لذا، لقد رأيت الكثير من الأسئلة مؤخرًا حول استراتيجيات الخيارات التي يمكن أن تعمل فعلاً لمحفظتك. دعني أشرح شيئًا كان مفيدًا جدًا للأشخاص الذين يبحثون عن استغلال رأس مالهم بشكل أكبر - وهو نهج الخيار الطويل الاصطناعي.

إليك الأمر: يعتقد معظم الناس أنك بحاجة إلى مبلغ كبير من المال لبناء مركز صعودي. لكن هناك طريقة لمحاكاة امتلاك الأسهم دون إنفاق كل ذلك رأس المال مقدمًا. تشتري خيارات الشراء (النداء) مع بيع خيارات البيع (البيع) في نفس سعر التنفيذ. العلاوة التي تجمعها من خيار البيع تساهم بشكل أساسي في دعم شراء خيار الشراء الخاص بك. هذا هو جوهر استراتيجية الخيار الطويل الاصطناعي.

دعني أشرح لك كيف يتجلى ذلك فعليًا. لنفترض أنك متفائل بشأن سهم يتداول عند 50 دولارًا. يمكنك إنفاق 5000 دولار لشراء 100 سهم مباشرة. أو يمكنك تنفيذ لعبة خيار طويل اصطناعي بدلاً من ذلك. اشترِ خيار نداء بسعر تنفيذ 50 مقابل 2 دولار وبيع خيار بيع بسعر تنفيذ 50 مقابل 1.50 دولار - كلاهما ينتهي خلال حوالي ستة أسابيع. تكلفتك الصافية؟ فقط 50 سنتًا لكل سهم، أو 50 دولارًا إجمالاً. هذا فرق كبير في متطلبات رأس المال.

الآن، هنا حيث يصبح الأمر مثيرًا للاهتمام. مع شراء الأسهم المباشر، تتساوى عند 50 دولارًا وتبدأ في جني الأرباح فوق ذلك. مع مركز الخيار الطويل الاصطناعي الخاص بك، تحتاج أن يصل سعر السهم إلى 50.50 دولارًا لتحقيق ربح. لكن ملف العائد الخاص بك مختلف تمامًا.

لنفترض أن السهم ارتفع إلى 55 دولارًا. المشتري يربح 500 دولار - وهو عائد صافٍ بنسبة 10% على استثماره البالغ 5000 دولار. لكن متداول الخيار الطويل الاصطناعي؟ خياراته تساوي 5 دولارات لكل واحدة، أو 500 دولار إجمالاً. بعد خصم تلك التكلفة الأولية البالغة 50 دولارًا، ينظر إلى ربح قدره 450 دولارًا على استثمار بقيمة 50 دولارًا. هذا يعادل عائدًا يقارب 900%. نفس المبلغ بالدولار، لكن نسب الأرباح مختلفة تمامًا.

لكن - وهذا مهم - الجانب السلبي يعكس الصورة. إذا هبط السهم إلى 45 دولارًا، يخسر المشتري 500 دولار أو 10% من استثماره. متداول الخيار الطويل الاصطناعي يخسر تكلفة دخوله البالغة 50 دولارًا، لكنه الآن عالق أيضًا مع خيارات البيع المعينة التي يحتاج إلى شرائها مرة أخرى. قد يكلفه ذلك 500 دولار أخرى. فجأة، يكون خاسرًا 550 دولارًا على استثمار أولي بقيمة 50 دولارًا. وهو خسارة بنسبة 1100%.

لهذا السبب، تتطلب استراتيجية الخيار الطويل الاصطناعي قناعة قوية. أنت في الأساس تراهن بقوة على أن السهم سيرتفع. الرافعة تعمل بكلا الاتجاهين - تعزز الأرباح عندما تكون على حق، ولكنها تزيد من الخسائر عندما تكون على خطأ. الإمكانات الصعودية غير محدودة نظريًا، حيث يمكن للأسهم أن تواصل الصعود، لكن مخاطر الجانب السلبي أكبر من مجرد شراء خيار نداء مباشرة. ذلك لأنك بعت خيارات بيع، مما يخلق مسؤولية إضافية.

فمتى يجب أن تستخدم هذا؟ عندما تكون واثقًا من أن السهم سيتجاوز نقطة التعادل الخاصة بك. إذا كنت غير متأكد، فالتزم بشراء خيار نداء فقط - ستحد من خسائرك عند قيمة العلاوة المدفوعة. ولكن إذا كانت لديك قناعة قوية وترغب في استغلال رأس مالك بشكل أكبر، فإن هيكل الخيار الطويل الاصطناعي يمكن أن يكون جديرًا بالاستكشاف. فقط تأكد من فهم الآليات قبل أن تلتزم بأموال حقيقية.