كنت أفكر كثيرًا مؤخرًا في دفاع المحفظة، خاصة مع كل الحديث عن تباطؤ الاقتصاد. إليك شيئًا مثيرًا وجدته أثناء تصفحي لبيانات السوق على مدى 30 عامًا.

أسهم السلع الأساسية للمستهلكين تمتلك هذه القوة الخارقة الغريبة خلال فترات الركود. بينما تتعرض القطاعات ذات النمو لضغوط كبيرة، تميل الشركات التي تبيع معجون الأسنان، والطعام، والأدوية، والضروريات المنزلية إلى الصمود بشكل مفاجئ. الأمر منطقي عندما تفكر فيه - الناس لا يزالون بحاجة للأكل والاستحمام بغض النظر عما يفعله الاقتصاد.

تدعم البيانات هذا بشكل واضح. بالنظر إلى كل ركود منذ عام 1990 - الانكماش في أوائل التسعينات، وانهيار الدوت كوم، وأزمة المالية عام 2008، وكوفيد - تفوقت السلع الأساسية للمستهلكين على كل قطاع تقريبًا. في الأشهر الـ 12 التي سبقت حدوث الركود، حققت هذه الأسهم متوسط عائد قدره 14%. بعد بدء الركود، لا تزال تحقق متوسط عائد قدره 10%. هذا هو النوع من الثبات الذي تريده عندما تصبح الأمور متقلبة.

إذا كنت تريد التعرض لهذا الاستراتيجية الصناديق المتداولة المقاومة للركود بدون اختيار أسهم فردية، فإن صندوق SPDR لقطاع السلع الأساسية المختارة (XLP) يستحق النظر. موجود منذ عام 1998 ويحتوي على جميع الأسماء التي تتوقعها - وول مارت، كوستكو، بروكتر آند جامبل، كوكاكولا، فيليب موريس. حاليًا، يحقق عائد أرباح بنسبة 2.71%، وهو ليس مبهرًا لكنه موثوق. لقد زاد الصندوق أرباحه على مدى أكثر من 25 عامًا متتالية، وهو أمر مهم عندما تفكر في مقاومة الانكماشات.

أهم المكونات موزعة بشكل كبير على التوزيع والتجزئة، والمشروبات، والطعام، ومنتجات المنزل. لذا أنت في الأساس تراهن على أشياء يشتريها الناس بغض النظر عما إذا كان الاقتصاد ينمو أو يتراجع.

الآن، إليك الأمر - السلع الأساسية للمستهلكين لن تعطيك القمر. العوائد كانت متواضعة جدًا مقارنة بأسهم التكنولوجيا أو الذكاء الاصطناعي. لكن هذا هو الهدف في الواقع. لا تضع كامل محفظتك هنا. فكر فيها كوزن موازن. بينما تدير مراكز نمو في محفظتك، وجود بعض رأس المال في صندوق مقاوم للركود مثل هذا يمنحك شيئًا ثابتًا تعتمد عليه عندما تصبح الأسواق فوضوية.

أرى الكثير من الناس قلقين بشأن تركيز السوق الحالي - حيث تأتي كل العوائد من عدد قليل من أسماء الذكاء الاصطناعي ذات القيمة السوقية الضخمة. إذا كان ذلك يزعجك، فإن وضع بعض رأس المال في قطاعات دفاعية قبل أن تصبح الأمور مضطربة هو خطوة معقولة. يمكنك دائمًا زيادة حصتك مع اقترابك من التقاعد على أي حال.

النهج المتوازن هو على الأرجح الخيار هنا. حافظ على تعرضك للنمو، لكن لا تتجاهل الجانب الدفاعي. خاصة عندما تكون بيانات ثلاثة عقود من الركود تشير بشكل واضح إلى أن السلع الأساسية للمستهلكين تعمل.