لقد أدركت للتو كم من الأشخاص الذين يديرون خطة 401(k) الخاصة بهم لا يفهمون فعليًا من المسؤول عن ماذا وراء الكواليس. هناك طبقة كاملة من الالتزامات القانونية التي لا يفكر فيها معظم الموظفين أبدًا.

إذن، إليك الأمر - كل خطة 401(k) تحتاج إلى شخص واحد على الأقل يتولى الإدارة الفعلية وقرارات الاستثمار. يُطلق على هذا الدور اسم الوصي على الخطة، ويأتي مع مسؤوليات قانونية خطيرة. قد يكون صاحب العمل الذي يرعى الخطة هو الوحيد، أو يتم تقسيم المهام بين كيانات متعددة بما في ذلك أطراف ثالثة ومستشارين ماليين.

الإطار الذي يستند إليه كل هذا يأتي من ERISA، وهو قانون اتحادي من عام 1974 يحدد بشكل أساسي المعايير التي يجب أن يعمل بموجبها الوصاة. والسبب في أهمية ذلك هو أن معظم الموظفين لا يملكون فكرة عما يحدث بأموالهم يوميًا. هم بحاجة إلى شخص ملزم قانونيًا بحماية مصالحهم.

تقنيًا، يتم إنشاء وصاية عندما يكون لدى شخص ما السيطرة على أصول تخص شخصًا آخر. بالنسبة للمهنيين الماليين الذين يديرون خطط التقاعد، يعني ذلك وجود واجبات العناية والولاء للموظفين الذين تخص أموالهم. المبدأ الأساسي بسيط - يجب على وصي 401(k) أن يتصرف دائمًا لمصلحة المشارك.

إليك الجزء المثير للاهتمام. في الواقع، تعرف ERISA ثلاثة أنواع مختلفة من الوصاة بناءً على ما يفعلونه. الوصي 3(16) يتولى الجانب الإداري - التسجيل، التواصل، التقارير. الوصي 3(21) يقدم نصائح استثمارية حول كيفية تخصيص الأموال. والوصي 3(28) ينفذ تلك القرارات فعليًا، يشتري ويبيع الاستثمارات الفعلية. بعض الخطط لديها جميع الأنواع الثلاثة كوحدات منفصلة، وأخرى تدمجها.

بغض النظر عن الإعداد، كل وصي في خطة 401(k) لديه التزامات قانونية محددة. عليهم أن يتصرفوا فقط لمصلحة أعضاء الخطة، وأن يظهروا الحكمة، وأن يتبعوا وثائق الخطة، وأن يوزعوا الاستثمارات لإدارة المخاطر، وأن يحافظوا على التكاليف معقولة. هذه هي الواجبات الأساسية.

شيء واحد يخطئ فيه الناس - أن تقديم توصية استثمارية تؤدي إلى أداء ضعيف ليس بالضرورة انتهاكًا. المفتاح هو ما إذا كانت النصيحة قد قُدمت بحكمة ودون تضارب مصالح. ولكن إذا أوصى الوصي بشيء يحقق له عمولة بينما توجد خيار أفضل بدون عمولة، فهذا يتجاوز الخط.

إذا كنت تعتقد أن وصي خطتك لا يلتزم بدوره، يمكنك تقديم شكوى إلى إدارة حماية فوائد الموظفين. يمكن أن تؤدي الانتهاكات إلى عقوبات صارمة، بما في ذلك غرامات وحتى السجن في الحالات الجسيمة.

الملخص: الوصي على خطة 401(k) هو أي شخص يملك السيطرة التقديرية على أصول الخطة أو إدارتها. سواء كان ذلك تسجيل الأعضاء، أو التوصية بالاستثمارات، أو الشراء والبيع الفعلي، فإنهم ملزمون قانونيًا بالتصرف لمصلحة المشاركين، واتخاذ قرارات حكيمة، واتباع وثائق الخطة، والالتزام بممارسات استثمارية سليمة مثل التنويع والرسوم المعقولة. إنها مسؤولية حقيقية، وليست مجرد لقب.