مؤخرًا كنت أفكر في سؤال، لماذا يخسر البعض دائمًا في التداول، بينما يستطيع آخرون تحقيق أرباح ثابتة؟ المفتاح ربما يكمن في مفهوم نسبة الربح والخسارة.

ما معنى نسبة الربح والخسارة على وجه التحديد؟ ببساطة، هو علاقة النسبة بين المال الذي تربحه والمال الذي تخسره في كل عملية. لكن الكثيرين لم يحسبوا هذا الحساب بجدية. سأعطي مثالًا، لنفترض أن محفظتك تحتوي على 100 دولار، وتستخدم فقط 10% منها، أي 10 دولارات، في كل عملية تداول.

إذا كانت نسبة الربح والخسارة لديك هي 1:1، أي تربح 10 دولارات وتخسر 10 دولارات، فإن معدل الفوز لديك يجب أن يصل إلى 60% لتكون في حالة ربح حقيقي. لكن إذا استطعت تحقيق نسبة ربح وخسارة 1:1.5، فإن معدل الفوز المطلوب هو 40% فقط. ما هو المفهوم هنا؟ تحت نسبة ربح وخسارة 1:2، تحتاج فقط إلى 40% معدل فوز. ونسبة 1:3؟ 30% فقط من الفوز لتحقيق أرباح ثابتة. والأكثر قوة، نسبة 1:5، تحتاج فقط إلى 20% من الفوز، وهو أدنى من متطلبات رهان النرد.

وفي هذا السياق، قد يعترض البعض قائلًا: "يا أستاذ، الأمر سهل بالنسبة لك، كيف أتمكن من إغلاق الصفقة بخسارة 10 دولارات دائمًا، وأرباحي تصل إلى 15 أو 20 دولارًا؟" هذا يدخلنا في مشكلة واقعية. كثير من الناس في الحقيقة يخدعون أنفسهم، يعتقدون أن عدم إغلاق الصفقة بخسارة معلقة يعني أنهم لم يخسروا، وأنه طالما أصبح الوضع في النهاية إيجابيًا، فهم يحققون أرباحًا ثابتة. لكن هذا التفكير ينطبق فقط في حالة واحدة، وهي أن معدل فوزك هو 100%، وهذا غير ممكن على الإطلاق.

لقد رأيت طالبًا، معدل فوزه 71% يبدو عاليًا، ونسبة ربح وخسارة 1:1.5، ومع ذلك بعد عشرة أيام أو أكثر، لم يخسر أو يربح شيئًا. هذا هو الخطأ النموذجي للمبتدئين. بعض الناس يواصلون التداول لمدة 6 أيام بمعدل فوز 100%، ويظنون أن مستواهم ارتفع، لكن الحقيقة أن الأمر فقط لأنهم قاموا بعدد قليل من الصفقات. على المدى الطويل، إذا نظرت لأسبوع واحد فقط وأجريت 4 صفقات، أو شهر واحد فقط 4 صفقات، فمعدل الفوز سيكون مرتفعًا بطبيعة الحال. لكن إذا أخذت هذا الأمر على محمل الجد، وزدت من وتيرة التداول، ورفعت حجم المركز، ستقع في فخ الثقة الزائدة.

وعلى العكس، هناك من يكون معدل فوزه منخفضًا جدًا، ويقوم بعدد كبير من الصفقات يوميًا، ربما عشرات أو مئات، يدخل السوق بمجرد ظهور إشارة، ويشعر بالملل إذا لم يدخل. في هذه الحالة، معدل الفوز سيكون ضعيفًا جدًا. أو أن شخصًا يكتفي بأربع صفقات في الأسبوع وخسر ثلاث منها، وهذا غالبًا يدل على أن حكمه ربما صحيح، لكن نقطة دخوله كانت خاطئة، أو أن وقف الخسارة ضيق جدًا، والأهم أنه يخاف من الخسارة، ويضعف عزيمته.

الاقتراح الأساسي بسيط جدًا: قبل الدخول في الصفقة، فكر جيدًا كم أنت مستعد للخسارة، مثلاً 10 دولارات، ثم انظر هل السوق يمكن أن يمنحك فرصة لتحقيق 15 أو 20 دولارًا. إذا كانت الإجابة نعم، فهذه الصفقة تستحق المخاطرة. وإذا لم تكن، فالأفضل أن تتركها. سجل كل صفقة على المدى الطويل، وستتمكن من معرفة معدل فوزك الحقيقي ونسبة الربح والخسارة لديك، وستفهم لماذا أنت دائمًا تخسر.

وفي النهاية، المعنى الحقيقي لنسبة الربح والخسارة هو مساعدتك على الفهم، وليس أن معدل الفوز العالي يضمن الربح، بل أن مزيج معدل الفوز ونسبة الربح والخسارة هو الذي يحدد أرباحك. معدل فوز 50% مع نسبة ربح وخسارة 1:1، يعني أنك لن تخسر أو تربح. لكن إذا استطعت تحقيق نسبة ربح وخسارة 1:2، فإن معدل فوز 40% يكفي. هذه هي قوة الرياضيات. احفظ هذا الجدول جيدًا، واحسب حساباتك، وستفهم لماذا أؤكد دائمًا على أهمية نسبة الربح والخسارة.