ما هو KDJ، سؤال يُطرح كثيرًا. في الواقع، العديد من المتداولين يستخدمون هذا المؤشر الفني يوميًا، ولكن القليل منهم يفهمونه بعمق بشكل غير متوقع.

يُطلق على KDJ أيضًا مؤشر الاحتمالات، وهو في الأصل تم تطويره بواسطة جورج لين، الذي كان نشطًا في سوق العقود الآجلة. ظهر لأول مرة على شكل مؤشر KD، وهو تطور لمؤشر ويليام، وهو مؤشر تم تطويره بناءً عليه. ومع ذلك، كان مؤشر KD ببساطة يحدد حالات التشبع الشرائي والتشبع البيعي، بينما أصبح مؤشر KDJ أداة أكثر عملية من خلال دمج مفهوم سرعة المتوسط المتحرك.

يتكون KDJ من ثلاثة خطوط رئيسية: خط K، وخط D، وخط J. يكون خط J هو الأكثر حساسية للاستجابة، يليه خط K، وأخيرًا خط D هو الأبطأ في التحرك. تم تصميمه لدراسة علاقات الأسعار العالية والمنخفضة والإغلاق، ودمج الزخم والقوة وميزات المتوسط المتحرك، مما يجعله أداة مفيدة جدًا لتحليل الاتجاهات قصيرة ومتوسطة الأمد. في الواقع، هو أحد أدوات التحليل الفني الأكثر استخدامًا في سوق الأسهم وسوق العقود الآجلة.

لفهم ما هو KDJ، من المهم معرفة نطاق القيم الخاصة به. يتحرك خط K وخط D ضمن نطاق 0 إلى 100، بينما يمكن أن يتجاوز خط J 100 أو ينخفض دون الصفر. من حيث الحساسية، فإن خط J هو الأكثر حساسية، يليه خط K، وخط D هو الأكثر استقرارًا. من ناحية السلامة، العكس هو الصحيح، حيث أن خط D هو الأكثر موثوقية.

أما عن الاستخدام العملي، فهو فعال عند النظر إليه على مستوى الأسبوع. على سبيل المثال، إذا انخفض خط J الأسبوعي دون الصفر وأغلق على شكل شمعة صاعدة، يمكن اعتبار ذلك فرصة للشراء. خاصة في سوق صاعد يتجاوز متوسط ​​المتحرك لمدة 60 أسبوعًا، يكون هذا معيارًا جيدًا لاتخاذ القرار. بالمقابل، إذا تجاوز خط J 100 وبدأ في الانخفاض وأغلق على شكل شمعة هابطة، فهذا يدل على اقتراب القمة ويجب التفكير في جني الأرباح.

عادةً، يُعتبر KDJ مؤشرًا فنيًا قصير الأمد، لكن عند استخدامه على مستوى الأسبوع، يمكن أن يساعد أيضًا في تحديد الاتجاهات المتوسطة الأمد. ومع ذلك، من عيوبه أنه يصبح أقل حساسية عندما يدخل في اتجاه صاعد أو هابط حاد، لذا من الحكمة عدم الاعتماد على الإشارات بشكل مفرط في هذه الحالات.

إعداد المعلمات أيضًا عنصر مهم. العديد من برامج التحليل تستخدم إعدادًا افتراضيًا بقيمة 9، لكن هذا قد يجعل الحساسية عالية جدًا ويؤدي إلى زيادة الإشارات غير الصحيحة. من التجربة، أن القيم مثل 5، 19، و25 غالبًا ما تعطي نتائج أكثر عملية. من المهم ضبطها بشكل مرن وفقًا للسهم أو الإطار الزمني.

عندما يتجاوز خط K مستوى 80، يدخل المنطقة المبالَ فيها شرائيًا، مما يجعل التصحيح المتوقع أقرب على المدى القصير. والعكس صحيح، إذا انخفض إلى أقل من 20، فهو منطقة تشبع بيعي، وغالبًا ما يتوقع حدوث ارتداد. ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن قيم KDJ قد تدخل مناطق متطرفة وتظل ثابتة، مما قد يؤدي إلى اتخاذ قرارات غير مناسبة، مثل الشراء عند القمم أو البيع عند القيعان.

الأهم هو إشارة خط J. عندما يتجاوز 100 ويستمر ذلك لثلاثة أيام متتالية، غالبًا ما يشهد السوق ارتفاعًا كبيرًا على المدى القصير. والعكس، إذا انخفض إلى أقل من الصفر واستمر ذلك لثلاثة أيام، فغالبًا ما يكون ذلك إشارة لارتداد قاع قصير الأمد. هذه الإشارات نادرة، لكنها ذات موثوقية عالية، ويولي العديد من المتداولين ذوي الخبرة أهمية خاصة لإشارات خط J. في النهاية، فإن قراءة حركة خط J هو الاستخدام الأكثر عملية لمؤشر KDJ.