لقد شاهدت للتو أحدث أرباح شركة إنفيديا وبصراحة، الأرقام التي قدمتها مذهلة جدًا. بلغت إيرادات الربع الرابع 68 مليار دولار عندما كان يتوقع المحللون أكثر من 66 مليار دولار، وحققت إيرادات السنة الكاملة 215 مليار دولار - وهو ارتفاع بنسبة 65% على أساس سنوي. جاءت الأرباح لكل سهم عند 1.62 دولار مقابل التوقع البالغ 1.53 دولار. في هذه المرحلة، أصبحت إنفيديا بشكل أساسي تجعل تجاوز التوقعات أمرًا روتينيًا.

ما هو مثير حقًا هو ما يخبرنا به هذا عن الاتجاه الذي يسير إليه السوق فعليًا. مقدمو الخدمات السحابية مثل أمازون وجوجل على وشك إنفاق حوالي 700 مليار دولار على رأس المال هذا العام - أي أكثر بمقدار 120 مليار دولار مما كان يتوقعه المحللون قبل بضعة أشهر. هذا ليس مالًا صغيرًا. كل هذا الإنفاق هو أساسًا للبنية التحتية للحوسبة للذكاء الاصطناعي، وإنفيديا هي التي توفر الرقائق التي تجعل كل ذلك يعمل.

أعتقد أن الناس لا يزالون يستهينون بمدى عمق هذا الأمر. لم نعد نتحدث فقط عن تدريب النماذج بعد الآن. الذكاء الاصطناعي أصبح أساس كيفية عمل الحوسبة، بشكل عام. الانتقال من أعباء العمل التقليدية لمراكز البيانات إلى البنية التحتية المدعومة بالذكاء الاصطناعي يمثل حوالي نصف الفرص طويلة الأمد لإنفيديا وفقًا لتوجيهاتهم الخاصة. هذا مسار كبير جدًا.

جانب الأسهم أيضًا مثير للاهتمام. إنفيديا ارتفعت فقط حوالي 4% منذ بداية العام حتى أواخر فبراير، وهو معدل معتدل جدًا بالنظر إلى ما تقدمه الشركة من حيث النمو والمكانة السوقية. التقييم قد انكمش قليلاً، وهو بصراحة يبدو كنقطة دخول جيدة لأي شخص يفكر على المدى الطويل. الشركات بدأت الآن في تطبيق الذكاء الاصطناعي على مشاكل العالم الحقيقي على نطاق واسع، وسوق الذكاء الاصطناعي نفسه قد يصل إلى 2 تريليون دولار في السنوات القليلة القادمة.

لأي شخص يراقب هذا المجال، من الواضح أن إنفيديا موجهة كواحدة من المستفيدين الرئيسيين. سواء كنت تنظر إلى الأمر من زاوية البنية التحتية التقنية أو فقط تفكر في الشركات التي ستسيطر على عصر الحوسبة القادم، إنفيديا قدمت المنتجات والفرص لا تزال بعيدة عن الانتهاء.