لقد كنت أبحث للتو عن المكان الذي يتدفق فيه المال الحقيقي في طفرة الذكاء الاصطناعي، واسمين يبرزانه باستمرار. ميتا وTSMC هما حقًا لا يمكن إيقافهما الآن، وبصراحة إذا كان لديك ألف دولار للاستثمار، فهما يستحقان النظر الجدي.

ابدأ مع ميتا. لا يزال معظم الناس يرونها مجرد شركة وسائط اجتماعية، لكن هذا يقلل من قيمة ما يحدث. وصلوا إلى 3.58 مليار مستخدم نشط يوميًا في الربع الرابع من 2025 - وهو قفزة بنسبة 7% على أساس سنوي. ولكن اللعبة الحقيقية؟ واتساب وتريدز بالكاد يحققان أرباحًا. إنهم يجلسون على مليارات المستخدمين الذين لم يكتشفوا بعد كيف يحققون منهم أرباحًا. في الوقت نفسه، يدمجون الذكاء الاصطناعي في كل مكان - أدوات للمعلنين، إنشاء المحتوى، الأجهزة الاستهلاكية. هذا يجعل منصتهم أكثر التصاقًا ويساعدهم على تقديم الإعلانات بشكل أفضل. نعم، ينفقون 135 مليار دولار على رأس المال الثابت في 2026، وهو أمر مذهل، لكن أعمالهم الأساسية قوية جدًا لدرجة أن ذلك يجب أن يؤتي ثماره. هذا الزخم الذي لا يمكن إيقافه في أعمالهم الأساسية يمنحني الثقة بأنهم سيحققون عوائد على هذا الإنفاق.

ثم هناك TSMC. هذا هو نقطة الاختناق. تمتلك نفيديا حوالي 80% من سوق شرائح مراكز البيانات للذكاء الاصطناعي، وTSMC تصنع تلك الشرائح. لقد انتقلوا من أن يكونوا بالفعل أكبر مصنع شرائح في العالم إلى السيطرة على حوالي 72% من إيرادات المصانع العالمية. كانت أرقام الربع الرابع لديهم جديرة بالاهتمام - نمو إيرادات بنسبة 20.5% على أساس سنوي، ونمو الأرباح بنسبة 35%. وتخيل هذا: تتوقع شركة ماكينزي أن ينفق العالم على مراكز البيانات ما يصل إلى 6.7 تريليون دولار بحلول 2030. نحن لا نقترب حتى من نهاية هذا الدورة.

يتوقع المحللون أن تنمو أرباح TSMC بنسبة 30% سنويًا خلال الثلاث إلى الخمس سنوات القادمة. هذا هو نوع النمو الذي لا تراه كل يوم، خاصة لشركة تتداول عند 34 مرة أرباح فقط.

عصر الذكاء الاصطناعي لا يتباطأ. هاتان الشركتان في وضع يمكنهما من ركوب تلك الموجة بقوة أكثر من أي شركة أخرى تقريبًا. إذا كنت تتطلع لاستثمار أموالك، فهنا توجد الرياح الداعمة الهيكلية.