مؤخرًا اكتشفت أن العديد من المتداولين يحبون ويكرهون إشارة الانحراف في مؤشر KD، يقولون إنها دقيقة ويمكنها التحذير مسبقًا، لكنها أحيانًا تخطئ كثيرًا. لذلك قمت بتنظيم فهمي لانحراف KD، وأتمنى أن يكون مفيدًا للجميع.

أولًا، لنوضح ما هو الانحراف. ببساطة، مؤشر KD يقيس زخم السعر، وعادةً عندما يرتفع السعر، يجب أن يرتفع أيضًا مؤشر KD. لكن إذا لاحظت أن السعر يحقق ارتفاعات جديدة، بينما مؤشر KD ينخفض تدريجيًا، أو حتى ينخفض عكس الاتجاه، فهذه ظاهرة الانحراف. جوهر الانحراف يعكس ضعف الزخم في السوق، فبالرغم من استمرار ارتفاع السعر، قد تكون قوة الشراء خلفه قد استنفدت، وهنا يجب أن تكون حذرًا.

لماذا يُعتبر الانحراف في مؤشر KD غالبًا إشارة تحذيرية للانعطاف؟ السبب بسيط، فهو لا يخبرك أن السعر سينعكس فورًا، بل يذكرك مسبقًا: هيه، الزخم بدأ يضعف، وربما يتغير الاتجاه بعد ذلك. هذا النوع من التحذير يجعله أكثر قيمة من إشارات التقاطع العادية. كثير من المبتدئين عند استخدامهم لمؤشر KD، يركزون فقط على التقاطع الذهبي للدخول في صفقات شراء، والتقاطع المميت للدخول في صفقات بيع، لكنهم يتعرضون لعلامات زائفة في السوق المذبذب. لكن الانحراف في مؤشر KD مختلف، فهو مؤشر قيادي، يمكن أن يعطيك إشارة قبل أن يتحول الاتجاه الحقيقي، وهذه هي ميزته الأساسية.

أما بالنسبة لطريقة الحكم، فهي ليست معقدة. حالة الانحراف العلوي تكون عندما يحقق السعر ارتفاعات متتالية، بينما قيمة KD تتراجع. كل ما عليك هو تحديد نقطتين مرتفعتين على الرسم البياني، بحيث تكون الثانية أعلى من الأولى، ثم تفحص قيم KD عند هاتين القمتين، إذا كانت الثانية أقل، فهذا هو الانحراف العلوي. والانحراف السفلي هو العكس، حيث يحقق السعر انخفاضات جديدة، لكن مؤشر KD لا ينخفض، بل يرتفع، مما يشير إلى ضعف زخم الهبوط، وربما يتجه السعر للارتداد. خطوات الحكم تتكرر ببساطة بمراقبة القيم عند القمتين أو القاعين، ثم مقارنة التغير في مؤشر KD.

لكن بصراحة، فإن انحراف KD ليس دائمًا صحيحًا بنسبة 100%. لاحظت أن في حالات السوق ذات الاتجاه الأحادي القوي جدًا، يميل مؤشر KD إلى البقاء في مناطق الشراء المفرط أو البيع المفرط بسبب قيود حسابه، مما يجعل إشارات الانحراف غير موثوقة جدًا. في الاتجاهات القوية، يتحرك مؤشر KD مع السعر بشكل طفيف، مما يخلق تباينًا يبدو كأنه انحراف، لكنه في الواقع مجرد إشارة زائفة ناتجة عن قوة الاتجاه. بالإضافة إلى ذلك، فإن إشارة الانحراف الواحدة ليست ذات نجاح كبير، وإذا دخلت بناءً عليها مباشرة، فستخسر أموالًا على المدى الطويل.

الأمر المثير هو أن معدل الخطأ في الانحراف بمؤشر KD في سوق العملات الرقمية أعلى بكثير من سوق الأسهم. الأسباب ثلاثة: أولًا، تقلبات العملات الرقمية شديدة جدًا، حيث يمكن لصفقات كبيرة أن تغير المؤشر في لحظة؛ ثانيًا، التداول على مدار 24 ساعة يعزز استمرارية الزخم، ويطيل زمن تبلور الإشارات؛ ثالثًا، السوق الرقمية تتأثر بشكل كبير بالمشاعر، مثل FOMO و FUD، فبمجرد انفجار هذه المشاعر، حتى أقوى إشارات الانحراف تصبح غير فعالة في التحذير.

كيف يمكن تحسين معدل نجاح انحراف KD؟ تجربتي تقول إنه من الضروري الجمع بين ثلاثة نقاط رئيسية. أولًا، يجب التداول وفقًا لاتجاهات الأطر الزمنية الأكبر. على سبيل المثال، إذا كانت الشمعة اليومية تظهر اتجاهًا صاعدًا واضحًا، فإن احتمالية نجاح الانحراف السفلي على إطار 4 ساعات أو ساعة ستكون أعلى بكثير من الانحراف العلوي، لأن التداول مع الاتجاه أسهل من محاولة قاع أو قمة. ثانيًا، مكان حدوث الانحراف أهم من الانحراف نفسه. إذا حدث الانحراف العلوي عند مستوى مقاومة أو قرب قمة سابقة، فاحتمال الهبوط يزداد، لأن هناك ضغط بيع حقيقي من الأعلى. بالمثل، إذا حدث الانحراف السفلي عند مستوى دعم أو قرب قاع سابق، فاحتمال الانعكاس للأعلى يكون أكبر.

ثالثًا، من المهم مراقبة ما إذا كان مؤشر KD قد دخل مناطق التشبع الشرائي أو البيعي. إذا حدث الانحراف العلوي عندما يكون KD فوق 80، فهذا يدل على أن السوق في حالة من الإفراط في الشراء، وأن الانخفاض قد يكون قويًا، والعكس صحيح، إذا حدث الانحراف السفلي عندما يكون KD تحت 20، فهذا يشير إلى أن السوق في حالة من الإفراط في البيع، وأن الارتداد قد يكون قويًا. في هذه الحالة، تكون إشارة الانحراف أكثر موثوقية.

هناك أيضًا طريقة عملية وهي فتح مؤشر KD وRSI معًا. مؤشر KD سريع الاستجابة، مناسب لالتقاط تقلبات قصيرة الأمد، لكنه قد يصدر إشارات زائفة في الاتجاهات القوية. أما RSI، فهو أكثر استقرارًا، ويستخدم للمراقبة على المدى المتوسط والطويل، وتكون إشارات الانحراف فيه أقل تكرارًا ولكنها أكثر دلالة. إذا ظهرت إشارات انحراف في كلا المؤشرين في نفس الوقت، فإن احتمالية انعكاس الاتجاه تكون أعلى، وتكون الإشارة أكثر موثوقية.

وأخيرًا، أود أن أقول إن انحراف KD يشبه لوحة تحذير دائم، يذكرك أن هناك خطرًا محتملًا، لكنه لا يخبرك بالضبط متى سيحدث. في التطبيق العملي، من الضروري دائمًا دمج إشارة الانحراف مع اتجاه السوق ومستويات الدعم والمقاومة الرئيسية، حتى تتمكن من زيادة نسبة النجاح وتجنب الوقوع في فخ الإشارات غير الدقيقة.