لقد سمعنا جميعًا قول بيل غيتس: عندما يكون الآخرون خائفين أنا جشع، وعندما يكون الآخرون جشعين أنا خائف. يبدو بسيطًا، لكن القليل من الناس يطبقونه فعلاً. لقد فكرت كثيرًا في التداول أيضًا، متسائلًا متى يجب أن أكون جشعًا، ومتى يجب أن أكون خائفًا.

الأمر الأكثر إيلامًا هو أننا غالبًا ما نتأرجح بين هذين الطرفين المتطرفين. أحيانًا، عندما يكون هناك قليل من الربح في الصفقة، نخاف من تراجعه، ونسرع في جني الأرباح، ونتوقف عند الحد الأدنى، ثم يطير السوق إلى أعلى، ونشاهد بأعيننا أن أرباحنا تقل بشكل كبير. وفي مرة أخرى، عندما يكون هناك ربح، نريد أن نتركه يذهب، ونرغب في المزيد، ثم يعكس السوق الاتجاه، ويُطرد الربح تمامًا، ونبدأ نندم على طمعنا.

هذه الحالة شائعة جدًا في سوق الأسهم، والعقود الآجلة، والعملات الأجنبية. تشتري عند أدنى سعر، وعندما يصل السعر إلى مستوى مربح، يبدأ السوق في التصحيح، فهل تخرج أم تصمد؟ هناك أصوات كثيرة تقول لك أن تخرج، وهناك من يقول أن تصمد. إذا خرجت، واستمر السعر في الارتفاع، تقول لنفسك إنك خائف جدًا؛ وإذا لم تخرج، وانخفض السعر أكثر، تندم على عدم الخروج عند القمة. الجميع يمكن أن يكون خبيرًا بعد فوات الأوان، لكن عندما تواجه الموقف، تكون الحالة النفسية متوترة، ويصعب عليك الحكم بشكل عقلاني.

اكتشفت أن الكثير من المتداولين يفشلون بسبب ضعف السيطرة على النفس. إما يهربون بسرعة عند الخسارة، أو يضاعفون حجم الصفقة، أو يتبعون السوق بشكل أعمى، يشتري عند الارتفاع ويبيع عند الانخفاض، أو يفتحون مراكز كبيرة مباشرة. الأولان هما نتيجة للخوف، حيث يخافون من تراجع الأرباح، ويصرون على عدم الاعتراف بالخسارة، ويضاعفون المراكز بأمل أن يتحسن الوضع، لكن في النهاية تتفاقم الخسائر. أما الآخران، فهما نتيجة للجشع، حيث يتبعون الاتجاه، يشتريون عندما يعتقدون أن السوق سيرتفع، ويبيعون عند الانخفاض، ويعملون بشكل عشوائي بدون خطة واضحة.

أحيانًا، يمكن أن يحققوا أرباحًا من خلال الحظ، لكن ذلك غالبًا ما يكون مجرد حظ. على المدى الطويل، هذا الأسلوب سيكلفهم ثمنًا باهظًا.

أما الخبراء الحقيقيون، فهم يمتلكون نظام تداول واضح. لديهم قواعد محددة للدخول والخروج وإدارة رأس المال، يلتزمون بها بدقة، ولا يغيرون استراتيجيتهم بسبب تقلبات السوق. فقط بهذه الطريقة يمكنهم التغلب على الجشع والخوف حقًا. باختصار، جوهر قول بيل غيتس "الناس خائفون وأنا جشع" ليس أن تتخذ إجراءات عكسية بشكل أعمى، بل أن تمتلك نظامًا وانضباطًا.

المثير للاهتمام هو أن المجتمع البشري تطور على مدى آلاف السنين، من الحضارة الزراعية إلى عصر المعلومات، وازداد الثراء المادي، وتطورت التكنولوجيا بشكل سريع، لكن طبيعة الإنسان لم تتغير كثيرًا. ومع ذلك، يمكن للفرد أن يتطور. هؤلاء المتداولون المحترفون يواصلون التدريب والتفكير، ويتغلبون على خوفهم وجشعهم الداخلي، وفي النهاية يطورون أنفسهم ويصبحون فائزين في السوق. أما معظم الناس، فحتى نهاية حياتهم، لا يستطيعون التغلب على نقاط ضعفهم.

وبما أن طبيعة الإنسان لم تتغير خلال آلاف السنين، يمكننا أن نفكر بشكل معاكس. بدلاً من الانشغال بمحاولة التغلب على طبيعتنا، من الأفضل أن نستخدم أدوات تحليل لفهم الحالة العامة للمستثمرين في السوق، وبالتالي نقلل من مخاطرنا. يجب دائمًا أن نحترم السوق، وننظر إليه بعقلانية، وداخل نطاق السيطرة والمعرفة، نعمل على تحسين نظام تداولنا باستمرار. بهذه الطريقة، يمكننا أن نفهم حقًا معنى أن يكون الناس خائفين وأنا جشع.