مؤخرًا أجد نفسي أشرح للمتداولين الجدد ما هي أفضل مؤشرات التقلب التي يجب مراقبتها، لأن الكثيرين لا يزالون يعتقدون أن مجرد النظر إلى السعر يكفي للتداول. ليس الأمر كذلك، وأريد أن أشارك ما تعلمته مع مرور الوقت.

نبدأ بمؤشر القوة النسبية، مؤشر القوة النسبية. هو من الكلاسيكيات، يتراوح من 0 إلى 100، والمنطق بسيط: فوق 70 يعني شراء مفرط، وتحت 30 يعني بيع مفرط. لكن انتبه، ليست قاعدة مطلقة. أتذكر عندما بدأ البيتكوين في الارتفاع بقوة بين يناير ومارس، وصل مؤشر القوة النسبية اليومي إلى 80 واحتفظ بمستويات عالية لأسابيع. من كان يبيع عند أول إشارة شراء مفرط كان يخسر الاتجاه. الدرس هو أنه في اتجاه قوي، يمكن لمؤشر القوة النسبية أن يبقى مرتفعًا أو منخفضًا لفترة طويلة.

ثم هناك المتوسط المتحرك، والذي أراه ضروريًا لتأكيد الاتجاهات. هناك نسخ مختلفة: SMA هو المتوسط البسيط، EMA يتفاعل بسرعة أكبر مع التغيرات الأخيرة، WMA يستخدم أوزان مخصصة. عندما يكون السعر فوق المتوسط المتحرك فهو صاعد، وتحتها هابط. الحيلة هي مراقبة التقاطعات: عندما يعبر المتوسط المتحرك قصير المدى المتوسط الطويل من الأسفل، يُعرف بـ "العبور الذهبي"، وهو إشارة شراء. والعكس هو "عبور الموت"، إشارة بيع. في رسم بياني لبيتكوين على 4 ساعات كنت أراقبه، عبر EMA لمدة 9 أيام EMA لمدة 26 يومًا ودخل البيتكوين في اتجاه صاعد. يعمل بشكل جيد في الأسواق ذات الاتجاه، لكنه يعطي إشارات كاذبة في الأسواق الجانبية.

حزام بولينجر تم إنشاؤه بواسطة جون بولينجر في الثمانينيات ولا يزال أحد أفضل مؤشرات التقلب لمن يريد فهم النطاقات المحتملة للسعر. يتكون من المتوسط المركزي (عادة SMA لمدة 20 فترة)، والحزام العلوي والسفلي، وكلاهما عند انحرافين معياريين. عندما تتوسع الأحزمة، هناك تقلب أكبر، وعندما تتضيق بشكل كبير، انتبه: هناك حركة قوية قادمة. في رسم بياني لبيتكوين على 4 ساعات، كان السعر يتذبذب باستمرار بين الحزامين.

مؤشر MACD هو أداة أستخدمها كثيرًا. لديه خطان، الخط MACD السريع وخط الإشارة البطيء. عندما يتقاطعان أو يمران من السلبي إلى الإيجابي، تعطي إشارات تداول. في الرسم اليومي لبيتكوين، عندما عبر خط MACD خط الإشارة وأصبح الهستوجرام إيجابيًا، زادت قوة الصعود بشكل ملحوظ.

لا تستهين بالحجم. الكثير يتجاهله، لكنه أساسي. السعر الذي يرتفع مع حجم تداول مرتفع يعني اتجاه قوي، والسعر الذي ينخفض مع حجم مرتفع يعني ضغط بيع جدي. السعر الذي يتحرك بقليل من الحجم؟ ربما لا يدوم. عندما ترى حجم التداول يرتفع فجأة، كن حذرًا، قد يكون نقطة انعكاس مهمة.

مؤشر ستوكاستيك مشابه لـ RSI لكنه يُحسب بطريقة مختلفة. لديه خط K وخط D. عندما يصعد K فوق D فهو إشارة شراء، وعندما ينخفض دونه فهي إشارة بيع. فوق 80 هو شراء مفرط، وتحت 20 هو بيع مفرط. في الرسم اليومي لبيتكوين، كلما انخفض ستوكاستيك تحت 20، كنا في مرحلة قاع وكان الارتداد قريبًا.

تصحيحات فيبوناتشي مفيدة لتحديد الدعم والمقاومة. المستويات الشائعة هي 23.6%، 38.2%، 50%، 61.8%. في الهبوط الكبير الأخير لبيتكوين من 70,018 دولار إلى 49,116 دولار، عندما ارتد، مستوى 38.2% قدم دعمًا عدة مرات، و61.8% كان مقاومة.

أخيرًا، مؤشر ATR، متوسط المدى الحقيقي، يقيس التقلبات المتوسطة بدون النظر إلى الاتجاه. ارتفاع ATR يعني تقلب عالي، وانخفاض ATR يعني تماسك. أستخدمه لضبط وقف الخسارة: على سبيل المثال، إذا كان سعر البيتكوين 58,500 دولار و ATR اليومي هو 2470، يمكنني وضع وقف الخسارة عند 58,500 ناقص مرتين 2470، أي تقريبًا 53,560 دولار.

شيء أريد التأكيد عليه: الحجم هو أساس كل شيء. تُحسب مؤشرات التقلب على الأسعار والأحجام. الحجم العالي يعني أن القرارات التقنية أكثر موثوقية، والحجم المنخفض قد يعني أن الاتجاه قد لا يدوم. خلال ارتفاع، إذا زاد الحجم فهو إيجابي، وإذا انخفض قد يعكس الاتجاه.

التحليل الفني لا يتنبأ بالمستقبل، هو دعم لاتخاذ القرار. ليس معصومًا عن الخطأ ويجب دمجه مع تحليل الأساسيات ومع معنويات السوق. دائمًا مع وضع وقف خسارة جيد.

هذا ما تعلمته من التداول على مر السنين. مؤشرات التقلب أدوات، وليست سحرًا. استخدمها كتأكيد، وليس كسبب وحيد للدخول أو الخروج من مركز.