لقد لاحظت مؤخرًا أن المزيد من الناس يسألون عن السندات، خاصة مع كل ضجة الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي التي تجعل الناس متوترين. هناك تحول مثير للاهتمام يحدث في سوق السندات جذب انتباهي.

إذن، إليك الأمر - تعرضت السندات لضربة قاسية في عام 2022 عندما ارتفعت المعدلات بشكل كبير. استثمر صندوق مؤشر سوق السندات الكلي من فانجارد (BND) خسارة بنسبة 13.2% في ذلك العام، وهو أمر صعب. لكن العام الماضي، تعافى بعائد قدره 6.7%، وهو جيد بالنسبة للدخل الثابت. على مدى خمس سنوات، كان الأداء سلبيًا قليلاً في المتوسط، لكن الانتعاش يشير إلى شيء يستحق الانتباه إليه.

توقعات فانجارد الأخيرة تشير في الواقع إلى أن السندات قد تتفوق على الأسهم خلال العقد القادم. يتوقعون أن تكون عوائد السندات الأمريكية بين 3.8% و4.8% سنويًا مقابل 4% إلى 5% للأسهم. هذا مثير للاهتمام لأنه يقلب الحكمة التقليدية التي تقول إن الأسهم دائمًا تتفوق على السندات على المدى الطويل.

ما يجعل الأمر منطقيًا بالنسبة لي هو استخدام شيء مثل BND كتحوط ضد رواية فقاعة الذكاء الاصطناعي. لا تفهمني خطأ - الذكاء الاصطناعي حقيقي ومغير للعبة. لكن التقييمات مدمجة بالفعل، وإذا أخفقت تلك الشركات في تلبية التوقعات، فقد يجر ذلك السوق كله إلى الانخفاض. وجود بعض التخصيص في سندات جيدة للاستثمار فيها مثل BND يمكن أن يخفف من تلك التقلبات. الصندوق يمنحك تعرضًا لأكثر من 11,000 سند حكومي وسندات شركات ذات تصنيف استثماري مع نسبة مصاريف سخيفة تبلغ 0.03%.

ومع ذلك، السندات ليست خالية من المخاطر. ارتفاع المعدلات يؤدي إلى انخفاض الأسعار. جودة الائتمان مهمة. لكن إذا كنت تفكر في إعادة التوازن بعيدًا عن التعرض التكنولوجي الصرف، فمن المفيد النظر في كيف يمكن أن يعمل حيازة سندات أساسية فعلاً لمحفظتك بدلاً من مجرد مطاردة الأسهم.