لقد صادفت شيئًا يستحق المناقشة حول حالة تنفيذ قوانين العملات المشفرة في الولايات المتحدة. تعرض رشاون راسل، وهو مصرفي استثمار سابق في دويتشه بنك، لحكم بتعويض قدره 1.5 مليون دولار و41 شهرًا في السجن لقيامه بعملية احتيال في العملات المشفرة تعتبر نموذجية تمامًا. قضية صندوق R3 للعملات المشفرة تذكرنا بقوة بكيفية عمل هذه الأمور على الأرض.

إذن، إليك ما فعله رشاون راسل بين عامي 2020 و2022 - جمع بيتكوين وإيثير وفات من至少 29 مستثمرًا تجزئةً بوعده بتحقيق عوائد بنسبة 25% أو أكثر. كانت بعض تلك الوعود مضمونة، وهو ما يمثل دائمًا علامة حمراء. ثم هو ببساطة... لم يوفِ بوعده. استخدم المال لأغراض شخصية وللدفع للمستثمرين السابقين. هيكل بونزي كلاسيكي ملبس بلغة العملات المشفرة.

ما جعل قضية راسل مثيرة للاهتمام من ناحية التنفيذ هو كيف تم مقاضاته فعليًا. قامت وزارة العدل وCFTC بإجراءات متوازية، مما يظهر مدى جدية تعاملهما مع هذه الأمور الآن. اعترف بالذنب في سبتمبر 2023، وحُكم عليه في مايو 2024، وأمر التعويض صدر للتو في فبراير.

السياق الأوسع هنا هو أن الـCFTC يعيد تشكيل طريقة ملاحقتها للاحتيال. تولت كارولين فام رئاسة القسم بشكل مؤقت في يناير وأعادت هيكلة قسم التنفيذ إلى فريقين مركزيين - واحد خاص بالاحتيال المعقد، وآخر للاحتيال على التجزئة. الفكرة هي أن يكونوا أكثر دقة بدلًا من التوسع المفرط.

ومن الجدير بالذكر: أن الـCFTC جمعت 17.1 مليار دولار من تنفيذ قوانين العملات المشفرة في عام 2024 فقط. 2.6 مليار دولار غرامات، و14.5 مليار دولار استرداد. لقد توصلوا إلى تسوية قضية FTX بمبلغ 12.7 مليار دولار وضربوا بورصة رئيسية أخرى بمبلغ 1.35 مليار دولار. إذن، رغم أن أدواتهم محدودة مقارنة بـSEC، إلا أنهم يتخذون إجراءات أكثر حزمًا لملاحقة الأموال.

قضية رشاون راسل هي مجرد مثال واحد، لكنها بالضبط نوع الاحتيال على مستوى التجزئة الذي صممت فريق الاحتيال على التجزئة الجديد للقبض عليه. هذه القضايا مهمة لأنها تظهر للمستثمرين المحتملين أن هناك عواقب فعلية، حتى لو كانت آلة التنفيذ تتحرك ببطء.