لقد كنت أفكر مؤخرًا في أحد أكثر الأنماط المفيدة التي أراها تتكرر في الرسوم البيانية - العلم الراجح. إذا كنت تقوم بأي نوع من التداول النشط، فهذه بالتأكيد تستحق فهمها جيدًا.

فما هو بالضبط نمط العلم الراجح؟ في الأساس هو إعداد لاستمرار الاتجاه يتشكل بعد حركة حادة - إما صعودًا أو هبوطًا. تحصل على هذا الارتفاع أو البيع الحاد، ثم يبدأ السعر في التماسك داخل شكل مثلث متماثل ضيق. الشيء المثير للاهتمام هو أنه يظهر عادةً في منتصف الاتجاه، مما يجعله ذا قيمة كبيرة لتوقيت الدخول.

يحصل النمط على اسمه من ذلك العلم - الحركة الحادة الأولية - تليها عملية التماسك التي تبدو كعلم صغير يتدلى منه. سترى خطي اتجاه يتقارب، أحدهما يميل لأسفل من الأعلى والآخر يميل لأعلى من الأسفل، ويتقابلان عند نقطة. هذا التقارب هو المفتاح لتحديد إعداد صحيح.

ما يعجبني في نمط العلم الراجح هو أنه يميل إلى أن يكون سريعًا نسبيًا في التنفيذ. في معظم الأحيان، تتراوح مدة التماسك من أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع كحد أقصى. إذا استمر أكثر من ذلك، فمن المحتمل أن يتحول إلى شيء آخر مثل مثلث متماثل، أو قد يفشل تمامًا.

وهنا شيء مهم - خلال مرحلة التماسك، عادةً ما ينخفض حجم التداول. ولكن عندما يحدث الاختراق أخيرًا، يجب أن ترى ارتفاعًا كبيرًا في الحجم. هذا هو إشارة أن الثقة الحقيقية تعود إلى السوق. يجب أن يتطابق اتجاه الاختراق مع اتجاه الاتجاه الأصلي - هذا هو الهدف من كونه نمط استمرار.

هناك عدة طرق للتداول به. يمكنك الدخول مباشرة عند الاختراق الأول بمجرد أن يتجاوز السعر الحد. أو يمكنك الانتظار حتى يخترق أعلى أو أدنى العلم نفسه. يفضل بعض المتداولين الدخول عند أول تراجع بعد الاختراق الأول. جميعها طرق صحيحة حسب تحملك للمخاطر.

لقياس هدفك، تأخذ المسافة من بداية العلم إلى أقصى نقطة له، ثم تمدد نفس المسافة من مستوى الاختراق الخاص بك. هذا يعطيك هدف القياس. ومن الواضح أنك تريد وضع وقف الخسارة على الجانب الآخر من خط الاتجاه المعني لحماية نفسك.

الآن، هل نمط العلم الراجح موثوق به فعلاً؟ هناك بعض الأبحاث المثيرة حول هذا. جون ميرفي، الذي كتب كتاب التحليل الفني الكلاسيكي، يعتبره أحد أنماط الاستمرار الأكثر موثوقية. لكن توماس بولكوفسكي قام بدراسة ضخمة اختبر فيها أكثر من 1600 نمط علم، ووجد شيئًا مختلفًا. أظهرت بياناته أن معدل الفشل حوالي 54% في كلا الاتجاهين، مع تحركات متوسطة حوالي 6.5% بعد الإشارة. كانت معدلات النجاح حوالي 35% للأعلى و32% للأسفل.

قد يبدو ذلك محبطًا، لكنه في الواقع يعزز فقط أهمية إدارة المخاطر. الأنماط تفشل، ويجب أن تكون مستعدًا لذلك. بالإضافة إلى ذلك، فإن اختبار بولكوفسكي ركز فقط على التقلبات قصيرة الأمد، وليس على الحركة الكاملة من الاختراق إلى الحدود القصوى، لذا الأداء الحقيقي قد يكون أفضل من تلك الأرقام.

الشيء الرئيسي الذي لاحظته هو أن جودة الاتجاه الذي يسبق نمط العلم الراجح مهم جدًا. إذا رأيت حركة حادة جدًا قبل تكوين التماسك، فهذا عادةً يتنبأ باختراق أقوى. بينما الحركة الضعيفة عادةً تعني متابعة أضعف.

شيء أخير - لا تخلط بين العلم الراجح وأنماط أخرى. الأوتاد يمكن أن تكون انعكاسات أو استمرارات، ولا تحتاج إلى علم. المثلثات المتماثلة أكبر ولا تتطلب حركة حادة سابقة. الأعلام تبدو مشابهة لكن شكل التماسك يختلف. فهم تلك الفروق يساعدك على التداول بدقة أكبر.

الخلاصة: إذا كنت تبحث عن إعدادات لاستمرار الاتجاه، فإن نمط العلم الراجح يستحق اهتمامك. فقط تأكد من رؤية تلك الحركة الحادة الأولية، ومنح التماسك الوقت ليكتمل بشكل صحيح، وراقب ارتفاع الحجم عند الاختراق. دمجه مع أدوات التحليل الفني الأخرى يمنحك ميزة قوية.