لقد وجدت نفسي أُقارن بين SPY و VTI مرة أخرى في اليوم الآخر، وبصراحة، الاختيار بين هذين الصندوقين المتداولين الواسعين للسوق يعتمد على ما تحاول فعله فعلاً بمحفظتك.

إذن، إليك الأمر - يتتبع SPY مؤشر S&P 500، مما يعني أنك تحصل على أكبر 500 شركة. يركز بشكل حاد على التعرض للشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة. من ناحية أخرى، يحتوي VTI على شيء مثل 3600 سهم ويغطي السوق الأمريكية بأكملها - الشركات الكبيرة والمتوسطة والصغيرة، الطيف الكامل. إذا كنت تريد تغطية حقيقية لصندوق سوق واسع، فإن VTI بالتأكيد يوسع الشبكة أكثر.

من ناحية التكلفة، يفوز VTI بشكل واضح. نسبة المصاريف هي فقط 0.03% مقارنة بـ 0.09% لـ SPY - لذا أنت تدفع حوالي ثلث الرسوم فقط. كما يتفوق VTI قليلاً على SPY من حيث عائد الأرباح (1.10% مقابل 1.05%)، وهو ما يتراكم مع مرور الوقت.

أما من ناحية الأداء، فهو أقرب مما تظن. في الواقع، قدم SPY عوائد أفضل خلال سنة واحدة (13.13% مقابل 12.43%) وكان لديه انخفاض أقصى أصغر قليلاً على مدى خمس سنوات. لكن نحن نتحدث عن فروق هامشية هنا - كلاهما أداء قوي. ميزة SPY تأتي من تركيزه على أكبر الشركات الأكثر استقرارًا، بينما نهج VTI في السوق الواسعة يعني أنك تتعرض لمزيد من التنويع ولكن أيضًا لمزيد من التقلبات من الأسهم الصغيرة.

السؤال الحقيقي هو هل تريد استقرار الشركات الكبيرة فقط أم التنويع الأوسع الذي يأتي مع صندوق سوق شامل. يوفر لك SPY تعرضًا مركزًا لقادة السوق. يوفر لك VTI السوق بأكمله بأرخص سعر. كلاهما يعمل، فقط يعتمد على استراتيجيتك.