نتائج أرباح الربع الرابع لعام 2025 لشركة أليت: الإيرادات تتوافق مع التوقعات

نتائج أرباح الربع الرابع لعام 2025 لشركة أليت: الإيرادات تتوافق مع التوقعات

رادك سترناد

الخميس، 19 فبراير 2026 الساعة 9:50 مساءً بتوقيت غرينتش+9 قراءة لمدة 5 دقائق

في هذا المقال:

ALIT

+1.55%

مزود إدارة رأس المال البشري أليت (NYSE:ALIT) حقق توقعات وول ستريت للإيرادات في الربع الرابع لعام 2025، لكن المبيعات انخفضت بنسبة 4% على أساس سنوي إلى 653 مليون دولار. وكان الربح غير المبلغ عنه وفق مبدأ GAAP لكل سهم 0.18 دولار، أي أقل بنسبة 23% من تقديرات المحللين الإجماعية.

هل حان الوقت الآن لشراء أليت؟ اكتشف ذلك في تقرير أبحاثنا الكامل.

أبرز نقاط الربع الرابع لعام 2025 لشركة أليت (ALIT):

**الإيرادات:** 653 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 654.9 مليون دولار (انخفاض بنسبة 4% على أساس سنوي، متوافق)

**ربح السهم المعدل:** 0.18 دولار مقابل توقعات المحللين البالغة 0.23 دولار (فشل بنسبة 23%)

**الربح قبل الفوائد والضرائب المعدل:** 178 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 220.2 مليون دولار (هامش 27.3%، فشل بنسبة 19.2%)

**هامش الربح التشغيلي:** -115%، انخفاض من 6.5% في نفس الربع من العام الماضي

**هامش التدفق النقدي الحر:** 15.2%، ارتفاع من 13.5% في نفس الربع من العام الماضي

**القيمة السوقية:** 684.8 مليون دولار

“في عام 2025، قدمت أليت إيرادات بقيمة 2.3 مليار دولار، وتوفير نقدي قوي من الأنشطة التشغيلية، وتدفق نقدي حر”، قال روهيت فيرما، الرئيس التنفيذي لشركة أليت.

نظرة عامة على الشركة

وُلدت من فصل شركة في عام 2017 للتركيز على تكنولوجيا تجربة الموظف، تقدم أليت (NYSE:ALIT) حلول إدارة رأس المال البشري التي تساعد الشركات على إدارة فوائد الموظفين، والرواتب، وأنظمة إدارة القوى العاملة.

نمو الإيرادات

أداء المبيعات على المدى الطويل هو إشارة واحدة على جودة الشركة بشكل عام. حتى شركة سيئة يمكن أن تتألق لربع أو اثنين، لكن شركة من الدرجة الأولى تنمو لسنوات.

مع إيرادات قدرها 2.26 مليار دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، تعتبر أليت شركة خدمات أعمال متوسطة الحجم، والتي أحيانًا تجلب عيوبًا مقارنة بالمنافسين الأكبر الذين يستفيدون من اقتصاديات الحجم الأفضل.

كما ترى أدناه، كانت طلبات أليت ضعيفة خلال السنوات الخمس الماضية. انخفضت مبيعاتها بنسبة 3.7% سنويًا، وهو نقطة انطلاق صعبة لتحليلنا.

إيرادات أليت الفصلية

نحن في StockStory نعطي أكبر أهمية للنمو على المدى الطويل، لكن ضمن خدمات الأعمال، قد يفوت النظر إلى تاريخ نصف عقد رؤى حديثة أو اتجاهات صناعية مدمرة. يتوافق الانخفاض السنوي في إيرادات أليت بنسبة 2.8% خلال العامين الماضيين مع اتجاهها على مدى خمس سنوات، مما يشير إلى أن الطلب عليها يتقلص باستمرار.

نمو إيرادات أليت على أساس سنوي

في هذا الربع، سجلت أليت انخفاضًا غير ملهم بنسبة 4% في الإيرادات على أساس سنوي إلى 653 مليون دولار، متوافقة مع تقديرات وول ستريت.

بالنظر إلى المستقبل، يتوقع محللو البيع أن تظل الإيرادات ثابتة خلال الـ 12 شهرًا القادمة. على الرغم من أن هذا التوقع يوحي بأن منتجاتها وخدماتها الجديدة ستعزز الأداء الأفضل، إلا أنه لا يزال أدنى من متوسط القطاع.

بدأت مايكروسوفت، ألفابت، كوكاكولا، مونستر بيفيريج - جميعها بدأت كقصص نمو غير معروفة تتبع اتجاهًا ضخمًا. لقد حددنا القصة التالية: لعبة أشباه الموصلات الذكية المربحة التي لا تزال وول ستريت تتجاهلها. اذهب هنا للوصول إلى تقريرنا الكامل.

تستمر القصة  

الهامش التشغيلي

الهامش التشغيلي هو مقياس رئيسي للربحية. فكر فيه كصافي الدخل - الخط النهائي - باستثناء تأثير الضرائب والفوائد على الديون، والتي تكون أقل ارتباطًا بأساسيات العمل.

ساهمت نفقات أليت العالية في انخفاض متوسط الهامش التشغيلي إلى سالب 23.8% خلال السنوات الخمس الماضية. تتطلب شركات خدمات الأعمال غير المربحة اهتمامًا إضافيًا لأنها قد تتعرض للمخاطر عندما تتراجع الظروف. من الصعب الثقة في أن العمل يمكن أن يتحمل دورة كاملة.

عند النظر إلى اتجاه ربحيتها، انخفض الهامش التشغيلي لأليت بشكل كبير خلال السنوات الخمس الماضية. كانت أداءاتها ضعيفة بغض النظر عن الطريقة التي تنظر بها إليها - مما يدل على أن التكاليف كانت ترتفع ولم تتمكن من تمريرها على عملائها.

الهامش التشغيلي لأليت خلال الاثني عشر شهرًا الماضية (GAAP)

في هذا الربع، حققت أليت هامشًا تشغيليًا سلبيًا بنسبة 115%. تكرار عدم تحقيق الأرباح يثير القلق.

ربح السهم

نراقب التغيرات طويلة الأمد في ربحية السهم (EPS) لنفس السبب الذي نتابع به النمو في الإيرادات على المدى الطويل. بالمقارنة مع الإيرادات، يبرز EPS ما إذا كان نمو الشركة مربحًا.

نمت أرباح أليت للسنة الكاملة بمعدل نمو سنوي مركب مذهل قدره 34.4% خلال الأربعة أعوام الماضية، وهو أفضل من قطاع خدمات الأعمال الأوسع.

ربح السهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية (غير GAAP)

مثل الإيرادات، نقوم بتحليل EPS خلال فترة أكثر حداثة لأنه يمكن أن يوفر رؤى حول موضوع ناشئ أو تطور في العمل.

للأسف، انخفض EPS الخاص بأليت بأكثر من إيراداتها خلال العامين الماضيين، حيث تراجع بنسبة 16.1%. هذا يخبرنا أن الشركة كافحت للتكيف مع الطلب المتراجع.

التحليل الدقيق لأرباح أليت يمكن أن يمنحنا فهمًا أفضل لأدائها. انخفض هامش التشغيل لأليت خلال العامين الماضيين بينما زاد عدد الأسهم بنسبة 5.1%. هذا يعني أن الشركة لم تصبح أقل كفاءة فقط في نفقاتها التشغيلية، بل قامت أيضًا بتخفيف حصة مساهميها.

عدد الأسهم المخففة القائمة لأليت

في الربع الرابع، أبلغت أليت عن ربح معدل للسهم المعدل قدره 0.18 دولار، منخفضًا من 0.24 دولار في نفس الربع من العام الماضي. هذا الرقم لم يحقق توقعات المحللين، لكننا نهتم أكثر بنمو EPS المعدل على المدى الطويل من التحركات القصيرة الأجل. خلال الـ 12 شهرًا القادمة، تتوقع وول ستريت أن ينمو EPS للسنة الكاملة لأليت إلى 0.50 دولار بنسبة 17.7%.

الملخصات الرئيسية لنتائج أليت في الربع الرابع

واجهنا صعوبة في العثور على العديد من الإيجابيات في هذه النتائج. لقد فاتت EPS وتوافقت الإيرادات مع تقديرات وول ستريت. بشكل عام، كان هذا الربع أضعف. بقيت الأسهم ثابتة عند 1.31 دولار مباشرة بعد النتائج.

لم يكن الربع الأخير من أليت جيدًا جدًا. تقرير أرباح واحد لا يحدد جودة الشركة، لذا دعونا نستكشف ما إذا كانت الأسهم فرصة شراء بالسعر الحالي. نعتقد أن الربع الأخير هو مجرد جزء من لغز جودة الأعمال على المدى الطويل. الجودة، عند دمجها مع التقييم، يمكن أن تساعد في تحديد ما إذا كانت الأسهم فرصة شراء. نغطي ذلك في تقرير أبحاثنا الكامل القابل للتنفيذ والذي يمكنك قراءته هنا، وهو مجاني.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات