لقد كنت أطلع على سهم إدارة النفايات وهناك بالفعل بعض الأسباب القوية لامتلاكه الآن. الأسهم ارتفعت بنسبة 6.7٪ خلال الشهر الماضي، وهو يتفوق على أداء معظم الصناعة الذي يبلغ حوالي 2.5٪ نمو.

ما لفت انتباهي هو الأساسيات. الشركة تمتلك بنية تحتية قوية جدًا لجمع النفايات وإعادة التدوير والتخلص منها، والتي تضمن بشكل أساسي تدفقًا ثابتًا للأموال. هم ليسوا فقط جالسون على أعمال قديمة - لقد قاموا بتحويل غاز المدافن إلى طاقة متجددة، وترقية تقنياتهم، وبدأوا تشغيل سبع منشآت جديدة للغاز الطبيعي المتجدد. بالإضافة إلى ذلك، أكملوا ترقية الأتمتة عبر خمسة مرافق إعادة التدوير وانتقلوا مؤخرًا إلى أربعة أسواق جديدة.

من ناحية الأرباح، من المتوقع أن ينمو الربع الأول من عام 2026 بنسبة 5.4٪ على أساس سنوي، مع توقع أن يشهد العام الكامل 2026 و2027 نموًا بنسبة 8.8٪ و14٪ على التوالي. من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 5.3٪ في 2026 و5.6٪ في 2027. هذه هي نوعية قصة النمو المستمر التي تهم حقًا.

إليك ما أجد أنه مثير للاهتمام حول استراتيجيتهم في توزيع الأرباح. شركة إدارة النفايات كانت تدفع أرباحًا منذ عام 1998، وكانت تزيدها بشكل منتظم - 970 مليون دولار في 2021، ثم 1.1 مليار دولار، 1.1 مليار دولار، 1.2 مليار دولار، و1.3 مليار دولار حتى 2025. هذا النوع من الثبات يبني ثقة حقيقية للمساهمين ويظهر أن الإدارة لا تتحدث فقط عن إعادة القيمة.

استراتيجيتهم في التسعير ذكية أيضًا. لقد قاموا بمزامنة تعديلات الأسعار مع جودة الخدمة وموثوقيتها، مما يساعد على حماية الهوامش. كما أنهم يدمجون استحواذ ستيريكل لتحسين أعمال حلول الرعاية الصحية لديهم.

الآن، هناك شيء واحد يستحق المراقبة. نسبة السيولة الحالية لديهم كانت 0.89 في الربع الأخير، وهي أقل من متوسط الصناعة البالغ 1.0. النسبة أقل من 1 قد تشير إلى أن السيولة قد تكون ضيقة لتلبية الالتزامات قصيرة الأجل، لذلك هذا بالتأكيد شيء على الرادار.

السهم يحمل تصنيف "احتفاظ" حاليًا، وهو تصنيف عادل بالنظر إلى توازن المخاطر والمكافأة. إذا كنت تنظر إلى بدائل، هناك بعض الأسهم ذات التصنيفات الأفضل في مجال خدمات الأعمال - شركة Coherent لديها تصنيف شراء مع توقعات نمو أرباح طويلة الأمد بنسبة 29.9٪، وDeluxe أيضًا لديها تصنيف شراء مع نمو طويل الأمد بنسبة 12٪. ولكن بالنسبة لإدارة النفايات تحديدًا، فإن الاحتفاظ يبدو معقولًا إذا كنت قد حصلت بالفعل على المركز.