اختبار تداول العملات المشفرة من قبل مورجان ستانلي! رسوم معاملات منخفضة بنسبة 0.5% فقط، وسيتم إطلاقه إلى 8.6 مليون مستخدم قبل نهاية العام

شركة E*Trade التابعة لمورغان ستانلي تبدأ تجربة تداول العملات الرقمية الفورية، وتقدم رسوم معاملات أقل من المنافسين بنسبة 0.5%. بالتعاون مع Zerohash لبناء البنية التحتية، وتخطط لفتحها بشكل كامل بحلول نهاية 2026.

عمالقة التمويل التقليدي يدخلون سوق رسوم المعاملات الحمراء، ETrade تبدأ تداول العملات الرقمية الفورية

وفقًا لتقرير بلومبرج، أعلن عملاق بنك الاستثمار في وول ستريت مورغان ستانلي (Morgan Stanley)، عن بدء تداول العملات الرقمية الفورية عبر منصة الوساطة الإلكترونية التابعة له E*Trade. هذا التحرك يرمز إلى توسع قوة التمويل التقليدي (TradFi) بشكل أكبر إلى سوق البورصات الأصلية للعملات المشفرة.

وفقًا لخطة التجربة، يفرض مورغان ستانلي رسومًا قدرها 50 نقطة أساس (0.50%) على كل معاملة، وهو معدل أقل بشكل ملحوظ من معظم المنافسين الرئيسيين. بالمقارنة، تفرض شركة تشارلز شواب (Charles Schwab) خدماتها المشفرة بنسبة 75 نقطة أساس، ومنصة روبن هود (Robinhood) حوالي 95 نقطة أساس، وCoinbase تفرض حوالي 60 نقطة أساس على العملاء الأفراد.

هذه الخدمة حالياً في مرحلة التجربة، ويتوقع مورغان ستانلي أن يتم فتحها بالكامل أمام جميع 8.6 مليون حساب بحلول نهاية 2026. تشمل الأصول المدعومة مبدئيًا البيتكوين ($BTC)، والإيثيريوم ($ETH)، وSolana ($SOL).

قال جيد فين (Jed Finn)، مدير إدارة الثروات في مورغان ستانلي، إن هذه الاستراتيجية توفر رسومًا منخفضة، وتهدف إلى تحقيق “إعادة الوساطة بدون وسيط” من خلال دمج الخدمات، مما يسمح للعملاء بإدارة الأصول الرقمية ضمن إطار تنظيمي.

البنية التحتية والتكامل العميق، مورغان ستانلي تتعاون مع Zerohash لبناء نظام جديد

لضمان استقرار التداول، تعاون مورغان ستانلي مع مزود البنية التحتية للأصول الرقمية Zerohash، المسؤول عن السيولة، والحفظ، والتسوية. استثمر مورغان ستانلي 104 مليون دولار في جولة التمويل D-2 لشركة Zerohash. من خلال الدعم التقني، يمكن لمستخدمي E*Trade امتلاك الأصول المشفرة مباشرة، بدلاً من الاعتماد على الصناديق أو صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) للحصول على التعرض. يوفر هذا النموذج للمستثمرين سيطرة أكبر على أصولهم، مع تحمل مخاطر الإدارة الشخصية.

• أخبار ذات صلة: مورغان ستانلي يدخل عالم العملات الرقمية! E*Trade ستفتح تداول العملات المشفرة، وتخطط لإصدار رموز RWA

يعتقد كبار مسؤولي مورغان ستانلي أن حدود التمويل اللامركزي (DeFi) والتمويل التقليدي تتلاشى، وأن البنك يركز على دمج قدرات العملات المشفرة في التداول، وإدارة الثروات، والخدمات المؤسسية. من بين الوظائف قيد التطوير، السماح للعملاء بتحويل العملات المشفرة مباشرة إلى منتجات ETF. بالإضافة إلى ذلك، تخطط الشركة لإطلاق محفظة رقمية خاصة بها في النصف الثاني من 2026، تدعم تخزين العملات المشفرة والأصول التقليدية المرمزة مثل الأسهم، والسندات، والعقارات، لتعزيز حصتها في نظام الأصول الرقمية.

تحول السياسات وفوائد السوق، التوسع الكامل بعد نجاح MSBT

تغير البيئة التنظيمية في الولايات المتحدة، حيث تبنت إدارة ترامب موقفًا ودودًا تجاه العملات المشفرة، مما دفع البنوك في وول ستريت إلى تسريع استراتيجياتها. أطلقت مورغان ستانلي في أبريل صندوق ETF للبيتكوين الفوري (MSBT)، والذي أصبح محور استراتيجيتها. جذب MSBT أكثر من مليار دولار من التدفقات في الأسبوع الأول، مع رسوم إدارة منخفضة جدًا بنسبة 0.14%. بعد ذلك، أطلقت في 23 أبريل مجموعة استثمارية لاحتياطيات العملات المستقرة (MSNXX)، وهي صندوق سوق نقدي حكومي مخصص لمصدري العملات المستقرة.

• أخبار ذات صلة: صندوق البيتكوين ETF يجذب 100 مليون دولار في الأسبوع الأول! مسؤول في مورغان ستانلي: العملات المشفرة أصبحت جزءًا أساسيًا من الشركة

كما قدمت الشركة طلبًا إلى هيئة تنظيم العملات (OCC) لإنشاء صندوق الثقة الرقمي من مورغان ستانلي (Morgan Stanley Digital Trust)، والذي سيكون بنك ثقة مرخص اتحاديًا، وسيقدم خدمات الحفظ، والتداول، والرهان على العملات المشفرة. تظهر هذه المبادرات أن مورغان ستانلي يسعى لبناء سلسلة قيمة كاملة لصناعة العملات المشفرة، من إصدار الأصول إلى البنية التحتية والتوزيع على التجزئة.

• أخبار ذات صلة: مورغان ستانلي يدخل مجال الحفظ الرقمي! يقدّم طلبًا لبنك الثقة، ويخطط لتداول العملات المشفرة واستكشاف الإقراض

إعادة تشكيل سوق العملاء الأفراد، تحديات البورصات الأصلية للعملات المشفرة من قبل الشركات التقليدية

باستخدام استحواذها على E*Trade، التي لديها 8.6 مليون مستخدم، تدخل مورغان ستانلي السوق، مما يشكل تهديدًا للبورصات الرقمية الحالية. تظهر البيانات أن Coinbase وروبن هود حققتا إيرادات تداول ضخمة في 2025، لكن البنوك التقليدية بدأت تقدم خدمات منخفضة التكلفة، منظمة، مع أدوات تخصيص الأصول. مع توقعات سوق 2026 بأن يكون السوق مزدهرًا، ستشتد المنافسة على رسوم المعاملات.

كما استثمرت مؤسسات مثل جولدمان ساكس (Goldman Sachs) وجي بي مورغان (JPMorgan) في تطبيقات الأصول الرقمية. إن المبادرة التي أطلقها مورغان ستانلي تقلل من عتبة دخول سوق الأصول الرقمية، ويعد هذا التكامل العميق بمثابة اتجاه جديد لصناعة التمويل. بالنسبة للمستثمرين، تعني هذه الحرب على الرسوم انخفاض التكاليف لدخول سوق الأصول الرقمية.