لـ IJJ، وهو ما يتراكم مع مرور الوقت.

بالنظر إلى الأرقام من بداية هذا العام، حقق IJJ عائدًا حوالي 9.8% على مدى العام السابق مع عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.7%. جاء ISCV بعائد 13.3% وبتوزيعات أرباح بنسبة 1.9%، لذا كان الأداء الأحدث أقوى. لكن هنا المشكلة - ذلك العائد الأعلى يصاحبه تقلب أعلى. يبلغ معامل بيتا الخاص بـ ISCV 1.19 مقارنة بـ 1.12 لـ IJJ، وعلى مدى خمس سنوات شهد ISCV انخفاضًا أكبر بنسبة -25.35% مقابل -22.68% لـ IJJ.

من ناحية المحفظة، يميل IJJ إلى القطاعات المالية (25%)، والصناعات (17%)، والسلع الاستهلاكية الدورية (14%) مع مراكز في شركات مثل US Foods وReliance Steel. أما ISCV فيوزع استثماراته عبر عالم الشركات الصغيرة الأوسع مع ميل مماثل للقطاعات ولكن مع اختيارات فردية مختلفة. المقايضة واضحة جدًا: يوفر ISCV عوائد أفضل، ورسوم أقل، وأرباحًا أقوى مؤخرًا، لكنك تتحمل تقلبات أكبر مع ذلك التعرض المتركز للشركات الصغيرة.

بالنسبة لي، الأمر يعتمد على مدى تحملك للمخاطر. إذا كنت تريد النمو ويمكنك تحمل التقلبات، فإن رسوم ISCV الجذابة وتوزيعات الأرباح منطقية. لكن إذا كنت تفضل شيئًا أكثر استقرارًا وأقل دراما، فإن تركيز IJJ على الأسهم ذات القيمة المتوسطة وقاعدة الأصول الأكبر (8.3 مليار دولار مقابل 609 مليون دولار لـ ISCV) يوفر استقرارًا أكبر. كما أن IJJ حقق تراكم ثروة أفضل على مدى خمس سنوات (1,528 دولار مقابل 1,452 دولار على استثمار بقيمة 1,000 دولار)، لذا فإن الانخفاضات الصغيرة كانت مجزية على المدى الطويل.