هلرمز "يخترق" بيتكوين؟ الليلة قد يكون تقرير الوظائف غير الزراعية هو آخر حبل إنقاذ للثيران!

السوق في وقت الفجر، أكثر إثارة من مسلسل تلفزيوني.
قبل أن يصرخ الأمريكيون "نأمل في استمرار المفاوضات"، كانت القوات الأمريكية تتصادم مع إيران في مضيق هرمز. أكد مركز القيادة المركزية الأمريكية أن القوات الأمريكية اعترضت وردت على هجوم إيراني، وارتفعت الأسواق العالمية فجأة إلى "وضع الأفعوان": هبط مؤشر ناسداك، وارتفعت الذهب، وارتفعت أسعار النفط بشكل مفاجئ، بينما انخفضت بيتكوين كما لو تم قطع الإنترنت عنها في منتصف الليل، مباشرة تحت 80 ألف دولار.
الكثير من الناس أدركوا فجأة: أن بيتكوين أصبحت الآن "أصل مخاطرة" حقًا.
في السابق، كان السوق يروج لبيتكوين كـ "ذهب رقمي"، ولكن بمجرد هبوط سوق الأسهم الأمريكية، كانت تتراجع قبل الجميع. كانت حركة الليلة الماضية نموذجية جدًا — تدفقات رأس المال تتجه فورًا نحو الدولار، والذهب، والنفط، بينما يتم تقليل مراكز بيتكوين بشكل قاسٍ من قبل الأموال المؤسسية.
لكن المشكلة الآن: هل ستتصاعد الأمور أكثر؟
أنا أركز على ثلاثة نقاط رئيسية.
الأولى، أن إيران لم تغلق مضيق هرمز بالكامل.
وهذا هو الأهم بين الأهم. حوالي ثلث النفط البحري العالمي يمر عبر هنا، وإذا تم فرض حصار فعلي، فإن سعر النفط لن يرتفع إلى 100 دولار فقط، بل قد يتجاوز 130 دولارًا مباشرة. الآن، إيران تبدو أكثر كـ "عرض عضلات" وليس كـ "إثارة للجدل بشكل كامل".
الثانية، أن الولايات المتحدة لا تزال تترك نافذة دبلوماسية مفتوحة.
حتى الآن، كانت تصريحات البيت الأبيض حذرة، ولم تصل إلى مستوى "حرب شاملة". هذا يدل على أن الطرفين لا يزالان يختبران الخطوط الحمراء، وليس هناك نية لتصعيد كامل على الفور.
الثالث، أن السوق يخاف أكثر من الحرب، وهو "عدم اليقين طويل الأمد".
رأس المال يكره التوتر المستمر. طالما أن الشرق الأوسط يرسل أخبارًا يومية عن "احتمال القتال، أو عدمه"، فإن الأصول ذات المخاطر ستظل تحت ضغط مستمر.
فهل يمكن لبيتكوين أن تعود مرة أخرى فوق 80 ألف دولار؟
أعتقد أنه ممكن على المدى القصير، لكن الصعوبة عالية جدًا.
السبب بسيط: الآن، بيتكوين لم تعد لعبة للمستثمرين الأفراد، بل أصبحت جزءًا من مراكز المخاطر في وول ستريت. الصناديق المتداولة، المؤسسات، والصناديق الكمية تعتبر بيتكوين أصلًا عالي التقلبات التكنولوجية. وإذا لجأ السوق إلى التحوط، فإن أول من يتم تصفيتهم هم هؤلاء.
لكن لا تنسَ، لبيتكوين مزاياها الخاصة:
طالما أن الاحتياطي الفيدرالي يعيد توقعات خفض الفائدة، ويعود السيولة، فإن بيتكوين غالبًا ما يكون من أسرع الأصول في التعافي.
لذا، فإن بيانات تقرير الوظائف غير الزراعية الليلة مهمة جدًا.
إذا كانت البيانات ضعيفة — مما يعني تباطؤ التوظيف في أمريكا — فإن السوق سيعيد الرهان على خفض الفائدة، وربما ينخفض عائد سندات الخزانة، وتكون فرصة بيتكوين في الارتفاع المفاجئ، واستعادة 80 ألف دولار.
لكن إذا جاءت البيانات قوية بشكل غير متوقع، فالمشكلة ستظهر.
سيفكر السوق:
"الاقتصاد الأمريكي لا يحتاج إلى خفض الفائدة على الإطلاق."
وفي ذلك الوقت، سيستمر الدولار في القوة، وتستمر عوائد السندات في الارتفاع، وربما تتعرض بيتكوين لمزيد من "التعليم بالصدمات".
ملخص بسيط:
الشرق الأوسط يسبب الذعر،
وتقرير الوظائف غير الزراعية يحدد السيولة،
وبيتكوين الآن عالقة بين الاثنين، وكأنها شاب مديون من كلا الجانبين.
ليلة الليلة، على الأرجح ستكون ليلة بلا نوم مرة أخرى. #美伊冲突再升级