Xylem: الأساسيات ليست سيئة، لكني لا أزال لا أرى صفقة جيدة (بورصة نيويورك: XYL)

تحتفظ شركة زيلم بتصنيف “احتفاظ” بسبب نقص محفزات النمو التي تبرر تقييمها المميز على الرغم من نمو الإيرادات في الربع الأول بنسبة 3% إلى 2.13 مليار دولار. في حين أن الشركة أطلقت برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 1.5 مليار دولار وزادت الأرباح الموزعة، فإن ارتفاع الديون قصيرة الأجل $531M يفرض قيدًا مؤقتًا على عمليات الشراء الإضافية. هوامش ربح شركة XYL وعائد حقوق الملكية (ROE) يتأخران عن نظرائهما، وبدون محفز واضح لإعادة التقييم، يبدو أن الارتفاع المتوسط الأجل محدود.