دائمًا أعتقد أن الكثير من الناس لا يزالون يقتصرون على فهم أنماط الشموع اليابانية بشكل سطحي. منذ أن بدأ سوق الأسهم في بلادنا التداول في عام 1990، تم استخدام الشموع اليابانية، لكن بصراحة، معظم الدراسات على مر السنين كانت لا تزال تتبع الطرق اليابانية القديمة، مع النظر بشكل منفرد إلى شمعة واحدة أو زوج من الشموع، دون تكوين إطار معرفي نظامي وكامل.

بصراحة، المؤشرات والرسوم البيانية للشموع اليابانية فعلاً من الأشياء التي يجب على المتداولين النظر إليها، لكن لا تعتبرها حقًا مطلقًا. حتى أنماط الشموع الأكثر كلاسيكية، والمؤشرات الأكثر استخدامًا، قد لا تعطي نتائج مئة بالمئة دقيقة. عند التنفيذ الفعلي، يجب أن تكون مرنًا وتتكيف، ولا تتبعها بشكل جامد.

تعود أصول الرسوم البيانية للشموع اليابانية إلى زمن حكم شوغون الياباني خلال عصر إيدو، حيث كانت تُستخدم لمتابعة تقلبات أسعار الأرز. ثم انتقلت إلى سوق الأسهم، والآن تُستخدم بشكل واسع في جنوب شرق آسيا. السبب في شعبيتها هو أنها بصرية، وتوفر إحساسًا بالطبقات، وسهلة الفهم بسرعة. أثبتت الممارسة أن الرسوم البيانية للشموع يمكن أن تتنبأ بدقة إلى حد كبير باتجاه السوق المستقبلي، كما يمكنها بوضوح تحديد قوة كل من البائعين والمشترين.

تنقسم 48 نوعًا من أنماط الشموع إلى 24 نوعًا من الشموع الصاعدة و24 نوعًا من الشموع الهابطة. الشموع الصاعدة تتضمن بشكل رئيسي أربع فئات: الشمعة الصغيرة الصاعدة، والشمعة المتوسطة الصاعدة، والشمعة الكبيرة الصاعدة، ونجمة الصليب الصاعدة، وكل فئة منها تتفرع إلى ستة أنواع. كلما كانت الجسم أكبر، دل ذلك على قوة الشراء، وعادةً ما يتوقع ارتفاع السوق لاحقًا؛ كلما كان الظل السفلي أطول، كانت قوة الشراء أكبر، وكلما كان الظل العلوي أطول، كانت قوة البيع أكبر. نفس المنطق ينطبق على الشموع الهابطة، حيث إن الجسم الأكبر يدل على قوة البيع، وعادةً ما يتوقع هبوط السوق لاحقًا.

بالإمساك بهذه الخمسة أنماط شائعة من الشموع، يمكنك أن تطور مهارة ملاحظة دقيقة جدًا.

نجم الصباح يظهر عادة في نهاية اتجاه هابط. اليوم الأول هو شمعة طويلة هابطة مع ضغط بيع قوي، مما يدل على استمرار الهبوط؛ اليوم الثاني يفتح فجوة منخفضة ويظهر نجمة أو مطرقة، وأعلى سعر قد يكون أدنى من أدنى سعر لليوم السابق، مكونًا فجوة، مما يدل على أن تقلبات الهبوط تبدأ في التقلص، ويُعتبر إشارة لتحسن السوق؛ اليوم الثالث يظهر شمعة طويلة صاعدة، مع قوة شرائية، ويكون الاتجاه قد تحسن. عند دمج تحليل حجم التداول مع هذا النمط، تكون القيمة المرجعية أكبر.

نجم الغسق هو العكس تمامًا، ويظهر خلال اتجاه صاعد. اليوم الأول هو شمعة طويلة صاعدة تشير إلى استمرار الارتفاع؛ اليوم الثاني يفتح فجوة عالية ويظهر نجمة أو مطرقة، وأدنى سعر قد يكون أعلى من أعلى سعر لليوم السابق؛ اليوم الثالث يظهر شمعة طويلة هابطة تغلق السوق. هذا إشارة قوية لانعكاس الاتجاه الصاعد، ويجب أن نكون حذرين عند ظهورها، لأنها قد تكون نقطة بيع جيدة أو فرصة لتجنب السوق على المدى القصير والمتوسط.

الجيش الأحمر هو نمط صعودي شائع. ثلاثة أيام تتصاعد فيها أسعار الإغلاق يومًا بعد يوم، وفتح الأسعار يكون داخل جسم الشمعة الصاعدة السابقة، والإغلاق قريب من أعلى سعر في اليوم. على الرغم من أن الاتجاه غالبًا ما يكون صاعدًا، إلا أن تحديد دقيق لهذا النمط قد يكون صعبًا.

الغراب الثلاثة هو عكس الجيش الأحمر. في اتجاه صاعد، تظهر ثلاث شموع هابطة طويلة متتالية، وكل منها يغلق بسعر أدنى من أدنى سعر لليوم السابق، ويفتح داخل جسم اليوم السابق، ويقترب سعر الإغلاق من أدنى سعر في اليوم. هذا يدل على أن السعر إما قريب من القمة، أو أنه ظل في مستوى مرتفع لفترة، وعادةً ما يتوقع أن يتراجع أكثر.

القفز المزدوج عبر الفجوة يظهر عادة في قمة الأسهم. بعد ارتفاع السعر، تظهر أولاً شمعة طويلة صاعدة تستمر في الاتجاه، ثم يفتح السوق فجوة عالية ويغلق هابطًا، ثم في اليوم التالي يفتح فجوة أخرى ويغلق هابطًا مرة أخرى. محاولة الثيران للارتفاع خلال يومين متتاليين تفشل، ويبدأ الزخم في الضعف، وتزداد احتمالية انعكاس الاتجاه. عند ملاحظة هذا النمط، يجب أن نكون يقظين، ويمكن أن نفكر في جني الأرباح أو تقليل المراكز، وانتظار وضوح اتجاه السوق بشكل أكبر.

في النهاية، التحليل الفني هو أداة مرجعية فقط، ويجب أن يكون التحليل حسب الحالة هو الأساس.