مؤخرًا سألني أحد الأصدقاء كيف يبدأ في تحليل واستعلام البيانات على السلسلة، وأعتقد أن هذا الموضوع يستحق الحديث بشكل مفصل. بصراحة، الأشخاص الذين يستطيعون فهم بيانات السلسلة بشكل جيد يمكنهم حقًا أن يحققوا ميزة في السوق، لأن هذه البيانات شفافة تمامًا ولا يمكن التلاعب بها، وهي أكثر صدقًا من أي بيان صحفي.

لنبدأ بماهية بيانات السلسلة في النهاية. ببساطة، هي جميع المعاملات والمعلومات المتعلقة بالكتل المخزنة على البلوكشين، بما في ذلك تحويلات الرموز بين المحافظ، كمية الأصول المملوكة، رسوم الغاز، مكافآت المعدنين، وغيرها. منذ ظهور العقود الذكية، يمكننا أيضًا رؤية التفاعلات بين المحافظ والعقود، مثل التداول في البورصات اللامركزية، الإقراض، إصدار NFTs، وغيرها. الميزة في هذه البيانات هي أنك تستطيع تتبع تحركات الحيتان، ومعرفة ما يفعله الأذكياء، وهذا يساعد كثيرًا في اتخاذ قرارات الاستثمار.

لكن أود أن أقول إن استعلام البيانات على السلسلة يبدو بسيطًا، لكنه في الواقع يتطلب تراكم معرفي معين. لا يمكنك الاعتماد فقط على بيانات أداة واحدة، بل يجب مقارنة مصادر متعددة والتحقق المتبادل للوصول إلى استنتاج موثوق. خاصة عند تحليل مشاريع سلاسل جديدة، تكون مصادر البيانات محدودة، وأحيانًا الأرقام التي تقدمها المشاريع تكون غير دقيقة بسبب أسباب تسويقية، لذلك من الضروري التحقق مرة أخرى عبر متصفحات البلوكشين. وأيضًا، سلوك السوق يتغير باستمرار، لذا البيانات تحتاج إلى تحديث دوري، ولا تأخذ بيانات قبل ثلاثة أشهر كمرجع ثابت.

ما هي المؤشرات على السلسلة التي تستحق الانتباه؟ TVL هو أحد المعايير المهمة جدًا، لأنه يعكس مدى شعبية بروتوكولات التمويل اللامركزي. معلومات فريق التطوير، المعدنين، والمستثمرين على المحافظ أيضًا متاحة للجميع، ويمكنك ملاحظتهم هل يجمعون الأصول أم يبيعونها. بيانات الإيداع والسحب من البورصات مهمة جدًا أيضًا، فإيداع كبير في البورصات المركزية قد يدل على نية البيع، والعكس صحيح، سحب كبير قد يكون إشارة إيجابية. حركة العملات المستقرة أكثر إثارة للاهتمام، فإصدارها وإيداعها في البورصات يدل على تفاؤل السوق، والعكس يدل على التشاؤم. عدد المحافظ النشطة، كمية العملات المملوكة، وتوزيع الرموز كلها تساعدك على تقييم صحة المشروع.

أما الأدوات المحددة التي أنصح بها للمبتدئين فهي: أداة Defillama، فهي من أفضل أدوات البداية، تركز على بيانات TVL، وتوفر إحصائيات الإيداع والسحب من البورصات المركزية. Token Terminal تركز على المؤشرات المالية للمشاريع، خاصة إيراداتها، وتستخدم منهجية تحليل الأسهم لتقييم المشروع. Lunarcrush يمكنه تحليل مدى شعبية الرموز على وسائل التواصل الاجتماعي، من خلال عدد الإشارات على تويتر، والنقاشات التي يشارك فيها المؤثرون. CryptoSlam متخصص في بيانات NFTs، ويمكنك من خلاله رؤية حجم التداول واتجاهات الأسعار الأساسية.

الاستعلام على السلسلة يتطلب أيضًا استخدام متصفحات البلوكشين، مثل Ethscan، Bscan، Solscan، فكل سلسلة لها أداة مسح خاصة بها. عند استخدام هذه الأدوات، ركز على عدد المعاملات، المعاملات اليومية، فكلما زاد عدد المستخدمين والمعاملات، كانت السلسلة أكثر احتمالًا للنمو.

إذا رغبت في التعمق أكثر في تحليل البيانات على السلسلة، يمكنك الاطلاع على منصة Santiment، فهي تقدم بيانات نظيفة وموثوقة، بالإضافة إلى أدوات تحليل الرأي العام على وسائل التواصل. Watchers أيضًا أصبحت مشهورة مؤخرًا، وقد كتبت عنها مقالًا تعريفيًا. Arkham تدعي أنها تتفوق على Nansen، وتوفر وظائف قوية ومجانية، ويمكنك تخصيص عمليات الشراء والبيع والفترة الزمنية للبحث.

أما على مستوى أعلى، فإن Nansen هو أداتي المفضلة لمتابعة الأموال الذكية، لكنه يتطلب خبرة أكبر للاستفادة منه بشكل جيد، وإلا قد تغرق في البيانات. Dune Analytics يستخدم SQL للاستعلام عن البيانات على السلسلة، ويحتاج إلى أساس برمجي. CryptoQuant وGlassnode هما أدوات متخصصة في تحليل بيتكوين، حيث يوفر CryptoQuant بيانات مفصلة عن المعدنين والمستثمرين، وابتكرت Glassnode مؤشرات مثل SOPR وHODL Waves.

وفي النهاية، نصيحتي أن لا تخف من الأدوات. جوهر تحليل البيانات على السلسلة هو فهم سلوك الحيتان والأموال الذكية، والأدوات مجرد مساعدة. وأيضًا، بما أن البيانات على السلسلة شفافة للجميع، فكن حذرًا من أن لا يخدعك القرش. من الأفضل متابعة فرق تحليل البيانات المحترفة مثل The Datafi وThe DataNerd، ومراجعة وجهات نظرهم، فذلك سيسرع من تعلمك.