لقد كنت أتابع أسهم النفط الرائدة مؤخرًا وبصراحة، أصبحت لعبة الأرباح الموزعة في قطاع الطاقة مثيرة جدًا للاهتمام. إذا كنت من محبي استراتيجيات الدخل الثابت، فإن قطاع النفط والغاز الأمريكي يطبع المال حاليًا مع عوائد تتجاوز 4 في المائة بكثير. يغفل معظم المستثمرين عن ذلك، ولكن عندما تجمع بين توزيعات أرباح عالية وإدارة ديون قوية، لديك فرصة حقيقية.

إذن، إليك ما لفت انتباهي. جميع أسهم النفط الرائدة التي تدفع توزيعات جدية لها شيء واحد مشترك: أنها ليست مفرطة في الاستدانة. نحن نتحدث عن نسب ديون إلى حقوق ملكية أقل من 0.35، مما يعني أن هذه الشركات لا تراهن على أموال مقترضة بشكل مفرط. هذا مهم عندما تتقلب الأسواق.

شركة فيستيس إنرجي تتصدر القائمة بعائد قدره 9.14 في المائة. لديها قيمة سوقية حوالي 776 مليون وتجلس بشكل مريح بنسبة ديون إلى حقوق ملكية تبلغ 0.2. الشركة تمتلك حصصًا في آبار نفط وغاز عبر حقل باكن، وهي تتخذ خطوة لشراء شركة لوسيرو إنرجي، مما سيزيد إنتاجها بشكل كبير. إذا أُغلقت الصفقة، يخططون لزيادة توزيعاتهم السنوية من 2.10 إلى 2.25 لكل سهم.

ثم هناك شركة TXO Partners التي تصل إلى عائد 8.25 في المائة مع عمليات تمتد عبر حوض بيرميان، سان خوان، وويليستون. القيمة السوقية حوالي 709 مليون ونسبة ديون إلى حقوق ملكية نظيفة تبلغ 0.25. لقد دفعوا مؤخرًا 0.58 لكل وحدة، وصدقًا، هذا الاتساق هو ما يجعل الأسهم ذات التوزيعات جذابة للمستثمرين الباحثين عن الدخل.

شركة غرانيت ريدج ريسورسز هي خيار آخر قوي بعائد 7.31 في المائة ورأس مال سوقي يبلغ 900 مليون. تنوعت عبر خمسة أحواض غير تقليدية رئيسية وأبلغت عن إنتاج 25,000 برميل من النفط المكافئ يوميًا في الربع الثالث. نسبة ديون إلى حقوق ملكية تبلغ 0.3 تحافظ عليها محافظة.

شركة دايموندباك إنرجي هي العملاق بين هذه الشركات برأس مال سوقي يبلغ 51 مليار، لكنها لا تزال تقدم عائدًا بنسبة 5.15 في المائة. اندمجت مع شركة إنديفور إنرجي في سبتمبر 2024 وتنتج أكثر من 570 مليون برميل من النفط المكافئ يوميًا. لقد أعادت أكثر من 8.6 مليار إلى المساهمين منذ 2018، وهو ما يدل على التزامها بالمستثمرين الباحثين عن توزيعات أرباح.

وأخيرًا، من بين أسهم النفط الرائدة تأتي شركة إبسيلون إنرجي بأقل نسبة ديون عند 0.1 وعائد 4.92 في المائة. حجمها أصغر بقيمة سوقية تبلغ 139 مليون، لكنها تتوسع في غرب كندا وتظهر نموًا في الإيرادات.

ما يستحق ملاحظته حقًا هو أن كل هذه الشركات تتداول بعوائد فوق 4.9 في المائة مع الحفاظ على ديون manageable. إذا كنت تبني محفظة توزيعات أرباح وترغب في التعرض لقطاع الطاقة، فإن هذه الأسهم النفطية الرائدة تستحق نظرة أقرب. المفتاح هو العثور على الشركات ذات المدفوعات المستدامة، وهذه النسبة من الديون إلى حقوق الملكية هي صديقك هنا.