العنوان الأصلي: نوفال رافيكانت: أبل ماتت، والخدمات السحابية هي التالية، لديك 18 شهرًا
الكاتب الأصلي: مصطفى خان
الترجمة: بيغي، BlockBeats

ملاحظة المحرر: يبدأ هذا المقال من خلال حكم نوفال رافيكانت في البودكاست حول «البرمجيات الصافية لا تستحق الاستثمار»، لمناقشة إعادة تقييم شركات التكنولوجيا في عصر الذكاء الاصطناعي. جوهر المقال ليس فقط التشاؤم من أبل أو SaaS، بل الإشارة إلى تغير أعمق: المستقبل الحقيقي للندرة لن يكون في البرمجيات نفسها، بل في قنوات التوزيع، التأثير الشبكي، البيانات الحصرية، تكامل الأجهزة، العلامة التجارية والمجتمعات، والحواجز القطاعية. بمعنى آخر، الذكاء الاصطناعي يجعل «كتابة البرمجيات» أرخص، ويدفع رواد الأعمال لإعادة طرح سؤال جوهري: ما الذي لا يمكن للذكاء الاصطناعي نسخه في شركتك؟

هذا التغير يعني إعادة تقييم لكل من الشركات الكبرى والشركات الناشئة. خطر أبل يكمن في أن استيلاء الذكاء الاصطناعي على طبقة التفاعل قد يقلل من قيمة تجربة البرمجيات التي تعتمد عليها على المدى الطويل؛ وخطر شركات SaaS يكمن في أن الوظائف نفسها أصبحت أكثر صعوبة في أن تكون حصنًا حصينًا.

وفي الوقت نفسه، فإن جعل إنتاج البرمجيات في متناول الجميع قد يؤدي إلى انفجار جديد للمبدعين الأفراد والفرق الصغيرة. بالنسبة للبرمجيات المتماثلة، هذا زمن خطير؛ أما بالنسبة للمؤسسين الذين يمتلكون قنوات التوزيع، والتذوق، والبيانات، والعمق الصناعي، فهذه قد تكون فرصة غير مسبوقة.

وفيما يلي النص الأصلي:

أبل ماتت، فقط السوق لم يحن الوقت بعد لإنهاء إجراءاتها.

هذه ليست مجرد حكم مثير للجدل، بل ملخص هيكلي لتغيرات الصناعة خلال الأشهر الستة الماضية. تصريحات نوفال رافيكانت في البودكاست الأسبوع الماضي تؤكد ذلك تقريبًا. هذا المستثمر الأكثر صبرًا في عالم التكنولوجيا، وأحد أكثر من يملك قدرة على تخصيص رأس المال خلال العشرين عامًا الماضية، قدم استنتاجًا واضحًا جدًا حول صناعة البرمجيات: البرمجيات الصافية، لم تعد تستحق الاستثمار.

بالنسبة للمؤسسين، السؤال الحقيقي ليس هل توافقون على هذا الحكم، بل هل لديك 18 شهرًا لتنجو من التغيير قبل أن يتفاعل السوق بشكل كامل ويبدأ التحول.

خلفية: أسس نوفال AngelList، وهو مستثمر مبكر في تويتر، أوبر، Notion، وحوالي 200 شركة أخرى شكلت ملامح التكنولوجيا خلال العقد الماضي. نادراً ما يصدر أحكامًا بسهولة، ولكن عندما يتحدث، غالبًا ما يُقتبس لسنوات. ولهذا، عندما قال «البرمجيات الصافية لا تستحق الاستثمار»، لم يكن مجرد تعليق عابر، بل إعادة تقييم لتوزيع رأس المال بناءً على دورة السوق.

وفيما يلي حكمه، وما يعنيه ذلك لجميع رواد الأعمال.

لا أحد يمكنه إيقاف أبل نحو الموت الهيكلي

أبل لن تعلن الإفلاس، ولن تختفي من جيوبنا العام المقبل. ما يقصده نوفال من الانهيار، ليس من الناحية التشغيلية، بل من الناحية الاقتصادية.

الركيزة الأساسية لقيمة أبل السوقية البالغة 30 تريليون دولار، هي ببساطة: تقديم تجربة برمجيات ممتازة تدعم سعر مميز للأجهزة عالية الجودة. بمجرد أن تتلاشى ميزة هذه التجربة، ستتحول أبل إلى شركة سامسونج ذات جودة تصنيع أعلى. وهذا يحدث الآن.

طبقة التفاعل تتعرض للتصنيع. خلال الـ 24 شهرًا القادمة، ستتغير طرق فتح التطبيقات بشكل كبير: لن يدخل المستخدمون التطبيقات بشكل نشط، بل سيتفاعلون مباشرة مع الذكاء الاصطناعي، الذي سيولد الواجهات المطلوبة في الوقت الحقيقي. تطبيقات أبل، متجر التطبيقات، معايير التفاعل بين الإنسان والآلة، الجماليات التصميمية، والحصن الطبيعي للنظام البيئي، كلها ستفقد قيمتها بسرعة بمجرد أن يتمكن الذكاء الاصطناعي من توليد الواجهات على أي جهاز في الوقت الحقيقي.

ما هو رد فعل أبل على هذا التغيير؟ تفويض جوجل، وإدخال Gemini.

هذا يعني أن الشركة التي كانت تعتبر «السيطرة على طبقة التجربة» جوهر هويتها، أصبحت الآن تفرط في هذه السيطرة من خلال الاعتماد على منافسها الأقوى. بعد فشل استثمارها في تطوير ذكاء اصطناعي داخلي، بدأت أبل في استخدام نماذج خارجية لتعويض الثغرات في استراتيجيتها.

هذا يكاد يكون تكرارًا لسيناريو «مايكروسوفت بعد عصر الهواتف المحمولة»، والذي يتسارع الآن.

فقدت مايكروسوفت فرصة السيطرة على سوق الهواتف المحمولة لأنها لم تكن مستعدة لبناء نظام تشغيل مخصص للمس. كانت تظن أن سيطرتها القديمة ستستمر، لكن عندما أدركت الحقيقة، كانت أبل قد فازت بالعقد التالي. اليوم، لا تزال مايكروسوفت شركة بقيمة 30 تريليون دولار، لكن نظام Windows خسر المعركة مع المستهلكين التي كان يمكن أن تربحها.

أبل الآن ترتكب نفس الخطأ في موجة الذكاء الاصطناعي: لا تزال تؤمن أن جيناتها التي تركز على الأجهزة ستقودها خلال عصر الوكلاء الذكيين.

لكن الطريق صعب. بمجرد أن يتم تصنيف أنظمة التشغيل وواجهات التفاعل كسلع، ستنخفض هوامش أرباح أبل إلى مستوى منتجات الأجهزة. وهوامش الربح من الأجهزة كانت دائمًا المصدر الرئيسي لربحيتها. عندها، ستصبح إعادة تقييم الإيرادات والتقييمات أمرًا لا مفر منه.

بالطبع، يمكنك الاستمرار في امتلاك أسهم أبل، لكن لا تعتبرها شركة نمو بعد الآن. هذه الشركة، التي كانت أغلى شركة أجهزة في التاريخ، ستُجبر على الإجابة على سؤال قاسٍ: إذا لم يكن لديها حصن برمجي، فكم يمكن أن تساوي أجهزتها؟

إذا كانت حصنتك التنافسية تعتمد على البرمجيات، لديك 18 شهرًا فقط

بالنسبة للمؤسسين، الجزء الأصعب هنا.

قال نوفال «البرمجيات الصافية لا تستحق الاستثمار»، وهذه العبارة صحيحة. لكنه لم يوضح: ماذا عن الشركات SaaS التي حصلت على تمويل بقيمتها في جولات A وB؟

الجواب: معظمها قد مات بالفعل، لكنها لم تدرك ذلك بعد.

المنطق بسيط. شركتك SaaS قائمة لأنها كانت صعبة الإنشاء سابقًا. وتمويلك جاء لأن تنفيذ التقنية يتطلب فريقًا كاملًا. حصنك التنافسي — سواء اعترفت بذلك أم لا — يعتمد بشكل أساسي على مدى صعوبة تكرار ما بنيته.

وهذا الصعب يتفكك الآن.

فريق مكون من شخصين يستخدم Claude Code اليوم يمكنه خلال 90 يومًا أن يعيد إنتاج 80% من الوظائف الأساسية لمعظم منتجات SaaS بين الشركات. ليس نسخة ألعاب، بل منتج قابل للاستخدام، مع هيكل معقول، وأمان أساسي، وقابلية للتوسع. الـ 20% المتبقية — تكاملات خاصة، نظام مبيعات الشركات، الامتثال — لا تزال موجودة، لكنها ليست حصنًا، بل مجرد تكاليف احتكاك. ومع التحديثات الفصلية للذكاء الاصطناعي، ستتقلص هذه التكاليف أكثر.

بدأت تغييرات مماثلة تظهر بالفعل. استحواذ Adobe على Figma مقابل 20 مليار دولار في 2022، كان لأنه يُعتقد أن Figma منتج يصعب نسخه من الناحية الهيكلية. لكن الآن، أدوات التصميم التي تحتوي على 70% من وظائف Figma أصبحت متاحة من قبل مطورين مستقلين خلال أشهر قليلة.

شركة Salesforce، واحدة من أغلى شركات SaaS، تواجه الآن تهديدات من أدوات CRM الأصلية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي، التي بدأت تسرق حصتها في السوق المتوسط. شركات مثل Workday، ServiceNow، Atlassian، Asana — كلها أهداف محتملة للتحول إلى أدوات تعتمد على الذكاء الاصطناعي، وفرقها أصغر من أقسام الموارد البشرية لديها.

في هذا التحول، الشركات التي ستنجو لن تكون تلك التي تكتب أفضل البرمجيات، لأن قيمة البرمجيات نفسها تقترب من الصفر.

النجاة ستكون للشركات التي تبني أشياء لا يمكن للذكاء الاصطناعي نسخه مباشرة: قنوات التوزيع، التأثير الشبكي، عجلة البيانات، تكامل الأجهزة، العلامة التجارية، المجتمعات، الحواجز التنظيمية. هذه هي الدفاعات الدائمة في العصر الجديد.

إذا كانت إجابتك الصادقة على سؤال «ما حصنتنا التنافسية؟» هو «منتجاتنا أفضل»، فربما لديك 18 شهرًا فقط لإيجاد حصن حقيقي. وإلا، فاحتمال أن تتراجع قيمتك بنسبة 70-90% في الجولة التالية من التمويل كبير.

رواد الأعمال الذين سينجون من هذا التحول هم من يأخذون هذه الإشارات على محمل الجد الآن. من يختار تجاهلها، ربما يكتب رسالة تسريح في 2027، ويتساءل بدهشة: لماذا حدث كل هذا بسرعة؟

السؤال هو: أنت من أي نوع؟

شركة تربح العقد القادم لا تعتمد على البرمجيات فقط

إذا لم تعد البرمجيات الصافية تستحق الاستثمار، فما الذي يستحق؟

قدم نوفال في البودكاست توجيهًا واضحًا: الأجهزة، نماذج الذكاء الاصطناعي، والأعمال ذات التأثير الشبكي. والأهم، أن المؤسسين الآن بحاجة للتفكير في أنواع الحصون التنافسية التالية.

الأول، قنوات التوزيع.

الشركات التي تسيطر حاليًا على السوق ليست بالضرورة الأفضل من حيث المنتج، بل هي الأكثر اتصالًا مع العملاء. المنتج هو وسيلة لخدمة العملاء، والجمهور هو الحصن الحقيقي. قائمة البريد الإلكتروني، المجتمعات، السمعة، شبكات التوزيع، كلها أصول.

إذا كنت لا تزال تعتقد أن «التسويق» هو مرحلة بعد إتقان المنتج، فقد تأخرت. في المستقبل، سيكون التسويق جزءًا من المنتج، والمنتج هو المرحلة التالية للمرور بالزيارات والعلاقات.

الثاني، التأثير الشبكي.

الأعمال التي يمكنها مقاومة تصنيفها كسلع تعتمد على قيمة تأتي من المستخدمين أنفسهم، وليس من الوظائف فقط. Discord، Roblox، LinkedIn، Reddit — لا يمكن نسخها بسهولة، ليس لأنها معقدة تقنيًا، بل لأنها تعتمد على تفاعل المستخدمين مع بعضهم البعض.

هل سيزداد قيمة منتجك مع زيادة المستخدمين؟ إذا كانت الإجابة نعم، فهناك استمرارية. إذا كانت قيمة المنتج لا تختلف جوهريًا بين 100 مستخدم و100 ألف، فهذه مشكلة. يمكن للذكاء الاصطناعي نسخ الوظائف، لكنه لا يستطيع نسخ المجتمع الحقيقي الذي يعمل بشكل مستمر.

الثالث، عجلة البيانات.

الشركات التي تجمع بيانات حصرية من تفاعلات المستخدمين وتستخدمها لتدريب نماذج أفضل، وتخلق حلقة ردود فعل، تملك قيمة طويلة الأمد. بيانات القيادة الذاتية من تسلا، بيانات منصة بلومبرج — كلها تتراكم بمضاعفات الفائدة.

لكن إذا كان منتجك مجرد واجهة أمامية تعتمد على API عامة، فلن تمتلك أصولًا حقيقية. كل تفاعل للمستخدم، إذا لم يُسجل بيانات لا يمكن للمنافسين الحصول عليها، فصمودك أمام المنافسة سيكون صعبًا.

الرابع، تكامل الأجهزة.

الشركات التي تسيطر على العالم المادي، لديها أطول فترة دفاع. تسلا، Anduril، SpaceX، شرائح أبل، Boston Dynamics — أمثلة واضحة. الأجهزة صعبة، سلاسل التوريد معقدة، التصنيع صعب، والتعقيد الفيزيائي يصعب تقليله بالذكاء الاصطناعي.

الذكاء الاصطناعي لن يصنع بشكل تلقائي شرائح، بطاريات، صواريخ، أو روبوتات. العالم المادي لا يزال أحد أصعب الحواجز التي يصعب نسخها بسرعة.

الخامس، العمق القطاعي.

مخاطر الشركات العملاقة في SaaS تكون أكبر، بينما الشركات القطاعية المتخصصة أمانها أكبر. أدوات إدارة المشاريع العامة أصبحت محفوفة بالمخاطر، لكن إذا ركزت على صناعة البناء، وتعرفت على عمليات الموافقة، الشبكات التنظيمية، البيانات الرقابية، والعلاقات الصناعية، فالأمر مختلف.

في المستقبل، من الأفضل أن تتخصص في صناعة واحدة بعمق، بدلاً من العمل على أدوات سطحية في عدة صناعات.

إذا كنت تعيد بناء استراتيجيتك الآن، السؤال الوحيد هو: خلال الـ 12 شهرًا القادمة، ما نوع الحصن التنافسي الحقيقي الذي يمكنك بناؤه في عملك؟ ليس في المستقبل، بل الآن.

المؤسسون الذين ينجحون في التحول مبكرًا، سيستفيدون من سوق الناجين.

جانب الانهيار هو أكبر فرصة ريادية في التاريخ

وهذا هو الجزء الذي يسهل على الكثير من المؤسسين تجاهله عند سماع «البرمجيات ماتت». يرون فقط ما يُدمر، ولا يرون الفرص التي تُفتح.

أكثر حكم متفائل من نوفال في البودكاست هو: أن البرمجيات تشهد نهضة للمبدعين الأفراد. ليست نهاية البرمجيات، بل هي تصنيع البرمجيات في متناول الجميع.

تاريخيًا، هناك أمثلة على ذلك. نوتش طور Minecraft بمفرده؛ Markus Frind جعل Plenty of Fish تحقق أرباحًا سنوية تصل إلى 10 ملايين دولار؛ وInstagram استحوذت عليه Facebook مقابل مليار دولار وكان عدد موظفيها 13 فقط؛ وWhatsApp خرجت بمبلغ 19 مليار دولار وكان عدد موظفيها 55 فقط.

هذه الشركات تثبت أن: رؤية المؤسس التي لا تتأثر بتكاليف التنسيق والتنظيم يمكن أن تصل مباشرة إلى المنتج.

لكن، في الماضي، كانت استثناءات. المؤسسون المستقلون يمكنهم ابتكار أشياء مثيرة، لكن من الصعب عليهم تجاوز الحواجز الهيكلية للتوسع. مع توسع الشركة، وتضخم الفريق، تبدأ التضحيات، وتضعف الرؤية. والأشياء التي كانت تميز المنتج غالبًا ما تتلاشى خلال عمليات التكرير الجماعية.

أما الآن، فالسقف يتغير.

نوفال يصف مستقبلًا يمكن فيه لشركة فردية أن تعمل بسرعة فريق من 50 شخصًا. المستخدمون يرسلون تقارير أخطاء، والذكاء الاصطناعي يراجعها تلقائيًا خلال 24 ساعة، ويكتب حلول الإصلاح، ويقدم طلبات السحب، ويختبرها؛ والمؤسس يراجع ويوافق وينشر. دعم العملاء يُدار بواسطة الذكاء الاصطناعي، الذي يمكنه أيضًا كتابة الكود لإصلاح المشكلات الأساسية. المستخدمون يصوتون على طلبات الميزات، والذكاء الاصطناعي يبنيها، والمؤسس يراقب الجودة.

لا توجد تكاليف تنسيق، لا سياسات داخلية، لا تشتت للرؤية، لا مهندسين يتبادلون اللوم على التفاصيل، لا مصممين يناقشون مواضع الأيقونات، ولا مدراء منتجات يغيرون إصدارًا جريئًا إلى إصدار آمن.

رؤية المؤسس يمكن أن تصل مباشرة من العقل إلى الإطلاق، دون أن تتعرض للتآكل التنظيمي.

هذه ليست نظرية، بل تحدث جزئيًا بالفعل. Pieter Levels، كمؤسس مستقل، أنشأ عدة أعمال تحقق دخلًا من سبعة أرقام. المزيد من المطورين المستقلين يديرون الآن شركات كانت تتطلب قبل ثلاث سنوات تمويل جولة A فقط. رواد الأعمال المستقلون المعتمدون على الذكاء الاصطناعي يخلقون نتائج جديدة لم تكن تُقدر بشكل كامل من قبل صناعة رأس المال المغامر.

الشركة القادمة التي قد تصبح يونيكورن، ربما يكون لديها موظف واحد فقط. والشركة التي ستصل قيمتها إلى 100 مليار دولار، قد لا يتجاوز عدد موظفيها عشرة.

إذا كنت منشئ محتوى، أو مشغل، أو مسوق، أو مؤسس، وتنتظر إذن الدخول، فالإذن قد وصل الآن. الحواجز التقنية تتلاشى، وتكاليف الإطلاق تتقلص. الآن، العائق بينك وبين شركة حقيقية لم يعد فريق الهندسة، أو التمويل، أو حجم المنظمة، بل ثلاثة أسئلة: هل لديك شيء ذو قيمة للتعبير عنه؟ هل لديك الذوق الصحيح للحكم على الجودة؟ هل لديك الانضباط المستمر في التسليم؟

بالنسبة لمن يبني برمجيات متماثلة، هذه أسوأ فترة في التاريخ.

أما بالنسبة لمن يبني منتجات ذات حافة، وتوزيع، ومجتمع، وبيانات، وعمق، فهي أفضل فترة على الإطلاق.

هاتان الحالتان صحيحان في آن واحد. أي منهما ينطبق عليك، يعتمد على ما ستفعله خلال الـ 18 شهرًا القادمة.

الفرصة قد فتحت، لكنها لن تظل مفتوحة للأبد

من هنا، أمام المؤسسين ثلاث طرق تقريبًا.

الأولى، تجاهلها كضجيج.

إقناع نفسك أن أبل قوية جدًا، وأن SaaS الخاص بك مميز بما يكفي، وأن الذكاء الاصطناعي مبالغ فيه، وأن كل شيء سيعود إلى طبيعته. سيكون لديك العديد من الأصدقاء، لأن معظم المؤسسين سيفعلون ذلك. ومع ذلك، فإن الغالبية ستخسر في هذه الدورة.

الثانية، الذعر.

تقليص المدة، وإجراء تسريحات جماعية، وتحول غير مدروس. هذا هو ثمن التأخر. الأشخاص الذين سيدمرهم هذا التحول هم ليسوا بالضرورة من رأوا التغيير، بل من تأخروا 12 شهرًا، ثم اضطروا للتصرف بدون تمويل، وبدون وقت، وبدون أدوات.

الثالث، أخذ هذه النافذة الـ 18 شهرًا على محمل الجد.

صادق على حصنك التنافسي، وابدأ ببناء قنوات التوزيع قبل أن تحتاجها، وابحث عن الفروقات التي لا يمكن للذكاء الاصطناعي نسخها، وضع خطة للمستقبل، بدلاً من تحسين ما تريد أن تبقى عليه من العالم القديم.

تصريح نوفال متحفظ جدًا وواضح جدًا: «البرمجيات الصافية، لا تستحق الاستثمار.»

هذه ليست كلمات من شخص يحوط المخاطر، بل من شخص قضى عشرين عامًا في تقييم ما يستحق الاستثمار، ويعتقد الآن أن معظم ما يُستثمر فيه حاليًا لم يعد يستحق ذلك.

أبل دخلت مرحلة الموت الهيكلي، ومعظم مؤسسي SaaS قد يكونون التالي. أما الشركات التي ستنجو، فهي تلك التي بدأت التحرك قبل أن يدرك الجميع الحقيقة.

الفرصة قد فتحت، لكنها لن تظل مفتوحة للأبد. السؤال الحقيقي هو: خلال الـ 18 شهرًا القادمة، هل تبني حصنًا يمكن أن يصمد أمام الاختبار، أم تراقب حصنك القديم يتآكل أمام عينيك؟

الغالبية لن تستطيع الصمود. القليلون فقط سيصمدون. الفرق هو ما ستبدأ به هذا الربع.

[رابط النص الأصلي]

انقر لمعرفة وظائف BlockBeats في التوظيف

مرحبًا بك في المجتمع الرسمي لـ BlockBeats:

قناة التليجرام: https://t.me/theblockbeats

مجموعة التليجرام: https://t.me/BlockBeats_App

حساب تويتر الرسمي: https://twitter.com/BlockBeatsAsia