مؤخرًا اكتشفت أن الكثير من الناس يخسرون في تداول الأسهم، والسبب الحقيقي بسيط جدًا — فهم معدل التداول بشكل أساسي غير موجود. اليوم سأشرح لكم هذا الشيء الأكثر فائدة، وسأفصل وأوضح لكم، وأثق أنه بعد المشاهدة ستتضح الأمور أمامكم.

أولاً، أقول الأساسيات، معدل التداول هو تكرار عمليات شراء وبيع الأسهم، ويعكس مدى نشاط السهم. على سبيل المثال، إذا تم تداول 10 ملايين سهم من سهم معين خلال شهر، ورأس المال الكلي 100 مليون سهم، فإن معدل التداول هو 10%. يبدو بسيطًا، لكن هناك الكثير من الأمور المخفية وراءه.

لماذا أقول إن معدل التداول هو أفضل طريقة للبحث عن القوة الرئيسية؟ لأنه يعكس مباشرة تدفق الأموال. في تجربتي العملية، اكتشفت أن مدى معدل التداول يحدد حالة السهم بشكل كامل. على سبيل المثال، الأسهم ذات معدل تداول 1%-3% عادة لا يهتم بها أحد، المؤسسات لا تراقبها، والمضاربون غير مهتمين، فهي كبحيرة ميتة. لكن عندما يرتفع معدل التداول إلى 3%-5%، يبدأ البعض في محاولة بناء مراكز بشكل تجريبي، وهذه إشارة.

الأمر الأكثر إثارة هو النطاق بين 5%-7%. يبدأ الطرفان في الاختلاف، ويبدأ سعر السهم في الارتفاع ببطء، وهذا غالبًا ما يكون إشارة أن القوة الرئيسية تقوم بجمع السيولة تدريجيًا. خبرتي تقول إنه يجب مراقبة ذلك عن كثب. وإذا استمر معدل التداول في البقاء بين 7%-10%، فإن عمليات الشراء من قبل القوة الرئيسية تكون أكثر نشاطًا.

وهنا يأتي المفتاح — عندما يصل معدل التداول إلى 10%-15%، تكون نية السيطرة على السوق واضحة جدًا. تزداد قوة الشراء، وعندما تكتمل عملية الجمع، فإن الارتفاع لن يكون بعيدًا. لكن يجب الانتباه، إذا ظهرت هذه الحالة عند مستوى منخفض، مع حجم تداول مرتفع، فهذا هو مؤشر الانطلاقة الحقيقي. وعلى العكس، عندما يكون عند مستوى مرتفع مع حجم تداول كبير، فهذه علامة على البيع. لا تركز على الصفقات الكبيرة الآن، فالقوة الرئيسية تعلمت منذ زمن أن تقسيم الصفقات الكبيرة إلى صفقات صغيرة لبيع تدريجي، لتقليل التكاليف وتقليل خوف المستثمرين الصغار من البيع الجماعي.

بعد تجاوز معدل التداول 20%، تصبح الأمور أكثر تعقيدًا. بين 20%-30%، إذا كانت عند مستوى منخفض، فالقوة الرئيسية ربما تقوم بجمع السيولة بشكل عنيف، لجذب المستثمرين الصغار للشراء؛ وإذا كانت عند مستوى مرتفع، فهي عملية بيع. معدل التداول بين 30%-40% عادة يظهر فقط في الأسهم ذات الموضوعات الساخنة جدًا، وغالبًا ما يكون عملية تصفية من قبل القوة الرئيسية، لتبديل الأسهم للمستثمرين.

عندما يصل معدل التداول إلى 40%-50%، فإن اهتمام السوق بهذه الأسهم يكون كبيرًا جدًا، وتتقلب الأسعار بشكل كبير، وغالبًا لا يستطيع الكثيرون الاحتفاظ، والمخاطر عالية جدًا، أنصحكم بالحذر عند الشراء. وإذا تجاوز 50%-60%، فهذه حالة جنونية جدًا، حيث يشتبك البائعون والمشترون بالشتائم، وإذا ظهرت عند القاع، فربما يكون هناك أخبار جيدة جدًا، وإذا كانت عند القمة، فالمستثمرون الذين حققوا أرباحهم يبيعون، والمشترون يحاولون الشراء، وغالبًا ينتهي الأمر بكارثة.

سأعطيكم الآن منطقًا عمليًا أساسيًا. الارتفاع بحجم تداول عند القاع، يستحق الانتباه؛ والانخفاض بحجم تداول عند القمة، أنا شخصيًا لا أشارك فيه أبدًا. والأهم، عندما ينخفض السهم بشكل مستمر، لا تشتريه أبدًا. إذا كنت متفائلًا بسهم معين، سأنتظر حتى يستقر، ثم أدخل من الجانب الأيمن. يجب أن تتجنب التحدي مع الاتجاه، فهذا احترام لي للسوق.

وأخيرًا، نقطة يغفل عنها الكثيرون. الأسهم ذات معدل تداول منخفض أحيانًا تستمر في الارتفاع، وهذا يدل على وجود قوة رئيسية تعمل على المدى المتوسط والطويل، وهذه الأسهم تتمتع باستمرارية قوية، والمخاطر أقل بكثير. لكن إذا كانت الأسهم تتداول في قناة هابطة، وظهر فجأة معدل تداول منخفض جدًا، مع توقف التداول، خاصة إذا كانت الأسهم التي كانت مملوكة من قبل القوة الرئيسية، وبعد عملية تصفية، ظهرت هذه الحالة، فهذه علامة على أن السعر ربما وصل إلى القاع.

باختصار، تعلم قراءة معدل التداول، يعني أنك تملك كلمة سر التعرف على القوة الرئيسية. لكن تذكر، معدل التداول هو أداة فقط، ويجب دمجه مع موقع السعر، وحالة السوق، وموضوعات السوق، وغيرها من العوامل للحكم بشكل صحيح. الاعتماد الأعمى على معدل التداول فقط قد يؤدي إلى الوقوع في الأخطاء.