مؤخرًا كنت أفكر في سؤال، لماذا يتمكن بعض المتداولين دائمًا من الشراء عند القاع بدقة، بينما يُعلق معظم الناس في الخسائر؟ في الواقع، قد يكون الجواب مخبأ في السيولة.

لنبدأ بفهم ما هي السيولة. ببساطة، هي مجموع جميع الطلبات الموجودة في السوق عند سعر معين. انظر إلى الرسوم البيانية للشموع، تلك القمم والقيعان، فهي في الحقيقة مخبأة داخلها السيولة. الأموال الذكية تربح من خلال استهلاك هذه السيولة.

تنقسم السيولة بشكل تقريبي إلى عدة أنواع. أولها السيولة من جانب المشترين، وهي أوامر وقف الخسارة التي يضعها البائعون. عادةً ما تكون هذه الوقف عند أعلى سعر في اليوم السابق، أو أعلى سعر في الأسبوع الماضي، أو عند مستويات عالية مماثلة. لهذا السبب، من الصعب جدًا اختراق مستويات المقاومة، لأنها تتراكم فيها ضغط بيع كبير.

على العكس، هناك السيولة من جانب البائعين، حيث غالبًا ما يضع المشترون أوامر وقف الخسارة تحت مستوى الدعم. عندما يخترق السعر مستوى الدعم، يتم تفعيل هذه الأوامر، مما يؤدي إلى ضخ كبير في أوامر البيع.

هناك إطار أكبر يميز بين السيولة الخارجية والداخلية. السيولة الخارجية هي أعلى وأدنى نقطة في منطقة التوحيد، أما السيولة الداخلية فهي ضغط الدعم والمقاومة داخل تلك المنطقة. السوق في جوهره يتحرك باستمرار بين هذين النوعين.

وفي هذا السياق، قد تتساءل عن ماهية تجمع السيولة. هو ببساطة مجموعة كبيرة من الطلبات غير المنفذة في نطاق سعر معين. مزودو الطلبات يوفرون السيولة، والمستجيبون ينفذون الصفقات بسرعة.

وهنا يظهر ظاهرة شائعة تُعرف باسم "صيد السيولة". المستثمرون المؤسسيون (الأموال الذكية) يراقبون نقاط وقف الخسارة للمستثمرين الأفراد، لأنها أماكن تجمع السيولة الأكبر. إذا اعتبر الجميع أن مستوى معين هو دعم، فإن المستثمرين الأفراد يضعون العديد من أوامر وقف الخسارة هناك. من خلال التلاعب بالسعر أو المعلومات، يقوم الذكاء الاصطناعي بتحفيز تفعيل هذه الأوامر، مما يخلق تدفقًا هائلًا من السيولة ويؤدي إلى تقلبات حادة. ثم يقومون بامتصاص هذه الأوامر عند الأسعار المنخفضة، ومع الأخبار الإيجابية يدفعون السعر للأعلى، وهكذا يتكرر المشهد.

باختصار، السوق في بعض الأحيان يتداول بناءً على نفسية الناس. لذلك، قبل أن تضع أمرًا، من المفيد أن تراقب من يربح أكثر، هل هو المشترون أم البائعون، لأن الأموال الذكية غالبًا ما تستهدف الطرف الأكثر ربحًا. بالطبع، هذه العملية ليست مباشرة دائمًا، فهي تمر عبر تقلبات مختلفة.

السوق يتقلب بسبب السيولة، والأموال تتنقل بين الجماهير المختلفة بسبب تلك التقلبات. هذا هو جوهر السوق. ما سبق هو مجرد ملاحظاتي وتحليلاتي الشخصية، وهي للعلم والتبادل المعرفي فقط، ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.