ماذا يعني تقلب السوق الأمريكي المستمر للمستثمرين في المملكة المتحدة ومدخراتهم؟

ديتمترو سبيلكا هو كاتب ذو خبرة في التمويل والعملات المشفرة والاستثمار ويقيم في لندن. مؤسس سولفيد، بريديكتو وCoinprompter. نُشرت أعماله في U.S.News، Nasdaq، InvestorPlace، Kiplinger، Entrepreneur، InvestmentWeek، Finextra، Financial Express وThe Diplomat. أكمل مؤخرًا كتابًا إلكترونيًا لـ Make Use Of حول “مقدمة في العملات المشفرة”. ديتمترو هو أيضًا مستثمر تجزئة لديه مراكز مفتوحة في NuBank، Duolingo، Disney، Verizon، HSBC وأكثر.

اكتشف أخبار وفعاليات التكنولوجيا المالية الرائدة!

اشترك في النشرة الإخبارية لـ FinTech Weekly

يقرأها التنفيذيون في JP Morgan، Coinbase، Blackrock، Klarna وغيرهم

لطالما كان المستثمرون يستعدون لعدم اليقين في عصر ترامب 2.0، لكن حتى أكثر المدخرين خبرة قد لا يكونون مستعدين للفوضى في سوق الأسهم التي حدثت.

بين تنصيب الرئيس دونالد ترامب في 20 يناير 2025 و6 مارس، تراجع مؤشر S&P 500 بنسبة 5.14%، متأثرًا بعدم التنبؤ الشديد بالتعريفات، واحتمال حروب تجارية دولية، والصعوبة في قياس تأثير سياسات إدارة ترامب.

بينما بدأت الأسواق تتراجع بسبب عدة ضغوط مختلفة، بما في ذلك ظهور منافس خارجي للذكاء الاصطناعي التوليدي في شكل DeepSeek، إلا أن استمرار ترامب في استخدام التعريفات كأداة تفاوض سياسية هو الذي أدى إلى دوران الأسواق في الأسابيع الأخيرة.

مع ارتفاع مؤشر CBOE VIX، وهو مقياس لتقلب السوق، إلى 25 في ارتفاع مستمر منذ منتصف فبراير، لا توجد مؤشرات كثيرة على أن الأسهم الأمريكية ستستقر على الأقل على المدى القصير. لكن ماذا يعني ذلك للمستثمرين في المملكة المتحدة وحاملي حسابات ISA؟

تحديات السوق والتضخم

وفقًا لمذكرات تداول مدير صندوق التحوط المخضرم دوغ كاس، فإن الضعف في شركات التكنولوجيا السبع الرائعة، التي انخفضت بنسبة 10% منذ بداية العام وتضاعف انخفاض مؤشر ناسداك، سيستمر في دفع مؤشر S&P 500 نحو الأسفل.

يشير كاس إلى أن الانخفاض في السوق سيتحرك بنمط “منشار” هابط، مع ارتفاعات انتعاش قصيرة الأمد تؤدي إلى ارتفاعات أدنى.

وما يثير القلق، أن كاس يقترح أن السوق يسير نحو انخفاض يتراوح بين 10-15% في عام 2025، مشيرًا إلى “الركود التضخمي” (تضخم ثابت ونمو الناتج المحلي الإجمالي منخفض)، وتوقفات في خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وعدم التوافق في تقييمات الأسهم، والتعريفات.

على الرغم من أن ترامب قد أخر باستمرار فرض معظم تعريفاته على كندا والمكسيك، فإن احتمال نشوب حرب تجارية قد يكون مساهمًا رئيسيًا في التضخم.

اعترف الرئيس بتأثير تعريفاته من خلال قوله إنه سيكون هناك “اضطراب بسيط، لكننا بخير مع ذلك”.

ظهرت وزيرة الخزانة البريطانية ريتشل ريفز بموقف أكثر تشاؤمًا بشأن تعريفات ترامب، مشيرة إلى أنه حتى لو لم تُفرض على البلاد، فإنها ستبطئ التجارة العالمية محليًا مع تباطؤ نمو الناتج المحلي الإجمالي وارتفاع معدلات التضخم.

تأثير ذلك على المستثمرين في المملكة المتحدة

لننظر في ما يعنيه تقلب السوق الأمريكي واحتمال فرض تعريفات من أجل المستثمرين في المملكة المتحدة.

أولاً، بالنسبة للمستثمرين في حسابات ISA للأسهم والأسهم، من المحتمل أن يكون تراجع مؤشر S&P 500 مصدر قلق كبير عندما يتعلق الأمر بإدارة الثروات.

يعني الحجم الكبير للأسواق الأمريكية أن الأسهم العالمية يمكن أن تتأثر بحركات سعرية حادة. إذا أصبح النمو سلبيًا، فسيكون من الصعب جدًا على مديري حسابات الادخار الفردية توليد زخم للمشتركين.

يمكن أن يكون التضخم ضارًا أيضًا لحاملي حسابات ISA النقدية والأسهم والأسهم. وذلك لأن أرباح حسابات ISA لدينا تتعرض للتقليل من قيمتها الحقيقية مع زيادة تكاليف المعيشة.

حاليًا، من السهل قياس الأرباح المعدلة للتضخم لأن معدلات ISA النقدية يجب أن تكون بمعدل سنوي فعلي أعلى من معدل التضخم. إذا وجدت أن معدلاتك تتسبب في تقليل قيمة مدخراتك، فيجب أن تفكر في الانتقال إلى مزود جديد أو النظر في استراتيجية استثمار أكثر دفاعية.

ومع ذلك، قد يستفيد حاملو حسابات ISA ذات المعدل المتغير من ارتفاع معدلات الفائدة التي يمكن أن يؤدي إليها التضخم.

نظرًا لأن التضخم يمكن أن يعيق النمو الاقتصادي، فإن البنوك المركزية عادةً ما تكون استباقية في استخدام زيادات أسعار الفائدة لتهدئة الإنفاق والسيطرة على التضخم.

من المحتمل أن يؤدي ذلك إلى عوائد أعلى بمعدل سنوي فعلي لحسابات ISA النقدية، مما يساعدك على الاستمرار في الادخار بما يتجاوز معدل التضخم.

ماذا يمكنني أن أفعل لحماية استثماراتي؟

إذا بدأت ترى تقلبات السوق في الولايات المتحدة تؤثر على استثماراتك، فلا داعي للذعر. هناك العديد من الخيارات لحماية ثروتك في حالة الانكماش.

بالنسبة للمستثمرين في الأسهم والأسهم، من المهم أن تتذكر أن الأداء التاريخي لوول ستريت قوي جدًا، وأن أهدافك المالية على المدى الطويل من غير المرجح أن تتأثر بالتقلبات.

ومع ذلك، إذا كانت لديك طموحات قصيرة الأجل لمحفظتك، فقد يكون من المفيد النظر إلى أسهم أكثر مرونة تؤدي بشكل جيد خلال فترات التضخم العالي.

تشمل خيارات السوق هذه أسهم المتاجر المخفضة، وشركات الرعاية الصحية، وأسهم الأرباح ذات سجل قوي في توزيع الأرباح، أو شركات المرافق.

بالنسبة لحسابات الادخار، تأكد من مراجعة عوائدك بانتظام مقابل التضخم، وكن مستعدًا لإجراء تعديلات إذا زادت المعدلات.

إذا قام بنك إنجلترا بعكس تخفيضات أسعار الفائدة لمكافحة التضخم، فمن الجدير النظر إلى حساب ISA متغير، أو تحويل حساب التوفير الفردي ذو السعر الثابت إلى معدل سنوي فعلي أعلى.

التقلبات لا تؤثر على الأهداف طويلة الأجل

قبل كل شيء، من الجدير تذكر أن تقلبات السوق على المدى القصير لا تؤثر على أهدافك المالية طويلة الأجل.

مع وضع ذلك في الاعتبار، لا تدع مخاوفك من انخفاض السوق تفسد عملك الجاد في بناء محفظة استثمارك.

قد يكون فترتك الثانية مع ترامب قد جلبت تقلبات أوسع في وول ستريت، لكن الحفاظ على التركيز على استراتيجيتك الاستثمارية مع تجاهل الضجيج هو أفضل طريقة للحفاظ على وضوح تفكيرك في اتخاذ القرارات.

من الصعب أن تعرف ما الذي سيأتي غدًا، لكن البقاء هادئًا ومتزنًا هو أفضل طريقة لإدارة ثروتك.