لذا كنت أفكر في شيء ربما مر تحت رادار معظم الناس في فبراير. عندما أعلنت أمازون عن أرباحها، كان الجميع مهووسًا بأرقام الإنفاق الرأسمالي - وبصراحة، هناك كانت القصة الحقيقية مخفية. لقد كانت الشركات الضخمة تتجه لاستثمار مئات المليارات في بنية تحتية للذكاء الاصطناعي، ولم يتوقف الإنفاق.

لكن ما لفت انتباهي هو أن خدمات الويب من أمازون (AWS) أصبحت بالفعل محدودة السعة. لديهم كل هذه الأحمال العمل الخاصة بالذكاء الاصطناعي القادمة، لكن بناء مراكز البيانات يستغرق وقتًا. فماذا يفعلون؟ يبدأون في الشراكة مع السحابات الجديدة. وقعت شركة Cipher Mining صفقة بقيمة 5.5 مليار دولار معهم في نوفمبر. ثم دخلت شركة مايكروسوفت مع اتفاق بقيمة 9.7 مليار دولار مع شركة Iren. ولجعل الأمر أكثر وضوحًا، استثمرت Nvidia 2 مليار دولار في CoreWeave.

النمط هنا واضح جدًا - هذه الشركات الضخمة لا تستطيع البناء بسرعة كافية لتلبية طلب الذكاء الاصطناعي. لذا فهي تت outsourcing إلى مزودي سحابة GPU المتخصصين. إنه في الواقع عبقري عندما تفكر في الأمر.

ما يثير الدهشة هو كيف أصبح هذا النموذج التجاري فجأة موثوقًا به. دعم Nvidia لـ CoreWeave لم يكن مجرد خطوة مالية - كان إشارة إلى أن الصناعة بأكملها ترى أن هذا هو مستقبل البنية التحتية. عندما يستثمر صانع الرقائق نفسه في شركات GPU كخدمة، فإنك تعرف أن شيئًا هيكليًا يتغير.

شركة Iren لفتت انتباهي تحديدًا بسبب حجم شراكتها مع مايكروسوفت. إذا استمر النمط وتبعته شركات أخرى، قد يشهد هذا المجال زخمًا كبيرًا. لست أحاول تحديد التوقيت بدقة أو شيء من هذا القبيل، لكن فرضية البنية التحتية حول الذكاء الاصطناعي تتطور تمامًا كما تتوقع - قيود السعة تدفع نحو الابتكار من خلال الشراكة.

من المفيد أن تضعها في اعتبارك إذا كنت تفكر في مكان فرصة البنية التحتية الحقيقية للذكاء الاصطناعي. لم تعد الشركات الضخمة فقط هي المعنية - بل اللاعبون المتخصصون الذين يحلون مشكلاتهم.