كنت أفكر كثيرًا في المكان الذي يتدفق فيه المال الحقيقي في مجال بنية تحتية الذكاء الاصطناعي الآن، وبصراحة من المثير جدًا مشاهدة ذلك يتكشف.

إذن، إليك ما يحدث. الشركات الضخمة - نحن نتحدث عن مايكروسوفت، ألفابت، ميتا، أمازون - لقد ضخّت مجتمعة مئات المليارات في وحدات معالجة الرسومات ومراكز البيانات على مدى السنوات القليلة الماضية. لكن الشيء الذي لا يناقشه معظم الناس حقًا هو أن البنية التحتية التي يبنونها تصل إلى حدود السعة. تتوسع الأحمال بشكل أسرع بكثير مما يمكنهم فعله لبناء وتجهيز مراكز بيانات جديدة.

ثم هناك مشكلة إمدادات الرقائق فوق ذلك. الحصول على ما يكفي من وحدات معالجة الرسومات لتلبية الطلب هو تحدٍ بحد ذاته. فماذا تفعل هذه الشركات؟ إنها تتجه إلى النيوكلودز. شركات مثل Cipher Mining، CoreWeave، و Iren تحل هذه المشكلة بشكل أساسي من خلال الشراكة مع صانعي الرقائق وإعداد مجموعات GPU التي يمكن للاعبين المقيدين بالسعة استئجار الوصول إليها.

الصفقات بدأت تثبت صحة هذا النموذج. أطلقت AWS صفقة متعددة السنوات بقيمة 5.5 مليار دولار مع Cipher Mining في نوفمبر. وفي نفس الوقت تقريبًا، وقعت مايكروسوفت اتفاقية بقيمة 9.7 مليار دولار مع Iren. ثم مؤخرًا، استثمرت Nvidia 2 مليار دولار في CoreWeave، وهو أمر يعكس بشكل واضح أين ترى الصناعة أن هذا يتجه.

ما لفت انتباهي حقًا هو النمط هنا. لديك AWS التي تستخدم بالفعل النيوكلودز كجزء من استراتيجيتها للبنية التحتية. Nvidia تدعم CoreWeave برأس مال حقيقي. مايكروسوفت ملتزمة بـ Iren. لعبة بنية تحتية الذكاء الاصطناعي ليست فقط عن الشركات الضخمة التي تبني مراكز بياناتها الخاصة بعد الآن - إنها عن هذا النظام البيئي من مزودي النيوكلودز الذين يملؤون الفجوات.

أعتقد أن هناك حالة حقيقية يمكن تقديمها بأن Iren قد تتوصل إلى شراكة رئيسية أخرى في وقت أقرب بدلاً من لاحق. سواء حدث ذلك خلال مكالمة أرباح أو لا، يكاد يكون غير مهم. الصورة الأكبر هي أن هذه الشركات النيوكلودز أصبحت بنية تحتية أساسية لنشر الذكاء الاصطناعي.

شخصيًا، أرى أن هذا كموضوع طويل الأمد شرعي لبناء التعرض له. بناء بنية تحتية الذكاء الاصطناعي لا يتباطأ، وقيود السعة لن تختفي. الشركات التي تحل هذه المشكلة من المحتمل أن ترى فرصًا كبيرة في المستقبل. إذا كنت تفكر في كيفية وضع نفسك في هذا المجال، فإن مزودي النيوكلودز هؤلاء يستحقون النظر الجدي.