نظرة معمقة على الربع الرابع من RELY: قيادة جديدة، كفاءة مدعومة بالذكاء الاصطناعي، وتوسيع خطوط المنتجات

نظرة معمقة على الربع الرابع من RELY: قيادة جديدة، كفاءة مدعومة بالذكاء الاصطناعي، وتوسيع خطوط المنتجات

بيت هورتيك

الجمعة، 20 فبراير 2026 الساعة 12:55 صباحًا بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 6 دقائق

في هذا المقال:

•                                       أفضل اختيار من StockStory 
  

  RELY

  +29.22%

منصة تحويل الأموال عبر الإنترنت Remitly (ناسداك:RELY) أعلنت عن إيرادات أفضل من المتوقع في الربع الرابع من السنة التقويمية 2025، مع ارتفاع المبيعات بنسبة 25.7% على أساس سنوي إلى 442.2 مليون دولار. كانت التوجيهات لإيرادات الربع القادم أفضل من المتوقع عند 437 مليون دولار في المنتصف، أي بزيادة 1.8% عن تقديرات المحللين. وكان الربح غير المعياري للسهم 0.39 دولار، وهو أعلى بكثير من تقديرات إجماع المحللين.

هل حان الوقت الآن لشراء RELY؟ اكتشف ذلك في تقرير بحثنا الكامل (مجانًا).

لمحات عن نتائج الربع الرابع من RELY:

**الإيرادات:** 442.2 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 427.3 مليون دولار (نمو بنسبة 25.7% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 3.5%)

**ربح السهم المعدل:** 0.39 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 0.16 دولار (تجاوز كبير)

**الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل:** 88.58 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 51.49 مليون دولار (هامش 20%، وتفوق بنسبة 72.1%)

**توجيه الإيرادات للربع الأول من السنة التقويمية 2026** هو 437 مليون دولار في المنتصف، فوق تقديرات المحللين البالغة 429.2 مليون دولار

**توجيه EBITDA للسنة المالية القادمة 2026** هو 350 مليون دولار في المنتصف، فوق تقديرات المحللين البالغة 310.9 مليون دولار

**هامش التشغيل:** 8.8%، مرتفعًا من -1.1% في نفس الربع من العام الماضي

**العملاء النشطون:** 9.3 مليون، بزيادة 1.5 مليون على أساس سنوي

**القيمة السوقية:** 2.85 مليار دولار

رأي StockStory

تمت الموافقة بقوة على نتائج الربع الرابع من Remitly من قبل السوق، مما يعكس مكاسب تشغيلية ونمو قوي في العملاء. نسب المديرون الفضل إلى زخم المرسلين ذوي الحجم الكبير واعتماد منتجات جديدة مثل Flex وRemitly Business لزيادة حجم الإرسال والإيرادات. أكد المدير التنفيذي ماثيو أوبنهايمر على تأثير الوقاية من الاحتيال المدعومة بالذكاء الاصطناعي وتدابير الكفاءة على الربحية، مشيرًا إلى أن “نموذج الاحتيال المحدث مؤخرًا، الذي يستفيد من الذكاء الاصطناعي والبيانات المدمجة عبر منصتنا، ساعد على تقليل خسائر المعاملات بشكل قياسي.” كما سلطت الشركة الضوء على الإنفاق المنضبط على التسويق وتحسين الاحتفاظ بالعملاء كمساهمين إضافيين في الأداء المتفوق.

نظرة مستقبلية، تعتمد توجيهات Remitly على توسيع مجموعة منتجاتها، والتغلغل الأعمق بين المرسلين ذوي المبالغ العالية، وتحقيق مكاسب إنتاجية مستمرة بفضل الذكاء الاصطناعي. يعتقد المديرون أن المنتجات الجديدة، بما في ذلك Flex وRemitly Business وبرنامج العضوية Remitly One، ستضاعف مساهمتها في الإيرادات هذا العام. وصف المدير التنفيذي القادم سيباستيان غانينغهام الذكاء الاصطناعي بأنه “رياح خلفية كبيرة لهذا العمل”، وأشار المدير المالي فيكاس ميهتا إلى التغييرات التنظيمية المواتية ومرونة العملاء القوية كدعم رئيسي لتوقعات الشركة لعام 2026. يظل الفريق مركزًا على توسيع المنتجات الجديدة مع الحفاظ على انضباط التكاليف والرافعة التشغيلية.

رؤى رئيسية من تصريحات الإدارة

نسبت الإدارة نتائج الربع إلى تنفيذ قوي في حركة الأموال الأساسية، ونمو سريع في شرائح العملاء ذات القيمة العالية، واكتساب منتجات جديدة.

القصة مستمرة  

**المرسلون ذوو المبالغ العالية يقودون النمو:** أبلغت Remitly عن زيادة كبيرة في حجم الإرسال من المرسلين ذوي المبالغ العالية جدًا، مع ارتفاع حجم المرسلين ذوي المبالغ العالية جدًا بأكثر من 100% على أساس سنوي. الآن، تشكل هذه الشرائح من العملاء ما يقرب من نصف إجمالي حجم الإرسال لدى Remitly، مما يدعم أحجام المعاملات الأكبر وقيمة العملاء المحسنة.

**الذكاء الاصطناعي يعزز الوقاية من الاحتيال والكفاءة:** أدى نظام الكشف عن الاحتيال المدعوم بالذكاء الاصطناعي المحدث إلى تسجيل أدنى خسائر في المعاملات على الإطلاق وساهم في توفير التكاليف التشغيلية. وفقًا للمدير المالي فيكاس ميهتا، تظهر نتائج رضا العملاء المبكرة أن الدعم المدعوم بالذكاء الاصطناعي يمكن أن يطابق أو يتفوق على تفاعل الوكلاء البشريين، مما يقلل من تكاليف الدعم بشكل أكبر.

**المنتجات الجديدة تكتسب زخمًا:** وصل منتج Flex، وهو خدمة الإرسال الآن والدفع لاحقًا، إلى 120,000 مستخدم، مما يقرب من مضاعفة الإيرادات بشكل متسلسل. استقطبت شركة Remitly Business، التي تستهدف الشركات الصغيرة والمتوسطة ذات احتياجات الدفع عبر الحدود، أكثر من 15,000 عميل تجاري، مع متوسط حجم المعاملة يقارب ضعف حجم العملاء المستهلكين.

**تنويع جغرافي وقنواتي:** كان النمو في الإيرادات متوازنًا بين السوق الأمريكية وأسواق العالم الأخرى. من الجدير بالذكر أن اعتماد العملاء في الإمارات العربية المتحدة زاد بأكثر من 150% على أساس ربع سنوي، بينما تفوقت إيرادات المناطق الجديدة على المسارات التقليدية مثل الهند والفلبين والمكسيك.

**إدارة التكاليف والتسويق بشكل منضبط:** استمر استثمار التسويق في التركيز، مع انخفاض الإنفاق لكل عميل نشط وتحسن كفاءة اكتساب العملاء. ساعد استخدام الذكاء الاصطناعي والحملات الموسمية المستهدفة على دفع معدلات احتفاظ غير مسبوقة للعملاء وقياسات عائد قوية.

محفزات الأداء المستقبلي

تتوقع شركة Remitly أن يكون النمو في الإيرادات وتوسيع الهوامش مدفوعين بزيادة اعتماد المنتجات الجديدة، والكفاءات المدعومة بالذكاء الاصطناعي، وقاعدة العملاء ذات القيمة العالية المتزايدة.

**توسيع خطوط المنتجات الجديدة:** يخطط المديرون لنقل العديد من العروض الجديدة، مثل ائتمان Remitly وميزات المحفظة والبطاقات الموسعة، من مرحلة التجربة إلى الإطلاق الكامل في جغرافيات رئيسية. يتوقعون أن تتضاعف إيرادات المنتجات الجديدة أكثر من مرة في 2026، مع معدلات بيع متقاطع ومشاركة أعلى بين العملاء الحاليين.

**الذكاء الاصطناعي كمزية هيكلية:** أشار كل من القيادة السابقة والجديدة إلى دور الذكاء الاصطناعي في تقليل مخاطر الاحتيال، وتبسيط العمليات، وتسريع تطوير المنتجات. من المتوقع أن تعزز هذه التحسينات الإنتاجية وتحد من النفقات حتى مع توسع الشركة جغرافيًا وعبر أنواع العملاء.

**التركيز على المرسلين ذوي المبالغ العالية والعملاء التجاريين:** تهدف الشركة إلى زيادة حصتها بين المرسلين الذين ينقلون أكثر من 1000 دولار لكل معاملة وتوسيع نطاقها في القطاع التجاري. ترى الإدارة أن هذا التحول في المزيج ضروري للحفاظ على قيم المعاملات الأعلى وتحقيق الربحية، مع إدارة المخاطر مع ارتفاع حدود المعاملات.

محفزات في الأرباع القادمة

في الأرباع القادمة، سيراقب فريق StockStory عن كثب (1) وتيرة اعتماد المنتجات الجديدة مثل ائتمان Remitly وميزات المحفظة الموسعة؛ (2) فعالية استثمارات الذكاء الاصطناعي في دفع المزيد من الكفاءة وتقليل تكاليف الاحتيال؛ و (3) استمرار الزخم في جذب المرسلين ذوي المبالغ العالية والعملاء التجاريين عبر جغرافيات جديدة. سيكون التنفيذ على هذه الأولويات حاسمًا لتحقيق أهداف النمو المتوسط ​​المدى لـRemitly.

تتداول شركة Remitly حاليًا عند 17.58 دولار، مرتفعة من 13.61 دولار قبل الأرباح مباشرة. عند هذا السعر، هل هو شراء أم بيع؟ الجواب يكمن في تقرير بحثنا الكامل (مجانًا لأعضاء Edge النشطين).

أسهم عالية الجودة لجميع ظروف السوق

إذا كان نجاح محفظتك يعتمد على 4 أسهم فقط، فإن ثروتك مبنية على أرض هشة. لديك نافذة صغيرة لتأمين أصول عالية الجودة قبل أن يتسع السوق وتختفي هذه الأسعار.

لا تنتظر الصدمة التالية للتقلبات. اطلع على أفضل 5 أسهم ذات زخم قوي لهذا الأسبوع. هذه قائمة من أسهم ذات جودة عالية التي حققت عائدًا يتجاوز السوق بنسبة 244% خلال السنوات الخمس الماضية (حتى 30 يونيو 2025).

تشمل الأسهم التي أدرجناها الآن أسماء مألوفة مثل نفيديا (+1326% بين يونيو 2020 ويونيو 2025) بالإضافة إلى شركات غير معروفة نسبيًا مثل Kadant التي حققت عائدًا بنسبة 351% خلال خمس سنوات. اكتشف فرصتك التالية للفوز مع StockStory اليوم.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات