بالنسبة لنمط مخطط العلم، أُسأل عنه مؤخرًا كثيرًا، وأعتقد أنه نمط يغفل عنه العديد من المتداولين. يظهر بشكل متكرر على الأطر الزمنية القصيرة ويعمل كإشارة لاستمرار الاتجاه، لكن هناك آراء مختلفة حول مدى موثوقيته.

لشرح أساس نمط مخطط العلم، فهو نمط استمرار الاتجاه الذي يحدث في كل من الأسواق الصاعدة والهابطة. يتميز بحدوث ارتفاع أو انخفاض حاد في السعر، ثم يبدأ السعر في التحرك ضمن نطاق ضيق على شكل مثلث متساوي الأضلاع صغير. يُطلق على الحركة الحادة تلك اسم "العصا" وبعدها يتشكل مرحلة من التوحيد القصيرة الأمد.

نقطة التكوين الأساسية هي أن يكون هناك حجم تداول قوي قبل ظهور العلم، مع عمليات شراء أو بيع نشطة. عادةً ما يحدث الاختراق في الاتجاه السابق للاتجاه قبل التكوين. وهذا مهم جدًا، حيث إن قوة الاتجاه قبل التكوين تعطي مؤشراً على مدى قوة الحركة التالية.

عادةً ما تستمر مدة التكوين من أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع. وإذا استمر أكثر من ذلك، قد يتطور إلى نمط أكبر مثل المثلث المتساوي الأضلاع، مما قد يؤدي إلى فشل النمط. أثناء التكوين، ينخفض حجم التداول، ولكن عند الاختراق، من المتوقع أن يرتفع حجم التداول بشكل حاد. هذا الارتفاع المفاجئ هو إشارة مهمة على أن الاختراق حقيقي.

أما بالنسبة لموثوقية نمط مخطط العلم، فهي محل خلاف. يقيّم جون ميرفي هذا النمط كواحد من أكثر أنماط استمرار الاتجاه موثوقية، لكن نتائج اختبار أكثر من 1600 نمط علم من قبل باحثين آخرين أظهرت نتائج مختلفة. حيث كانت نسبة الفشل في الاتجاهين الصاعد والهابط حوالي 54%، ونسبة النجاح تتراوح بين 32% و35%. وكان متوسط الحركة الأولية حوالي 6.5%.

من هذه البيانات، يتضح أن الاعتماد فقط على نمط العلم قد يكون خطيرًا. لذلك، يدمج العديد من المتداولين المحترفين هذا النمط مع أدوات التحليل الفني الأخرى لتحسين دقة قراراتهم.

أما بالنسبة لاستراتيجيات التداول، فهناك عدة طرق. أحدها هو الدخول عند كسر الحدود في اتجاه الاتجاه، أي عند الاختراق الأول. طريقة أخرى هي انتظار كسر أعلى أو أدنى سعر، والدخول بعد التصحيح الأولي واستمرار الحركة.

أما تحديد هدف السعر، فيتم بقياس المسافة من نقطة بداية العصا إلى القمة أو القاع، ثم خصم هذه المسافة من سعر الاختراق لتحديد الهدف. ولإدارة المخاطر، يُحدد وقف الخسارة عادةً تحت خط الدعم في حالة العلم الصاعد، وفوق خط المقاومة في حالة العلم الهابط.

الفرق بين العلم الصاعد والهابط هو فقط في اتجاه الاتجاه الذي يتكون فيه، أما استراتيجيات التداول فهي متشابهة. العلم الصاعد يُتداول بوجهة نظر شراء، والعلم الهابط بوجهة نظر بيع.

وفي النهاية، مفتاح النجاح في نمط مخطط العلم هو جودة الاتجاه قبل التكوين. إذا كانت هناك حركة نشطة وحادة قبل التكوين، فمن المرجح أن يستمر الاختراق بعده. لذلك، من الضروري البحث عن حركة قوية حقًا قبل حدوث التوحيد، حيث إن السوق القوي والمفاجئ هو الذي يجعل هذا النمط موثوقًا.