بدأت مؤخرًا في دراسة تدفق الطلبات بشكل متعمق، بصراحة عندما بدأت لأول مرة شعرت بالحيرة قليلاً، لأن هناك الكثير من الأشخاص يتحدثون عن تدفق الطلبات في السوق، لكن ما يتحدثون عنه غالبًا هو تحليل السوق أو مخططات أثر تدفق الطلبات، وهو شيء مختلف تمامًا عما نريد تعلمه.

ما نريد دراسته في الواقع هو منطق المال الذكي، وهو ما يُعرف بـSMC، وباختصار هو التفكير من منظور المؤسسات الكبرى والمتحكمين في السوق. ما هو الفرق الأكبر بين المتداولين الأفراد والمؤسسات؟ هو حجم رأس المال. المتداولون الأفراد يمكنهم الدخول والخروج بحرية بمئات الآلاف من الدولارات، لكن المؤسسات تمتلك مئات الملايين أو عشرات المليارات، ولا يمكنها التحرك بمرونة مثل الأفراد، وهذه هي المشكلة.

لذا، المشكلة الأساسية التي تواجهها المؤسسات هي السيولة. هم يريدون الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع، لكنهم لا يملكون الأسهم، فماذا يفعلون؟ عليهم أن يجدوا طرقًا لشراء المزيد من الأسهم عند الأسعار المنخفضة. هذه الأسهم في الواقع هي الطلبات، وخلف الطلبات يوجد المال، ونحن نطلق عليها السيولة. المؤسسات مثل أسماك القرش في البحر، وما نريد فعله هو أن نتابعها مثل الأسماك الصغيرة.

هناك مفهوم مهم جدًا هنا يُسمى آلية استرداد التكاليف. عندما تبني المؤسسة مركزًا، وتخطط لشراء مليار، لكنها أنجزت فقط 500 مليون، وما زال عليها 500 مليون. تكتشف أن هناك مستوى معين يوجد فيه سيولة كبيرة، وهي أوامر وقف الخسارة والاختراق التي يضعها المتداولون الأفراد. ماذا تفعل؟ تبيع بشكل كبير لتخفيض السعر، بحيث تتمكن من الاستفادة من تلك السيولة البالغة 500 مليون. لكن بهذه الطريقة، يتم إيقاعها في فخ البيع على المكشوف أيضًا. لا بأس، فهي ترفع السعر مرة أخرى، وتبيع جزءًا من مركزها عند الأعلى، بحيث يعود السعر ويعطيها فرصة للخروج من الفخ، وفي نفس الوقت تكمل بناء مركزها المتبقي. هذه هي آلية استرداد التكاليف.

يبدو الأمر معقدًا بعض الشيء، لكن المنطق الأساسي هو أن المؤسسات تحصل على السيولة من خلال التورط النشط في الفخ، بينما نحن المتداولين الأفراد نكون بشكل سلبي في الفخ. الفرق هو أن المؤسسات لا تملك مفهوم وقف الخسارة في أذهانها، فهي تسعى لاسترداد تكاليفها.

مسار تعلم تدفق الطلبات يختلف من شخص لآخر. في البداية، قرأت بعض الكتب التمهيدية، ثم تابعت مقالات، ثم شاهدت فيديوهات، وأخيرًا استطعت فهم الأمر بشكل حقيقي. طريقة التعلم بسيطة جدًا، تتكون من ثلاث خطوات: أولاً، استعرض كل المحتوى بشكل سريع، ثم حدد الـ20% المهم بالنسبة لك، وأخيرًا، اذهب وابحث عن الإجابات مع وجود أسئلة لديك.

الأهم هو أن تغير طريقة نظرتك للسوق. سابقًا كنا نركز على الاتجاه، الآن يجب أن نركز على مكان وجود الطلبات وأين توجد السيولة. سلوك السعر يتبع الاتجاه، لكن تدفق الطلبات يتبع الأموال الكبيرة. هذا تحول نوعي.

على سبيل المثال، لماذا يظهر هيكل الـB2B؟ في السابق كنا نقول إنه نمط، الآن نعرف أن المال الذكي في الواقع يبحث عن السيولة الموجودة أسفله، وهي أوامر وقف الخسارة والاختراق. أنا فقط كنت ضحية للصيد. بمجرد فهمك لهذه المنظومة، ستشعر أن نظرتك للسوق مختلفة تمامًا.

إذا أردت التعمق أكثر في دراسة تدفق الطلبات، أنصحك أن تتعلم مباشرة من الدورات الأصلية والصافية. ما أشاركه الآن هو أكثر من دمج فهمي الشخصي مع نظامي الخاص، لأن لدي منهجية ثابتة لتحقيق الأرباح. لذلك، الدورات القادمة ستكون بمثابة مدخل، أما الطريق الحقيقي للتطوير فهو يعتمد عليك أنت.

في المحاضرة القادمة، سنناقش بالتفصيل مبدأ السيولة، ولماذا من المهم جدًا فهم السيولة. هل أنت مستعد؟