مؤخرًا أثناء مراقبة السوق تذكرت مؤشر KD، هذا الأداة فعلاً مفيدة جدًا للتداول على المدى القصير، خاصة عندما يكون السعر عرضة للتقلبات المفرطة.

منطق مؤشر KD في الواقع بسيط، وهو مراقبة موقع السعر خلال فترة زمنية معينة. يتكون من خط K (الخط السريع) وخط D (الخط البطيء)، حيث يستجيب خط K بسرعة، وخط D أكثر استقرارًا، وكلا الخطين يتذبذبان بين 0 و 100. القيمة الأعلى تشير إلى أن السعر في مستوى مرتفع نسبيًا، والأدنى يعني مستوى منخفض نسبيًا.

الأكثر استخدامًا بالنسبة لي هو مناطق الشراء المفرط والبيع المفرط. عندما يكون KD أكبر من 80، السوق يكون متشبعًا بالشراء، وقوة المشترين وصلت تقريبًا إلى الحد الأقصى، وعليه يجب الحذر من تصحيح السعر. بالمقابل، عندما يكون KD أقل من 20، يكون الضغط البيعي قد استُهلك تقريبًا، وغالبًا ما يكون إشارة لوقف الهبوط أو حتى للارتداد، ويعتبر الكثيرون أن هذه المنطقة فرصة للدخول.

بالإضافة إلى القيم، تقاطع خط K مع خط D مهم جدًا. عندما يعبر خط K من الأسفل للأعلى فوق خط D يُسمى تقاطع الذهب، وهو إشارة للشراء، خاصة عندما يظهر في مناطق البيع المفرط تحت 20. والعكس، عندما يعبر خط K من الأعلى للأسفل تحت خط D يُسمى تقاطع الموت، وهو إشارة للبيع، ويكون أكثر موثوقية عندما يحدث في مناطق الشراء المفرط فوق 80.

لكن هناك تفصيل كثيرون يتجاهلونه وهو الانحراف. عندما يصل السعر إلى أعلى مستوى جديد لكن مؤشر KD ينخفض، فهذا يسمى انحراف القمة، ويشير إلى ضعف الزخم، وغالبًا ما أُفكر حينها في تقليل المراكز أو التحوط. بالمقابل، عندما يصل السعر إلى أدنى مستوى جديد لكن KD لا يرافقه، فهذا يسمى انحراف القاع، ويعني أن البيع قد استُهلك تقريبًا، وربما يكون هناك ارتداد لاحق.

في التداول العملي، اكتشفت أن المهم هو عدم الاعتماد على إشارة واحدة فقط. على سبيل المثال، عندما تظهر تقاطع الذهب في منطقة البيع المفرط، أو تقاطع الموت في منطقة الشراء المفرط، فإن تراكب عدة إشارات يزيد من احتمالية النجاح بشكل واضح. وأيضًا، يجب أن تتبع الاتجاه العام، فالتقاطع الموت في إطار اتجاه قوي غالبًا لا يكون فعالًا.

بعض الناس يفضلون دمج KD مع مؤشر RSI، بحيث يمكن التحقق من صحة الإشارات. مثلاً، عندما يُظهر RSI أن السوق في حالة تشبع شرائي، وKD أيضًا أكبر من 80، ثم يظهر تقاطع الموت، فهذه إشارة مؤكدة على أن التصحيح وشيك.

بالطبع، مؤشر KD ليس مثاليًا. ففي سوق ذات اتجاه قوي جدًا، يبقى عند القيم القصوى أو الدنيا لفترة طويلة، مما يجعل التداول على النطاق عرضة للخسائر المتكررة. وأيضًا، لأنه سريع الاستجابة، في فترات التذبذب قد تظهر العديد من الإشارات الكاذبة، حيث يتقاطع خط K وD بشكل عشوائي. في النهاية، KD هو مؤشر يعتمد على البيانات السابقة، ويمكنه مساعدتك في رؤية الزخم، لكن تحديد الاتجاه العام يتطلب أدوات أخرى.

بشكل عام، يُعد مؤشر KD مفيدًا جدًا في مناطق التوحيد، خاصة عندما يظهر في مناطق متطرفة مثل أقل من 20، فهي غالبًا فرصة جيدة للشراء عند الانخفاض، لكن بشرط أن تجمع بين عدة إشارات لاتخاذ القرار، وليس الاعتماد على إشارة واحدة فقط.