قال وارن بافيت: الجميع سمع قوله: عندما يكون الآخرون جشعين، أنا أخاف، وعندما يكون الآخرون خائفين، أنا جشع.

يبدو الأمر بسيطًا، لكن تنفيذه في التداول هو أصعب شيء على الإطلاق.

لقد مررت بنفسي بعدد لا يحصى من هذه الصراعات.
أحيانًا، عندما يحقق الصفقة بعض الأرباح، يبدأ قلقي في الظهور، خوفًا من أن أعود وأخسر المال الذي كسبته بصعوبة، فيتخذ قرارًا بسرعة بجني الأرباح ووضعها في الجيب.
وماذا كانت النتيجة؟ لا تزال السوق تتحرك، وأرى أنني كنت أستطيع أن أحقق المزيد.
وفي مرة أخرى، أخبرت نفسي أن أتمسك، وأن أترك الأرباح تتطور، لكن السوق فجأة انعطف، وتبخرت الأرباح في لحظة، وعندها أبدأ بالندم، وألوم نفسي على الطمع.

هذا الشعور، أعتقد أن من يتداول الأسهم، العقود الآجلة، الفوركس يفهمه جيدًا.
عندما تشتري عند مستوى منخفض نسبيًا، وترتفع إلى مستوى جيد، يبدأ السوق في التصحيح، وتجد نفسك في موقف محرج: هل تخرج أم تصمد؟
تتوالى الأصوات من كل جانب، ولا أحد يستطيع أن يشرح لك السبب.
إذا خرجت وارتفعت الأسعار مرة أخرى، تندم على ذلك؛
وإذا لم تخرج وواصلت الانخفاض، تبدأ في لوم نفسك على الطمع.

في الواقع، الكثير من المتداولين يعلقون في هذه الحلقة المفرغة، وببساطة هم خبراء بعد فوات الأوان.
حتى لو عادوا مرة أخرى، سيكون من الصعب جدًا تحديد متى يكون الناس جشعين، ومتى يكونون خائفين، ومتى يجب أن يعكسوا ذلك، لأن الناس في السوق غالبًا ما يكونون متوترين، ويصعب عليهم الحكم بشكل عقلاني.
في التداول، إما تكون مفرطًا في الطمع أو مفرطًا في الخوف، وفي النهاية، يضيع الوقت بلا فائدة، وكل ذلك نتيجة ضعف السيطرة على النفس.

اكتشفت أن المتداولين الفاشلين عادة ما يظهرون أربع أنماط نمطية.
الأول هو أن يحققوا بعض الأرباح ويهربوا، وإذا خسروا، يغلقون الصفقة على الفور، وهذا ناتج عن الخوف.
الثاني هو زيادة الحجم في الاتجاه المعاكس، مع علمهم بالخسارة، لكنهم يرفضون الاعتراف بالخسارة، ويأملون في انعكاس السوق، وغالبًا ما يخسرون أكثر.
الثالث هو اتباع الاتجاه بشكل أعمى، يشتري عندما يرتفع السوق، ويبيع عندما ينخفض، بدون خطة واضحة.
الرابع هو التداول بكميات كبيرة، ويضعون كل أموالهم في الصفقة.

النوعان الأول والثاني يقودهما الخوف، والنوعان الثالث والرابع يقودهما الطمع.
الطمع يجعلك لا تستطيع مقاومة الاندفاع وراء الارتفاع، أو البيع بسرعة عند الانخفاض.
قد تكون محظوظًا أحيانًا وتحقق أرباحًا، لكن غالبًا ما تنتهي بخسائر كبيرة.

الحل الحقيقي بسيط جدًا: بناء نظام تداول كامل.
يجب أن يتضمن هذا النظام قواعد واضحة للدخول والخروج، وأن يتوافق مع مبدأ "قطع الخسائر، وترك الأرباح تتطور"، وأن يكون هناك انضباط صارم في إدارة رأس المال.
فقط إذا التزمت بذلك بشكل صارم، يمكنك التغلب على الطمع والخوف بشكل جيد.

المثير للاهتمام أن المجتمع البشري يتطور باستمرار، من الحضارة الزراعية إلى الصناعية، ثم إلى عصر المعلومات، والمواد المعيشية تصبح أكثر وفرة، والتكنولوجيا تتغير بسرعة، لكن هناك شيء لم يتغير أبدًا، وهو الطبيعة البشرية.
لكن الفرد يمكن أن يتطور.
الخبراء في التداول المهني ينجحون في ذلك من خلال التجربة المستمرة والتفكير، ويتغلبون على مخاوف وطمع الإنسان، ويصبحون في النهاية فائزين في السوق.
أما معظم المتداولين، فهم يقاتلون ضعف طبيعتهم طوال حياتهم.

وبما أن الطبيعة البشرية لم تتغير منذ آلاف السنين، يمكننا التفكير بشكل معاكس.
باستخدام أدوات التحليل لفهم الحالة النفسية العامة للمستثمرين في السوق، ورؤية إيقاع الطمع والخوف لدى الآخرين، يمكننا تقليل مخاطرنا بشكل أفضل.

وفي النهاية، يجب على المستثمرين أن يوقروا السوق دائمًا، وأن ينظروا إليه بعقلانية، وأن يضعوا خطة للتغلب على ضعف الطبيعة البشرية.
وفي نطاق ما يعرفونه ويستطيعون السيطرة عليه، يجب أن يواصلوا تحسين وتطوير فهمهم للتداول.
هذه هي الطريقة الوحيدة للبقاء على قيد الحياة على المدى الطويل.