كنت أفكر مؤخرًا في أسهم الطاقة المتجددة، وبصراحة بدا القطاع مثيرًا جدًا في عام 2024. المشكلة هي أننا لا نزال متأخرين بشكل كبير في الانتقال المناخي، وهو ما يخلق فرصة بشكل متناقض إذا كنت تعرف أين تبحث.

الطاقة النووية تمر بلحظة مثيرة - فهي تعود إلى التيار الرئيسي بعد سنوات من التهميش. وإليك المفاجأة: الطاقة الشمسية والرياح وحدهما ربما لا يكفيان لتلبية الطلب العالمي على الطاقة. لذلك، تملأ الطاقة النووية هذه الفجوة، ولهذا السبب قد تشهد بعض من أفضل أسهم الطاقة في هذا المجال رياحًا داعمة حقيقية.

دعني أشرح ثلاثة منها لفتت انتباهي. أولاً، Cameco - هم بشكل أساسي شركة اليورانيوم. منتج ضخم، وطلب اليورانيوم يستمر في الارتفاع مع تزايد الاهتمام بالطاقة النووية. هناك حتى أمور غريبة تحدث مع استخراج اليورانيوم من مياه البحر الآن (الباحثون الصينيون يفعلون ذلك بالفعل)، لذلك فإن النظرية طويلة الأمد قوية. كانت وول ستريت تصنفها على أنها شراء قوي مع إمكانات ارتفاع جيدة.

ثم هناك NextEra Energy. هذا هو اللعب الكبير في الطاقة المتجددة - الكثير من أصول الرياح والطاقة الشمسية عالميًا. ما أعجبني في NEE هو أن الأساسيات بقيت قوية حتى عندما تراجع سعر السهم. كانوا يتوقعون نموًا قويًا في الأرباح لكل سهم وزيادة في الأرباح الموزعة، مما يدل على أن الإدارة لا تهلع. كانت عائدات الأرباح الموزعة تنافسية أيضًا، خاصة بالنسبة لقصص النمو.

اختياري الذي أراه قليلًا مخالفًا للتيار؟ Enphase Energy. نعم، قطاع الطاقة الشمسية مر ببعض الفترات الصعبة - أسعار الفائدة، التباطؤ الأوروبي، مخاوف التثبيت. تراجع السهم حوالي 22%. لكن رأيي هو أن هذه عوائق دورية، وليست مشاكل هيكلية. كانت توقعات نمو الأرباح لكل سهم لا تزال قوية جدًا، ورأيت هذا الانخفاض كفرصة شراء مشروعة بدلاً من علامة حمراء على الأعمال نفسها.

دائمًا ما كان مجال الطاقة المتجددة يتعلق بالتوقيت والاقتناع. في ذلك الحين، كانت هذه أفضل الأسهم في الطاقة لديها محفزات حقيقية، حتى لو كان السوق يتصرف بمزاجية تجاهها.