فقط جمعت بعض الأفكار حول الأسهم الجيدة للشراء الآن إذا كان لديك رأس مال جالس. كنت أراقب عن كثب مجال بنية تحتية الذكاء الاصطناعي، وهناك بعض الفرص القوية التي تظهر والتي تبدو جاهزة للنمو الحقيقي خلال السنوات القليلة القادمة.

دعني أبدأ بالواضح - نيفيديا. نعم، الجميع يعرف عنها بالفعل، ولكن هناك سبب لذلك. بطاقاتها الرسومية أصبحت أساس بناء الذكاء الاصطناعي بأكمله. حتى مع الارتفاع الكبير الذي حققته، لا تزال وول ستريت تتوقع نموًا حوالي 52% للسنة المالية 2027. من وجهة نظري، هم في الأساس يبيعون المعاول والمجارف في سباق الذهب هذا للذكاء الاصطناعي. حتى لو تبرد بعض الضجة في النهاية، فإن الطلب على البنية التحتية لن يختفي في أي وقت قريب. لهذا السبب أرى أن نيفيديا تظل واحدة من أفضل الأسهم للشراء الآن.

الآن هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام - شركة برودكوم تحقق فعليًا اختراقًا في حصة سوق نيفيديا بطريقة مختلفة. بدلاً من المنافسة على وحدات معالجة الرسوميات مباشرة، بنوا شرائح ASIC متخصصة تتعامل مع أحمال العمل في الذكاء الاصطناعي بكفاءة أكبر. هذه الرقاقات أرخص وتؤدي بشكل أفضل لمهام محددة. ما لفت انتباهي هو أن برودكوم تتوقع أن يتضاعف إيرادها من أشباه الموصلات الخاصة بالذكاء الاصطناعي في الربع القادم مقارنة بالعام السابق. معدل النمو هذا يتجاوز في الواقع نيفيديا. هل يمكن أن يلتهم بعض الطلب على وحدات معالجة الرسوميات؟ ربما. لكن بصراحة، هناك مجال لكليهما للفوز هنا.

ثم هناك شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية. TSMC هي في الأساس المصنع الوحيد الذي يمتلك التقنية والقدرة على تصنيع الرقاقات التي تصممها نيفيديا، برودكوم، والجميع الآخر. هذا يضعها في موقع فريد - فهي تربح بغض النظر عن أي بنية رقاقات تفوز. تتوقع وول ستريت نموًا بنسبة 31% هذا العام و22% في العام المقبل. مع توقع أن يظل الإنفاق على الذكاء الاصطناعي مرتفعًا حتى عام 2030 على الأقل، تبدو TSMC خيارًا قويًا لأي شخص يرغب في التعرض لفرصة البنية التحتية دون المراهنة على شركة واحدة.

أما ما فاجأني مؤخرًا فهو شركة مايكروسوفت. فهي تعمل على كلا الجانبين - بناء تطبيقات الذكاء الاصطناعي مع امتلاكها لمنصة Azure، البنية التحتية السحابية الخاصة بها. ارتفعت إيرادات Azure بنسبة 39% على أساس سنوي في الربع الأخير. لديهم طلبات مسبقة بقيمة 625 مليار دولار في تلك الوحدة وحدها. ومع ذلك، تعرضت الأسهم لضربة قوية بعد الأرباح وتداول الآن بتقييمات لم نرها منذ فترة. هذا في الواقع أتاح فرصة للمستثمرين الباحثين عن أسهم جيدة للشراء بأسعار معقولة. مايكروسوفت واحدة من تلك اللحظات النادرة التي تحصل فيها على شركة ذات جودة بخصم.

الطريقة التي أفكر بها واضحة جدًا - إذا كان لديك 5000 دولار للاستثمار وتعتقد أن إنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي سيستمر في التسارع، فهذه الأربعة هي بالضبط نوع المراكز التي تستحق النظر فيها. كل واحدة تمنحك تعرضًا مختلفًا لنفس الاتجاه الكبير. نيفيديا هي اللعب النقي، برودكوم هي المنافسة مع إمكانية الارتفاع، TSMC هي الرهان على البنية التحتية المحايدة، ومايكروسوفت هي فرصة القيمة. من الجيد أن تقوم بأبحاثك الخاصة، لكنني سأركز بشدة على جميعهم الآن.