لقد صادفت شيئًا مثيرًا للاهتمام حول دورات السوق كان يتداول بين مجتمعات العملات المشفرة مؤخرًا. هناك نظرية قديمة من سامويل بنر، اقتصادي من القرن التاسع عشر كان في عام 1875 مهووسًا بمعرفة متى يحقق أرباحًا في الأسواق المالية. لقد رسم بشكل أساسي نمطًا متكررًا من فترات الازدهار، الركود، والهلع. سواء كنت تؤمن بها أم لا، فإن الإطار في الواقع مفيد جدًا للتفكير في الفترات التي يمكن فيها جني الأرباح.

إذن، إليك كيف قسمها بنر. حدد ثلاث مراحل مميزة تميل إلى التكرار تقريبًا كل 18-20 سنة. سنوات الهلع هي عندما يضرب الكساد - أزمات مالية، انهيارات سوق، خوف واسع الانتشار. فكر في 1927، 1945، 1965، 1981، 1999، 2019، مع اقتران النمط بقدوم 2035 و2053. خلال هذه الفترات، النصيحة واضحة: لا تبيع في حالة الذعر. فقط اجلس وانتظر حتى تمر.

ثم لديك سنوات الازدهار حيث ترتفع الأسعار والأسواق تتعافى بقوة. هذه هي فرصتك الذهبية لتحقيق الأرباح وبيع الأصول عند أعلى الأسعار. تشمل قائمة بنر سنوات مثل 1928، 1943، 1960، 1973، 1989، 2000، 2007، 2016، 2020، ومن المثير للاهتمام، أننا من المفترض أن نكون في واحدة الآن في عام 2026. بعد ذلك، سنرى 2034، 2043، و2054. في هذه المرحلة، من المفترض أن تكون نشطًا في البيع.

الفئة الثالثة هي سنوات الركود والانحدار - الأوقات الصعبة عندما تصل الأسعار إلى أدنى مستوياتها ويقف الاقتصاد. في الواقع، هذه هي أفضل الفترات لتحقيق الأرباح إذا كان لديك رأس مال جاف. سنوات مثل 1924، 1931، 1942، 1951، 1958، 1969، 1978، 1985، 1996، 2005، 2012، والأهم 2023. الاستراتيجية هنا بسيطة: اجمع عندما يكون كل شيء رخيص، ثم احتفظ حتى يعود دورة الازدهار.

الاستراتيجية الأساسية هي الشراء عند الانخفاض خلال فترات الركود، والاحتفاظ خلال عدم اليقين، والبيع عند ارتفاع السوق خلال سنوات الازدهار. تجنب التصفية في فترات الذعر - فقط تحمّل العاصفة. هذه هي الحكمة الأساسية.

الآن، ملاحظة مهمة: هذه ليست مقدسة. دورة بنر تعتمد على أنماط تاريخية وملاحظات إحصائية، وليست قانونًا ثابتًا في الفيزياء. تتشكل الأسواق الحقيقية بواسطة السياسة، الحروب، الاضطرابات التكنولوجية، تغييرات السياسات، وآلاف المتغيرات الأخرى. لذا، بينما يوفر هذا الإطار منظورًا مثيرًا حول إيقاعات السوق على المدى الطويل، لا تتعامل معه على أنه كرة بلورية. استخدمه كأداة واحدة من بين العديد لفهم هيكل السوق، وليس كاستراتيجية تداولك الوحيدة.