5 أسئلة محللين يجب قراءتها من مكالمة أرباح إنجرسول راند للربع الرابع

5 أسئلة محللين يجب قراءتها من مكالمة أرباح إنجرسول راند للربع الرابع

جابين باستيان

الخميس، 19 فبراير 2026 الساعة 2:40 مساءً بتوقيت GMT+9 قراءة لمدة 4 دقائق

في هذا المقال:

IR

-1.58%

حقق الربع الرابع من إنجرسول راند رد فعل إيجابي من السوق، حيث تجاوزت إيرادات الشركة وأرباح السهم غير المعدلة توقعات وول ستريت. نسب المديرون الأداء إلى استمرار التوسع في تدفقات الإيرادات المتكررة، والتنفيذ المنضبط لاستراتيجية الاندماج والاستحواذ، ونمو الطلب القوي عبر القطاعات الرئيسية للأعمال. أشار الرئيس التنفيذي فيسنتي رينال إلى أن الإيرادات المتكررة تجاوزت 450 مليون دولار في 2025، مدعومة برصيد طلبات قوي بقيمة 1.1 مليار دولار، في حين أضافت عمليات الاستحواذ الأخيرة حجمًا وقدرة تكنولوجية. أكد رينال قائلاً: “لا تزال فرقنا مرنة من خلال استخدام IRX وتواصل الاستفادة من محرك النمو الاقتصادي لدينا لتفوق في الأسواق التي نخدمها.”

هل حان الوقت الآن لشراء IR؟ اكتشف ذلك في تقرير بحثنا الكامل (مجانًا).

أبرز ملامح إنجرسول راند (IR) للربع الرابع من سنة 2025:

**الإيرادات:** 2.09 مليار دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 2.04 مليار دولار (نمو بنسبة 10.1% على أساس سنوي، وتفوق بنسبة 2.6%)

**ربح السهم المعدل:** 0.96 دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 0.90 دولار (تجاوز بنسبة 6.6%)

**الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل:** 580.1 مليون دولار مقابل تقديرات المحللين البالغة 560.3 مليون دولار (هامش 27.7%، وتفوق بنسبة 3.5%)

**توجيه ربح السهم المعدل للسنة المالية القادمة 2026** هو 3.51 دولار عند المنتصف، متخلفًا عن تقديرات المحللين بنسبة 1.3%

**توجيه EBITDA للسنة المالية القادمة 2026** هو 2.16 مليار دولار عند المنتصف، أدنى من تقديرات المحللين البالغة 2.19 مليار دولار

**هامش التشغيل:** 18.7%، منخفضًا من 20% في نفس الربع من العام الماضي

**القيمة السوقية:** 38.07 مليار دولار

بينما نستمتع بالاستماع إلى تعليق الإدارة، فإن الجزء المفضل لدينا من مكالمات الأرباح هو أسئلة المحللين. فهي غير مخططة وغالبًا ما تبرز مواضيع يفضل فريق الإدارة تجنبها أو مواضيع يكون الجواب عليها معقدًا. إليكم ما لفت انتباهنا.

أفضل 5 أسئلة محللين من مكالمة أرباح إنجرسول راند للربع الرابع

**مايكل باتريك هالوران (بيرد)** سأل عن افتراضات السوق النهائي في التوجيه والاتجاهات قصيرة المدى. رد الرئيس التنفيذي فيسنتي رينال أن التوجيه يفترض استمرار ظروف السوق الحالية، مع استقرار الإيرادات المتكررة وتحسن الطلب على علوم الحياة.

**جوليان سي. إتش. ميتشل (باركليز)** تساءل عن الموسمية المتوقعة للنمو العضوي وديناميكيات الهامش. أوضح المدير المالي فيكرام يو. كيني أن الربع الأول سيكون ثابتًا أو قليل الانخفاض، مع عودة النمو في الأرباع اللاحقة، وتوقع توسع الهامش في النصف الثاني مع تراجع تأثيرات التعريفات الجمركية.

**جوزيف جون أوديا (ويلز فارغو)** طلب تفاصيل عن خط أنابيب الاستحواذ ونمو الإيرادات المتكررة. وصف رينال الخط بأنه قوي مع صفقات إضافية بشكل رئيسي، وتقدم الإيرادات المتكررة مدفوعًا بعقود جديدة وتوسعة تكنولوجية.

**نايجل إدوارد كو (وولف ريسيرش)** سعى للحصول على رؤى حول توقعات هامش القطاعات والإنفاق على الاستثمارات. شرح كيني أن هوامش ITS ستكون ثابتة بسبب التعريفات الجمركية واستثمارات النمو، بينما ستستفيد هوامش PST من مقارنات أسهل وتنفيذ العمليات.

**نيكول شيري ديبلايز (دويتشه بنك)** سألت عن توقعات النمو العضوي حسب القطاع. ذكر كيني أن كل من PST و ITS من المتوقع أن يقدما مسارات نمو معتدلة ومتساوية، مع أداء PST بشكل أفضل قليلاً بسبب زخم علوم الحياة.

 






تستمر القصة  

محفزات في الأرباع القادمة

في الأرباع القادمة، سيراقب محللونا (1) مسار الإيرادات المتكررة وتحويل الرصيد إلى مبيعات معلنة، (2) تكامل وأداء عمليات الاستحواذ الأخيرة، خاصة سينوميك، و(3) استدامة زخم الطلب في قطاعات علوم الحياة وما بعد البيع. سيكون استقرار الهامش مع تراجع تأثيرات التعريفات الجمركية وتحقيق مبادرات الإنتاجية علامات مهمة للتنفيذ.

تتداول إنجرسول راند حاليًا عند 97.17 دولار، مرتفعة من 94.21 دولار قبل الأرباح مباشرة. هل هناك فرصة في السهم؟ الجواب يكمن في تقرير بحثنا الكامل (مجانًا لأعضاء Edge النشطين).

أسهمنا المفضلة الآن

إذا كان نجاح محفظتك يعتمد على 4 أسهم فقط، فإن ثروتك مبنية على أرض هشة. لديك نافذة صغيرة لتأمين أصول عالية الجودة قبل أن يتسع السوق وتختفي هذه الأسعار.

لا تنتظر الصدمة التالية للتقلبات. اطلع على أفضل 6 أسهم لدينا لهذا الأسبوع. هذه قائمة منسقة من أسهم ذات جودة عالية حققت عائدًا يتجاوز السوق بنسبة 244% خلال الخمس سنوات الماضية (حتى 30 يونيو 2025).

تشمل الأسهم التي أدرجناها الآن أسماء مألوفة مثل نيفيديا (+1326% بين يونيو 2020 ويونيو 2025) بالإضافة إلى شركات غير معروفة نسبيًا مثل شركة كادانت التي كانت صغيرة جدًا في البداية (+351% عائد خلال خمس سنوات). اكتشف فرصتك الكبرى التالية مع ستوكستوري اليوم.

الشروط وسياسة الخصوصية

لوحة تحكم الخصوصية

مزيد من المعلومات